Finanzas Equatorial Energia S.A.

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Las empresas de electricidad

Mercado cerrado - Sao Paulo Otros sitios de cotización 22:07:38 30/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
30,59 ^BRL	-1,32 %		-2,58 %	-14,36 %

26/03	Transcript : Equatorial Energia S.A., Q4 2023 Earnings Call, Mar 26, 2024
25/03	Equatorial Energia S.A. presenta los resultados del ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2023	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	23.022	23.403	22.196	29.724	39.900	35.090	-	-
Valor de la empresa ¹	33.617	33.575	35.838	63.026	63.707	74.251	73.179	72.622
P/E ratio	8,84 x	7,86 x	6,19 x	21,7 x	-	13,7 x	9,57 x	8,89 x
Rendimiento	4,17 %	3,11 %	2,83 %	1,3 %	-	1,94 %	3,47 %	3,27 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,22 x	1,31 x	0,92 x	1,1 x	0,97 x	0,98 x	0,91 x	0,86 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,79 x	1,88 x	1,48 x	2,32 x	1,55 x	2,07 x	1,9 x	1,77 x
Valor de la empresa / EBITDA	8,29 x	7,05 x	6,54 x	9 x	6,5 x	7,17 x	6,34 x	5,8 x
Valor de empresa / FCF	-6,2 x	58,6 x	109 x	-12 x	-	422 x	23,5 x	23,4 x
FCF Yield	-16,1 %	1,71 %	0,92 %	-8,36 %	-	0,24 %	4,26 %	4,28 %
Price to Book	5,67 x	2,23 x	1,74 x	1,79 x	-	1,61 x	1,37 x	1,36 x
Número de valores (en miles)	1.010.186	1.010.511	981.669	1.100.064	1.117.020	1.147.108	-	-
Precio de referencia ²	22,79	23,16	22,61	27,02	35,72	30,59	30,59	30,59
Fecha de publicación	23/5/20	24/3/21	23/3/22	29/3/23	25/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	18.796	17.890	24.241	27.133	40.985	35.846	38.469	40.966
EBITDA ¹	4.056	4.764	5.481	7.002	9.807	10.352	11.537	12.520
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.294	3.937	4.697	5.277	7.647	7.845	8.845	9.547
Margen de operación	17,52 %	22 %	19,38 %	19,45 %	18,66 %	21,89 %	22,99 %	23,3 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	3.434	4.358	4.169	2.693	3.035	3.641	5.542	6.191
Resultado Neto ¹	2.603	2.975	3.695	1.374	2.076	2.615	3.769	4.069
Margen neto	13,85 %	16,63 %	15,24 %	5,06 %	5,06 %	7,29 %	9,8 %	9,93 %
BPA ²	2,579	2,948	3,650	1,242	-	2,232	3,195	3,441
Free Cash Flow ¹	-5.419	572,7	330,2	-5.271	-	176	3.119	3.110
Margen FCF	-28,83 %	3,2 %	1,36 %	-19,43 %	-	0,49 %	8,11 %	7,59 %
FCF Conversión (EBITDA)	-	12,02 %	6,02 %	-	-	1,7 %	27,03 %	24,84 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	19,25 %	8,94 %	-	-	6,73 %	82,75 %	76,44 %
Dividendo / Acción ²	0,9500	0,7200	0,6400	0,3500	-	0,5943	1,062	0,9991
Fecha de publicación	23/5/20	24/3/21	23/3/22	29/3/23	25/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas ¹	7.489	8.057	5.843	6.492	6.880	7.917	10.177	9.201	10.362	11.246	8.598	-	-	-	-
EBITDA ¹	1.348	1.716	1.685	1.803	1.673	2.088	2.267	2.261	2.522	2.757	2.486	-	-	-	-
Beneficio operativo (EBIT)	1.183	1.451	1.363	1.329	1.230	1.601	1.676	1.693	1.890	1.771	-	-	-	-	-
Margen de operación	15,79 %	18,01 %	23,33 %	20,47 %	17,88 %	20,22 %	16,47 %	18,4 %	18,24 %	15,74 %	-	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	-	-	-	-	-	923,8	373,3	704	-	744,3	718,6	753,7	914,3	1.201	-
Resultado Neto ¹	1.410	1.421	580,1	-170,3	517,6	459,9	163,7	517,7	720	674,2	465,5	485,5	586,9	766,3	-
Margen neto	18,83 %	17,64 %	9,93 %	-2,62 %	7,52 %	5,81 %	1,61 %	5,63 %	6,95 %	6 %	5,41 %	-	-	-	-
BPA ²	1,437	1,400	0,5169	-0,1548	0,4584	0,4218	0,1481	0,4667	0,6320	-	0,4020	0,4231	0,5118	0,6681	-
Dividendo / Acción ²	-	0,6400	-	-	-	0,3500	-	-	-	-	-	-	-	0,5638	-
Fecha de publicación	11/11/21	23/3/22	16/5/22	10/8/22	9/11/22	29/3/23	12/5/23	10/8/23	8/11/23	25/3/24	-	-	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	10.595	10.171	13.642	33.303	23.807	39.161	38.089	37.532
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	2,612 x	2,135 x	2,489 x	4,756 x	2,428 x	3,783 x	3,301 x	2,998 x
Free Cash Flow ¹	-5.419	573	330	-5.271	-	176	3.119	3.110
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	21,7 %	24,3 %	15 %	9,36 %	-	13,6 %	14,6 %	12,2 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	4,71 %	5,53 %	3,65 %	1,8 %	-	1,91 %	2,33 %	2,34 %
Activos ¹	55.294	53.817	101.150	76.165	-	137.267	162.125	173.723
Activos netos por acción ²	4,020	10,40	13,00	15,10	-	19,00	22,40	22,50
Flujo de efectivo por acción ²	-3,230	3,450	1,330	3,140	-	7,390	9,990	-
Capex ¹	4.768	2.908	2.884	5.083	-	7.395	5.446	5.969
Capex / Ventas	25,37 %	16,25 %	11,9 %	18,73 %	-	20,63 %	14,16 %	14,57 %
Fecha de publicación	23/5/20	24/3/21	23/3/22	29/3/23	25/3/24	-	-	-

¹BRL en Millones²BRL

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Equatorial Energia S.A.

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

COMPRAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

30,59 BRL

Precio objetivo promedio

39,39 BRL

Diferencia / Objetivo Promedio

+28,77 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Empresas de electricidad - Otros

	Varia. 1 de ene.	Capi.
EQUATORIAL ENERGIA S.A.	-14,36 %	6780,95 M
NEXTERA ENERGY	+10,26 %	138 mil M
SOUTHERN COMPANY	+4,82 %	80,38 mil M
IBERDROLA, S.A.	-3,03 %	77,44 mil M
DUKE ENERGY CORPORATION	+1,26 %	75,8 mil M
ENEL S.P.A.	-8,16 %	67,13 mil M
CONSTELLATION ENERGY CORPORATION	+59,07 %	58,59 mil M
AMERICAN ELECTRIC POWER COMPANY, INC.	+5,92 %	45,3 mil M
GE VERNOVA INC.	-.--%	41,82 mil M
DOMINION ENERGY, INC.	+8,47 %	42,7 mil M

Empresas de electricidad - Otros