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Tiempo real estimado Cboe BZX Otros sitios de cotización 17:11:19 30/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
40,82 ^USD	-1,03 %		-2,69 %	-12,24 %

26/04	Transcript : CubeSmart, Q1 2024 Earnings Call, Apr 26, 2024
26/04	Los FFO ajustados del 1T de CubeSmart disminuyen, los ingresos aumentan -- Las acciones suben después de hora	MT

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	6.093	6.563	12.453	9.039	10.422	9.278	-	-
Valor de la empresa ¹	7.970	8.990	15.653	12.029	13.339	12.466	12.329	12.723
P/E ratio	35,8 x	39,5 x	52,2 x	31,2 x	25,5 x	23,8 x	22,7 x	22,1 x
Rendimiento	4,1 %	3,96 %	2,55 %	4,42 %	4,27 %	5 %	5,2 %	5,38 %
Capitalización / Volumen de negocios	9,46 x	9,66 x	15,1 x	8,95 x	9,92 x	8,75 x	8,35 x	7,86 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	12,4 x	13,2 x	19 x	11,9 x	12,7 x	11,8 x	11,1 x	10,8 x
Valor de la empresa / EBITDA	20,1 x	21,7 x	29,9 x	18,2 x	19,1 x	18 x	17,3 x	16,3 x
Valor de empresa / FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Yield	-	-	-	-	-	-	-	-
Price to Book	3,39 x	3,58 x	4,48 x	3,2 x	3,73 x	3,33 x	3,33 x	-
Número de valores (en miles)	193.555	195.266	218.811	224.575	224.861	224.972	-	-
Precio de referencia ²	31,48	33,61	56,91	40,25	46,35	41,24	41,24	41,24
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	24/2/22	23/2/23	29/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	643,9	679,2	822,6	1.010	1.050	1.060	1.111	1.180
EBITDA ¹	395,6	414,1	522,7	661,7	698,5	692,6	711,7	781,4
Beneficio operativo (EBIT) ¹	232,1	257,5	290,6	351,1	497,3	479,3	497,9	533,5
Margen de operación	36,04 %	37,92 %	35,33 %	34,78 %	47,34 %	45,2 %	44,8 %	45,22 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	170,8	167,6	230,8	292,5	412,4	385,7	394,3	421,5
Resultado Neto ¹	169,1	165,6	223,5	291,3	410,8	387,7	406,9	420,6
Margen neto	26,26 %	24,39 %	27,17 %	28,85 %	39,11 %	36,57 %	36,62 %	35,65 %
BPA ²	0,8800	0,8500	1,090	1,290	1,820	1,736	1,813	1,864
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
Margen FCF	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversión (EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	-	-	-	-	-	-	-
Dividendo / Acción ²	1,290	1,330	1,450	1,780	1,980	2,063	2,142	2,217
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	24/2/22	23/2/23	29/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	221,9	238,6	248,7	261,4	261	256,5	260,8	267,9	265,1	261,4	264,6	270,8	270,4	269,1	277,1
EBITDA ¹	145,6	145,6	161,5	171,3	175,5	170,7	171,7	176,3	179,9	168,7	171,8	176,2	175,5	175,8	182,1
Beneficio operativo (EBIT) ¹	77,38	63	82,42	91,72	106,1	120,4	121,3	126,3	129,3	118	116,2	121,4	125,9	122,6	124,2
Margen de operación	34,87 %	26,41 %	33,15 %	35,09 %	40,64 %	46,93 %	46,51 %	47,14 %	48,77 %	45,15 %	43,94 %	44,83 %	46,56 %	45,56 %	44,84 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	46,56	38,27	58,59	113,4	82,17	97,94	98,28	103,1	113,1	94,86	93,9	97,5	101,9	95,69	96,99
Resultado Neto ¹	45,35	38,16	58,36	112,9	81,86	97,57	97,88	102,6	112,7	94,53	93,55	97,74	100,9	96,66	99,54
Margen neto	20,44 %	15,99 %	23,47 %	43,18 %	31,37 %	38,03 %	37,53 %	38,32 %	42,5 %	36,16 %	35,35 %	36,09 %	37,31 %	35,92 %	35,93 %
BPA ²	0,2100	0,1700	0,2600	0,5000	0,3600	0,4300	0,4300	0,4500	0,5000	0,4200	0,4226	0,4410	0,4542	0,4281	0,4399
Dividendo / Acción ²	0,4300	0,4300	0,4300	0,4300	0,4900	0,4900	0,4900	0,4900	0,5100	-	0,5121	0,5121	0,5287	0,5216	0,5174
Fecha de publicación	24/2/22	28/4/22	4/8/22	27/10/22	23/2/23	27/4/23	3/8/23	2/11/23	29/2/24	25/4/24	-	-	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	1.877	2.427	3.200	2.990	2.916	3.188	3.051	3.445
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	4,744 x	5,86 x	6,123 x	4,519 x	4,175 x	4,603 x	4,287 x	4,409 x
Free Cash Flow	-	-	-	-	-	-	-	-
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	9,64 %	9,12 %	9,5 %	10,2 %	14,6 %	15 %	14,9 %	16,4 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	4,35 %	3,76 %	3,95 %	4,52 %	6,55 %	6,26 %	6,59 %	-
Activos ¹	3.891	4.404	5.663	6.437	6.275	6.196	6.173	-
Activos netos por acción ²	9,300	9,400	12,70	12,60	12,40	12,40	12,40	-
Flujo de efectivo por acción ²	-	-	-	-	2,700	2,740	2,790	-
Capex ¹	-	7,02	28,3	-	-	40	40	40
Capex / Ventas	-	1,03 %	3,44 %	-	-	3,77 %	3,6 %	3,39 %
Fecha de publicación	20/2/20	25/2/21	24/2/22	23/2/23	29/2/24	-	-	-

¹USD en Millones²USD

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para CubeSmart

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

CONSERVAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

41,24 USD

Precio objetivo promedio

46,42 USD

Diferencia / Objetivo Promedio

+12,55 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector REITs de autoalmacenamiento

	Varia. 1 de ene.	Capi.
CUBESMART	-12,24 %	9277,86 M
PUBLIC STORAGE	-14,34 %	46,2 mil M
EXTRA SPACE STORAGE INC.	-14,92 %	29,07 mil M
NATIONAL STORAGE AFFILIATES TRUST	-14,76 %	2775,07 M
BIG YELLOW GROUP PLC	-11,13 %	2702,91 M
SAFESTORE HOLDINGS PLC	-11,76 %	2147,69 M
NATIONAL STORAGE REIT	-6,09 %	1959,57 M
ABACUS STORAGE KING	0,00 %	978 M
SMARTSTOP SELF STORAGE REIT, INC.	-14,83 %	896 M
WAREHOUSE REIT PLC	-13,37 %	426 M

REITs de autoalmacenamiento