Compañía Minera Autlán B de C : AUTLAN | REPORTE 2T23

Reporte del 2do. Trimestre 2023

Compañía Minera Autlán, S.A.B. de C.V.

Resultados del Segundo Trimestre 2023

San Pedro Garza García, N.L., México, a 26 de julio de 2023.- Compañía Minera Autlán, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias (Autlán o la Compañía) presenta sus resultados financieros y operativos del segundo trimestre del 2023 (2T23) y acumulados bajo Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF ó IFRS, por sus siglas en inglés). Las cifras pueden variar por redondeo.

Resultados y Hechos Relevantes

• Exitosa emisión de certificados bursátiles de corto plazo por $100 millones de pesos
• Sano apalancamiento neto de 1.3x
• Producción de acero en México se redujo en un 12% durante el semestre
• Apreciación del peso de casi 15% afecta costos y gastos acumulados
• Disminución del 50% en precios de ferroaleaciones VS 2T22

Del Entorno y las Operaciones

Autlán Manganeso y Autlán EMD

Durante el segundo trimestre del 2023, la economía internacional experimentó un crecimiento moderado. Sin embargo, a pesar de este relativo dinamismo en la actividad económica, persiste una tendencia de volatilidad e incertidumbre en todo el mundo.

En cuanto a la producción mundial de acero crudo al cierre del primer semestre del año, se observó una baja del 1% en comparación con el mismo periodo del año anterior. México registró una caída del 12%, mientras que Europa y Estados Unidos durante el año registraron una menor producción de acero en 10% y 3% respectivamente. Como excepción, China logró mantener un crecimiento del 2% en la producción de acero crudo, lo que afectó los inventarios y las cotizaciones de acero en ese país. Así mismo, India aumentó en 6% su producción de acero crudo.

En lo que respecta al mercado del mineral de manganeso, el precio en China cerró el segundo trimestre con una disminución del 17% en comparación con el primer trimestre. Esta reducción se debió al exceso de oferta y a los elevados inventarios de manganeso en el país. Además, los precios de las ferroaleaciones en los Estados Unidos experimentaron variaciones de hasta un 50% debido al debilitamiento de la demanda siderúrgica y a cotizaciones agresivas de importación.

En el mercado del manganeso electrolítico (EMD), las cotizaciones domésticas chinas se redujeron en un 13% en términos anuales. De la misma forma se observaron importantes descensos en las importaciones de EMD así como de baterías dentro de la Unión Europea. Lo

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anterior indica una disminución en la demanda interna. Se espera que la demanda en este mercado mejore conforme se reduzcan los inventarios de seguridad creados en la pandemia y los productores europeos incrementen su producción.

Autlán Energía

Durante la primera mitad del año, se presentó una menor cantidad de lluvia lo que llevó a que la generación de energía de la Central Hidroeléctrica de Atexcaco fuera menor a lo esperado. A pesar de lo anterior, los esfuerzos de Autlan Energía y el autoabasto de energía limpia representaron ahorros de $5.3 millones de dólares durante el semestre.

Autlán Metallorum

Como se ha ido informando, la División Autlán Metallorum se enfocó en realizar estudios geológicos detallados para identificar posibles yacimientos de minerales con potencial de producción. Durante la primera mitad del 2023, los esfuerzos invertidos en exploración han arrojado resultados prometedores al incrementar los recursos inferidos de metales preciosos. En los siguientes meses, seguiremos trabajando en entender ese recurso minero con la intención de probar una potencial nueva explotación en ese activo.

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Cifras Relevantes

Adopción del dólar como Moneda Funcional y de Reporte

En cumplimiento con las normas internacionales de contabilidad (NIIF o IFRS, por sus siglas en inglés), la moneda funcional debe determinarse de acuerdo con la moneda del entorno económico en el cual opera predominantemente la emisora y sus subsidiarias, lo que para el caso de Autlán es el dólar americano. Por esta situación, las cifras aquí reportadas han sido preparadas en esa moneda.

Informe de los Resultados por el Segundo Trimestre del 2023 Estado de Resultados al 30 de junio de 2023

(cifras en miles de dólares, a menos de que se especifique lo contrario)

	Cifras Acumuladas		Cifras Trimestrales
	2023	2022	2T23	1T23	4T22	3T22	2T22
Ventas Netas	201,757	332,779	85,805	115,952	135,904	155,469	175,775
Ferroaleaciones (miles TM)	108.5	119.7	51.2	57.3	54.3	58.4	61.8
Minería Manganeso (miles TM)	40.6	49.2	4.3	36.3	28.5	15.6	36.6
Energía* (GWh)	69.8	83.8	30.4	39.3	65.7	54.3	34.9
EMD (miles TM)	4.0	5.0	1.5	2.4	2.0	1.1	2.3
Costo de Ventas	-169,309	-225,217	-73,920	-95,389-130,727-108,525	-123,539
Utilidad Bruta	32,448	107,562	11,885	20,563	5,177	46,945	52,236
Gastos de Operación	-35,065	-37,818	-16,001	-19,063-26,441-21,576	-21,163
Utilidad de Operación	-2,617	69,744	-4,116	1,499	-21,264	25,369	31,073
UAFIRDA	18,856	135,475	5,334	13,522	28,058	50,672	71,754
Utilidad Neta	-31,851	53,179	-19,387	-12,464	-41,731	16,300	26,772

* Al momento de consolidar los resultados, se eliminan las ventas de Autlán Energía a nuestras plantas de ferroaleaciones.

