Hammerhead Resources Inc firmó un acuerdo definitivo para adquirir Decarbonization Plus Acquisition Corporation IV (NasdaqCM:DCRD) a un grupo de accionistas por aproximadamente 880 millones de dólares en una operación de fusión inversa el 25 de septiembre de 2022. Según los términos de la transacción, el capital emitido a los actuales accionistas de Hammerhead será de aproximadamente 882 millones de dólares, lo que otorgará aproximadamente el 69,07% de la propiedad de la empresa combinada a los actuales accionistas de Hammerhead. Tras el cierre de la transacción, se espera que la empresa combinada cotice en el mercado de capitales Nasdaq (oNasdaqo) y se negocie con el símbolo oHHRSo. La empresa combinada seguirá siendo gestionada por el actual equipo ejecutivo de Hammerhead, dirigido por el consejero delegado Scott Sobie. Tras el cierre, se espera que la empresa combinada cuente con un Consejo de Administración de siete personas. Se espera que Jim McDermott forme parte del consejo de la empresa combinada, junto con las otras seis personas que serán designadas por Hammerhead antes del cierre.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas tanto de Hammerhead como de DCRD; a la aprobación del Tribunal del Rey de Alberta (Alberta Court of King's Bench); a que las nuevas acciones SPAC sean aceptadas para cotizar en el Mercado de Capitales Nasdaq; a que la Declaración de Registro sea declarada efectiva; y a otras condiciones de cierre habituales. En relación con el acuerdo, se ha ejecutado el acuerdo de apoyo del patrocinador y el acuerdo de apoyo de los accionistas de Hammerhead para votar a favor de la transacción. La transacción fue recomendada y aprobada unánimemente por los comités especiales y los consejos de administración tanto de Hammerhead como de DCRD. El 30 de diciembre de 2022, la Declaración de Registro fue declarada efectiva por la SEC. La Junta de Accionistas de DCRD para aprobar la combinación de negocios propuesta y los asuntos relacionados está programada para el 23 de enero de 2023. La nueva Junta de Accionistas está prevista para el 3 de febrero de 2023. A partir del 12 de enero de 2023, Decarbonization Plus Acquisition Corporation recuerda a sus accionistas que voten a favor de la combinación de negocios Se espera que el cierre de la transacción se produzca en el primer trimestre de 2023. A 17 de enero de 2023, la transacción está sujeta a cerrarse en febrero de 2023.

Blake, Cassels & Graydon LLP actuó como asesor jurídico y Peters & Co., Limited actuó como proveedor de opinión de imparcialidad para el Comité Especial del Consejo de Administración de Hammerhead. Maples Group actuó como asesor jurídico y Kroll, LLC actuó como proveedor de fairness opinion para el Comité Especial del Consejo de Administración de DCRD. Bill Maslechko y Lindsay Cox de Burnet, Duckworth & Palmer LLP y Adam M. Givertz, Matthew Jordan, David Mayo, Marta Kelly e Ian M. Hazlett de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actuaron como asesores jurídicos de Hammerhead. Dan Komarek, Zach Swartz y Ramey Layne de Vinson & Elkins LLP, John M. Mercury, John Lawless, Darcy D. Moch KC, Marshall R. Haughey, Jon C. Truswell, Kevin Myson, John R. Gilmore, Susan G. Seller, Adam Kalbfleisch, Mark S. Powell, Simon Foxcroft y Keely Cameron de Bennett Jones LLP y Walkers actuaron como asesores jurídicos de DCRD. CIBC Capital Markets y Peters & Co., Limited actuaron como asesores financieros de Hammerhead. National Bank Financial Inc. y ATB Financial actuaron como asesores estratégicos de Hammerhead. Vinson & Elkins LLP actuó como proveedor de diligencia debida legal para DCRD. Duff & Phelps, A Kroll Business actuó como asesor financiero del comité especial de DCRD. Mark Zimkind de Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias para DCRD. DCRD ha contratado a Morrow Sodali LLC para que le asista en la solicitud de poderes y pagará a Morrow Sodali LLC unos honorarios de 35.000 dólares, más desembolsos. Como compensación por los servicios de Duff & Phelps en relación con la emisión del dictamen de imparcialidad al Comité Especial, DCRD acordó pagar a Duff & Phelps unos honorarios de 0,5 millones de dólares.

Hammerhead Resources Inc completó la adquisición de Decarbonization Plus Acquisition Corporation IV (NasdaqCM:DCRD) a un grupo de accionistas el 23 de febrero de 2023. De las acciones votadas en la junta especial de accionistas de DCRD, el 89% votó a favor de aprobar la combinación de negocios. De las acciones votadas en la reunión anual y especial de los accionistas de Hammerhead Resources, el 99,4% de las acciones ordinarias, las acciones preferentes (en función de su conversión) y las garantías con derecho a voto sobre la combinación empresarial, aprobaron la combinación empresarial. Se espera que Hammerhead cotice conjuntamente en el NASDAQ y el TSX, y que sus acciones ordinarias de clase A comiencen a cotizar en ambas bolsas con el símbolo oHHRSo.