Samuel Terry Absolute Return Active Fund, gestionado por Samuel Terry Asset Management Pty Ltd hizo una oferta para adquirir la participación restante del 80,1% en Eildon Capital Fund (ASX:EDC) a CVC Limited (ASX:CVC), First Samuel Limited, Chemical Overseas Ltd y otros por 35,2 millones de dólares australianos el 24 de abril de 2023. Como ya se informó, Samuel Terry anunció una oferta de adquisición fuera de mercado de 0,93 dólares australianos en efectivo por título grapado (precio de la oferta) para adquirir la totalidad de los títulos grapados de Eildon Capital Fund. Terry financiará la adquisición con sus propios fondos. Si se alcanza el umbral, Samuel Terry acudirá a la adquisición obligatoria de acciones. Los consejos de administración de Eildon Capital Limited y Eildon Funds Management Limited, como entidad responsable de Eildon Capital Trust, han resuelto formar un comité de consejo independiente, integrado por Michelle Phillips y Matthew Reid, para estudiar la oferta de adquisición en nombre de los tenedores de valores de EDC. A 24 de abril de 2023, el Consejo de EDC ha recomendado unánimemente a sus accionistas que no tomen ninguna medida. A 26 de abril de 2023, el Comité Independiente del Consejo de EDCacos tiene la intención de recomendar a los tenedores de valores que rechacen la oferta de adquisición. A 22 de mayo de 2023, el Comité Independiente del Consejo de EDCacos considera que la oferta infravalora significativamente a Eildon Securities y recomienda por unanimidad que los tenedores de valores de EDC rechacen la oferta de adquisición.

La oferta se abrirá el 8 de mayo de 2023 y se cerrará el 8 de junio de 2023. A partir del 7 de junio de 2023, sobre la base de las aceptaciones de la oferta recibidas, el poder de voto de Samuel Terryacos en EDC aumentó a más del 50%, con Samuel Terry poseyendo una participación relevante del 53,44% en EDC. Como resultado, la oferta se modifica automáticamente ampliando el periodo durante el cual la oferta permanecerá abierta a la aceptación hasta el 21 de junio de 2023. Aitken Murray Capital Partners Pty. Ltd actuó como asesor financiero, Allens actuó como asesor jurídico y, Boardroom Pty Limited actuó como registrador del oferente. Grant Thornton Corporate Finance Pty Ltd, proporcionará la opinión de imparcialidad al Comité del Consejo Independiente de EDC, mientras que Jones Day actuó como asesor jurídico de EDC.
Samuel Terry Absolute Return Active Fund, gestionado por Samuel Terry Asset Management Pty Ltd completó la adquisición de la participación adicional restante del 80,1% en Eildon Capital Fund (ASX:EDC) a CVC Limited (ASX:CVC), First Samuel Limited, Chemical Overseas Ltd y otros el 21 de junio de 2023.