Ventas Netas

En el segundo trimestre del 2023, la continua disminución en los precios de nuestros productos y la menor demanda por parte de las acerías se reflejó en los ingresos del periodo sumando $85.8 millones de dólares reduciéndose en la mitad contra el mismo periodo del año anterior.

En la primera mitad del año, las ventas netas totalizaron $201.8 millones de dólares presentando un decremento del 39% contra el primer semestre del 2022 en donde la reducción promedio del precio en un 50% fue el factor principal de esta caída.

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Costo de Ventas

El costo de ventas del segundo trimestre del 2023 fue de $73.9 millones de dólares contrayéndose en 40% a lo reportado en el 2T22. El precio de los insumos de la operación se mantuvieron en altos niveles lo que, aunado a la fuerte apreciación del peso, se tradujo en una reducción en el margen bruto.

En el primer semestre del 2023, el costo de ventas disminuyó en 25% contra el mismo periodo del año anterior pero no fue suficiente contra la disminución reportada en el renglón de ventas netas.

Gastos y Utilidad de Operación

El disciplinado control de gastos reflejó una disminución de $5.2 millones de dólares en los gastos de operación del segundo trimestre del 2023 contra el 2T22, los cuales sumaron $16.0 millones de dólares. En la primera mitad del año, los gastos fueron un 7% menor a lo reportado en el mismo periodo del año anterior y esto a pesar de una fuerte apreciación del peso que tuvo un impacto negativo en este renglón.

El resultado de operación del trimestre registró una pérdida de $4.1 millones de dólares.

En cuanto a la generación de UAFIRDA, en el primer semestre del 2023 se registró un monto de $18.9 millones de dólares, el cual representó el 9.3% de las ventas. La contracción en la generación de flujo de efectivo de la operación contra los periodos anteriores se debe a la caída de los precios, el impacto de la apreciación del peso, la menor demanda de ferroaleaciones en el mercado mexicano y a que los costos no disminuyeron en la misma proporción de las ventas.

Ingresos y Gastos Financieros

El resultado integral de financiamiento del 2T23 fue de $17.1 millones de dólares, de los cuales $11.3 millones se deben a la pérdida en cambios registrada debido a la fuerte apreciación del peso en el periodo. Es importante mencionar que la pérdida en cambios registrada en el trimestre no representó flujo de efectivo.

En el acumulado del año, este rubro sumó $31.0 millones de dólares de los cuales $20.0 millones corresponden a la pérdida cambiaria, que como se mencionó no representó flujo.

Utilidad (Pérdida) Neta

En la primera mitad del 2023, se registró un resultado negativo neto de $31.8 millones de dólares de los cuales $20.0 millones corresponden a la pérdida cambiaria y que no es flujo de efectivo.

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Balance General

Al 30 de junio de 2023 (cifras en miles de dólares)

(de acuerdo a NIIF ó IFRS por sus siglas en inglés)

ACTIVO	jun-23	dic-22	Var
Caja	78,506	116,689	-33%
Cuentas por Cobrar	40,902	75,291	-46%
Inventarios	131,658	123,285	7%
Compañías Relacionadas	496	391	27%
Otros circulantes	54,660	60,059	-9%
Total Activo Circulante	306,222	375,716	-18%
Inst. Financieros Derivados	3,324	2,280	46%
Activo Fijo, neto	260,140	265,828	-2%
Activos Arrendados	7,478	8,876	-16%
Propiedades Mineras	57,135	53,251	7%
Activo Intangible	58,085	58,123	0%
Crédito Mercantil	21,268	21,078	1%
Otros activos no circulantes	15,778	15,254	3%
Activos Diferidos	19,882	19,917	0%
ACTIVO TOTAL	749,312	820,323	-9%
Préstamos Bancarios C.P.	75,687	68,794	10%
Pasivos por Arrendamientos C.P.	7,187	4,261	69%
Proveedores	116,971	70,357	66%
Compañías Relacionadas C.P.	2,297	1,887	22%
Otros Pasivos C.P.	17,807	78,960	-77%
Préstamos Bancarios L.P.	112,988	122,971	-8%
Pasivos por Arrendamientos L.P.	4,320	7,888	-45%
Pensiones y Jubilaciones	20,597	17,482	18%
ISR diferido por pagar	82,644	84,113	-2%
Otros Pasivos L.P.	12,682	11,172	14%
PASIVO TOTAL	453,181	467,886	-3%
CAPITAL CONTABLE	293,199	349,234	-16%
Interés Minoritario	2,931	3,203	-8%
TOTAL PASIVO Y CAPITAL	749,312	820,323	-9%

*Las cifras correspondientes al 2023 y 2022 están presentadas y preparadas en base a la moneda funcional y de reporte dólar.

A pesar de las complicadas condiciones del mercado reflejadas en los resultados, la posición financiera de la empresa mantiene una solidez que le permite enfrentar éstos retos.

El saldo de Caja presenta una disminución de $38.2 millones de dólares contra el cierre del 2022 registrando un saldo de $78.5 millones de dólares. Los recursos fueron utilizados principalmente para cubrir y reducir compromisos financieros y fiscales, así como para el pago del dividendo aprobado por la asamblea de accionistas.

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