Astrazeneca Finance And Holdings Inc. firmó un Acuerdo y Plan de Fusión para adquirir CinCor Pharma, Inc. (NasdaqGM:CINC) a un grupo de accionistas por 1.100 millones de dólares el 8 de enero de 2023. Según los términos del acuerdo de fusión, AstraZeneca está obligada a iniciar una oferta pública de adquisición antes del 23 de enero de 2023 para adquirir todas las acciones en circulación de CinCor por un precio de 26,00 $ por acción en efectivo al cierre, más un derecho de valor contingente no negociable de 10,00 $ por acción en efectivo pagadero tras la presentación reglamentaria especificada de un producto baxdrostat. En caso de rescisión en determinadas circunstancias, CinCor deberá abonar un derecho de rescisión por un importe en metálico igual a 37.770.000 dólares.

El cierre de la oferta pública de adquisición está sujeto a ciertas condiciones, incluida la oferta de acciones ordinarias de CinCor que representen al menos la mayoría del número total de acciones en circulación de CinCor, la expiración o finalización del periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976 y otras condiciones habituales. El consejo de administración de CinCor ha aprobado por unanimidad la transacción. El Consejo de Administración de Astrazeneca ha aprobado este Acuerdo. Los accionistas de CinCor que poseen aproximadamente el 44,8% de las acciones ordinarias de CinCor han firmado un acuerdo de oferta y apoyo con AstraZeneca, según el cual dichos accionistas han acordado, entre otras cosas, ofrecer el 100% de sus acciones ordinarias de CinCor en la oferta pública de adquisición, sujeto a los términos y condiciones de dicho acuerdo. Los accionistas de apoyo son Sofinnova Venture Partners X, L.P., Sofinnova Capital IX, 5AM Ventures VI, L.P., 5AM Opportunities I, L.P., 5AM Opportunities II, L.P. y General Atlantic (CIN), L.P. Se espera que la adquisición se cierre en el primer trimestre de 2023. La oferta pública de adquisición comenzó el 23 de enero de 2023 y expirará un minuto después de las 23:59, hora de la costa este, del 23 de febrero de 2023, a menos que se prorrogue o finalice antes de conformidad con el acuerdo de fusión y las normas y reglamentos aplicables de la SEC. El periodo de espera en virtud de la Ley HSR expiró el 22 de febrero de 2023.

Centerview Partners LLC actúa como asesor financiero exclusivo y Rama Padmanabhan, Rowook Park, Div Gupta, Sarah Sellers, Ali Murata, Christophe Beauduin, Amy Hallman, Matt Silverman, Howard Morse, Sharon Connaughton, Natasha Leskovsek, Philip Mitchell, Charity R. Williams, Elizabeth Lewis, Mark Windfeld-Hansen, Karen Tsai, Heidi Erlacher, Ryan Sansom, Stephanie Gentile, Sarah Lightdale, Aric H. Wu, Chris Kimball, Nyron persaud, Helen connolly, Stella Sarma, Stacey Bradford, Christine Graham y Dillon Martinson de Cooley LLP actuaron como asesores jurídicos de CinCor. Centerview Partners LLC actuó como proveedor de opiniones de imparcialidad para el consejo de CinCor. Michael Riella, Robert Newman, Megan E. Woodford, James R. Dean, James Marshall, Amy L. Toro, Melody Wu, Marie A. Lavalleye, Guy Dingley, Ansgar A. Simon, Michael K. Stern, Robin Blaney, Mark P. Gimbel y Heather G. Haberl de Covington & Burling LLP actuaron como asesores jurídicos de AstraZeneca Finance and Holdings Inc. Graham Robinson y Laura P. Knoll, de Skadden, representaron a Centerview Partners LLC como asesores financieros de CinCor Pharma, Inc. American Stock Transfer & Trust Company, LLC actuó como depositario y agente de transferencias de CinCor. AstraZeneca ha contratado a Innisfree M&A Incorporated para que sea el Agente de Información y a American Stock Transfer & Trust Company, LLC, para que sea el Depositario en relación con la Oferta.

Astrazeneca Finance And Holdings Inc. completó la adquisición de CinCor Pharma, Inc. (NasdaqGM:CINC) a un grupo de accionistas el 23 de febrero de 2023. A la Hora de Vencimiento, un número suficiente de Acciones fueron válidamente ofrecidas y no válidamente retiradas de tal manera que la condición de oferta mínima para la Oferta fue satisfecha. Cada condición de la Oferta fue satisfecha o renunciada. En el momento efectivo de la fusión, cada Acción (distinta de (i) las Acciones en poder de CinCor Pharma (ii) las Acciones en poder de AstraZeneca Finance and Holdings (iii) las Acciones irrevocablemente aceptadas para su compra en la Oferta y (iv) las Acciones en poder de los accionistas de CinCor que ejercieron y perfeccionaron adecuadamente sus derechos legales de tasación en virtud de la DGCL) se convirtió automáticamente en el derecho a recibir el Precio de la Oferta. De conformidad con los términos del acuerdo de fusión, en la Hora de Entrada en Vigor, los directores de AstraZeneca inmediatamente anteriores a la Hora de Entrada en Vigor, que consistían en David E. White y Kevin Durning, se convirtieron en los directores de CinCor, y los directivos de AstraZeneca inmediatamente anteriores a la Hora de Entrada en Vigor se convirtieron en los directivos de AstraZeneca
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