Deveron Corp. (TSXV:FARM) firmó un acuerdo definitivo para adquirir una participación del 67% en A&L Canada Laboratories Inc. a ciertos accionistas vendedores, entre ellos Greg Patterson, director general de A&L, por 50,3 millones de dólares canadienses el 2 de mayo de 2022. . La contraprestación total a pagar a los accionistas vendedores incluye 42,8 millones de CAD en efectivo y 7,5 millones de CAD en acciones ordinarias de la Compañía. Los 7,5 millones de CAD en acciones ordinarias de la Compañía se distribuirán a una empresa controlada por Greg Patterson, uno de los accionistas vendedores que, tras el cierre de la Adquisición, se espera que continúe como Presidente, Director General y director de A&L y sea nombrado miembro del Consejo de Administración de Deveron. Deveron tendrá una opción de compra del 33% restante tras el tercer aniversario del cierre. Durante el periodo de 12 meses finalizado el 31 de diciembre de 2021, A&L tuvo unos ingresos de 26,7 millones de dólares canadienses, un EBITDA de 11,6 millones de dólares canadienses, unos activos totales no auditados de 19.835.475 dólares canadienses y unos pasivos totales no auditados de 6.747.983 dólares canadienses. En relación con la Adquisición, Deveron presentará un suplemento de prospecto preliminar en relación con una oferta pública comercializada de recibos de suscripción que dirigirá TD Securities Inc. por unos ingresos brutos de aproximadamente 20 millones de CAD. En relación con la Adquisición, el Toronto-Dominion Bank ha proporcionado a A&L una carta de compromiso en virtud de la cual, entre otras cosas, ha acordado proporcionar a A&L (a) una línea de crédito renovable por un importe principal de hasta 5 millones de dólares canadienses disponible para capital circulante y fines corporativos generales, incluyendo hasta 1 millón de dólares canadienses en cartas de crédito; y (b) un préstamo a plazo por un importe principal de hasta 24 millones de dólares canadienses. A&L espera prestar inmediatamente los 24 millones de dólares canadienses del préstamo a plazo a Deveron y, en última instancia, utilizar los ingresos disponibles en el préstamo a plazo para financiar parcialmente la contraprestación en efectivo y los honorarios relacionados con la finalización de la Adquisición. La Adquisición y la Oferta han sido aprobadas por unanimidad por los directores de Deveron con derecho a voto al respecto, y siguen estando sujetas a las condiciones de cierre habituales, incluidas las aprobaciones reglamentarias (incluida la aprobación de la Bolsa de Valores de Toronto) y las condiciones de financiación. Sujeto a lo anterior, se espera que el cierre de la Oferta se produzca en torno al 12 de mayo de 2022. Se espera que la Adquisición se cierre durante el segundo trimestre de 2022. TD Securities Inc. actúa como asesor financiero de Deveron en la Adquisición y TD Securities Inc. actúa como bookrunner en la Oferta. Irwin Lowy LLP está actuando como asesor legal de Deveron en la Adquisición, Miller Thomson LLP está actuando como asesor de Deveron en la Oferta y la Línea de Crédito, y Bennett Jones LLP está actuando como asesor de los Suscriptores en la Oferta.

Deveron Corp. (TSXV:FARM) adquirió el 67% de A&L Canada Laboratories Inc. a ciertos accionistas vendedores, entre ellos Greg Patterson, director general de A&L, el 20 de mayo de 2022. Según los términos de la Adquisición, la contraprestación total pagada a los accionistas vendedores estaba compuesta por: (i) 37,8 millones de dólares canadienses en efectivo; (b) 4,9 millones de dólares canadienses en pagarés; y (c) 13.688.182 acciones ordinarias (“Acciones Ordinarias”) en el capital de la Compañía a un precio de emisión considerado de 0,55 dólares canadienses por Acción Ordinaria. De acuerdo con las leyes de valores canadienses aplicables, todos los valores emitidos en virtud de la Adquisición están sujetos a un periodo de retención de cuatro meses y un día, que expira el 21 de septiembre de 2022. Como se anunció anteriormente, Deveron financió el componente en efectivo del precio de compra de la Adquisición a través de: (i) una línea de crédito de 28,3 millones de dólares canadienses proporcionada por el Toronto-Dominion Bank; (ii) una colocación privada sin intermediarios de 10 millones de dólares canadienses en obligaciones convertibles no garantizadas (cada una, una “Obligación”) a un precio de 1.000 dólares canadienses por Obligación, que se cerró el 18 de mayo de 2022; y (iii) la tesorería de la Compañía. La Compañía ha obtenido las aprobaciones necesarias para cerrar la adquisición, incluyendo la recepción de la aceptación final de la Bolsa de Valores de Toronto (TSX Venture Exchange).