Econframe Berhad (KLSE:EFRAME) firmó un acuerdo condicional de venta de acciones para adquirir el 65% de participación en Lee & Yong Aluminium Sdn Bhd a Yong Kuen Hwan por 18 millones de MYR el 17 de enero de 2023. La contrapartida de la compra de LYASB se satisfará/liquidará de la siguiente manera: A la ejecución del acuerdo, un pago en efectivo equivalente al 10% de la Contraprestación de Compra de LYASB (1,72 millones de MYR) a pagar. y, en la fecha de finalización, un pago en efectivo equivalente a aproximadamente el 37% de la Contraprestación de Compra de LYASB (6,38 millones de MYR) y la Emisión de 10.459.770 Acciones de Contraprestación a un precio de emisión de 0,87 MYR por Acción de Contraprestación, equivalente a aproximadamente el 53% de la Contraprestación de Compra de LYASB (9,1 millones de MYR). En contraprestación por la adquisición por parte de Econframe de las acciones de venta de LYASB a Yong Kuen Hwan, éste garantiza y se compromete de forma irrevocable e incondicional ante Econframe a que LYASB alcance un PAT auditado no inferior a 4 millones de MYR para cada uno de los FPE de 12 meses 31 de agosto de 2024 ("Año 1"), 31 de agosto de 2025 ("Año 2") y 31 de agosto de 2026 ("Año 3") y un PAT auditado acumulado mínimo no inferior a 12 millones de MYR. La contraprestación de la compra en efectivo se financiará con fondos generados internamente. A 31 de diciembre de 2022, los activos totales de LYASB ascendían aproximadamente a 13,9 millones de MYR, los ingresos totales a 11,89 millones de MYR, el beneficio bruto a 4,529 millones de MYR y el PAT a (3,012) millones de MYR.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Econframe, de la facilidad bancaria de LYASB, de Bursa Securities, para la cotización y cotización de las Acciones de Contraprestación en el Mercado ACE de Bursa Securities con respecto a la Adquisición Propuesta, la realización y finalización de una diligencia debida sobre LYASB, su negocio, operaciones y asuntos y cualquier otra autoridad y/o parte pertinente, si fuera necesario. Se espera que las Adquisiciones Propuestas se completen en la segunda mitad del año natural 2023. A 7 de marzo de 2023, en nombre del Consejo, M&A Securities anuncia que el 7 de marzo de 2023, Econframe Berhad ha presentado una solicitud de prórroga de 2 meses hasta el 17 de mayo de 2023 para presentar la solicitud de cotización adicional a Bursa Securities para su aprobación. El 12 de mayo de 2023, en relación con la aportación de capital de Yong Kuen Hwan, Lee & Yong Aluminium emitió 0,5 millones de nuevas acciones, lo que supuso un aumento del capital social total. La participación del 65% de Yong Kuen Hwan representa ahora 0,49 millones de acciones. A 17 de mayo de 2023, se ha presentado a Bursa Securities la solicitud de cotización adicional para la adquisición propuesta. A 9 de junio de 2023, Bursa Malaysia Securities Berhad aprobó la cotización y el listado de 10.459.770 nuevas acciones de Econframe. El 22 de junio de 2023, el consejo de administración de Econframe aprobó la transacción. El 14 de julio de 2023 Econframe y Yong Kuen Hwan hicieron constar por escrito su acuerdo mutuo de prorrogar la fecha para obtener y/o cumplir las condiciones precedentes de acuerdo con la Adquisición respectivamente por un periodo adicional hasta el 17 de octubre de 2023. Al 6 de septiembre de 2023 se han cumplido todas las condiciones establecidas. M&A Securities Sdn. Bhd. actuó como asesor financiero de Econframe Berhad.

Econframe Berhad (KLSE:EFRAME) completó la adquisición del 65% de las acciones de Lee & Yong Aluminium Sdn Bhd a Yong Kuen Hwan el 8 de septiembre de 2023.