El fabricante de pañuelos de papel y pañales Vinda International, con sede en Hong Kong, celebró en la última semana presentaciones de gestión para posibles compradores de una participación mayoritaria propiedad de la sueca Essity, dijeron tres personas con conocimiento del asunto.

Los licitadores preseleccionados incluyen al fabricante brasileño de pasta de papel Suzano , uno de los principales proveedores de Vinda, dijeron las personas y una cuarta persona con conocimiento de la transacción.

La firma de capital riesgo CVC Capital Partners está intentando formar un consorcio para pujar por la participación de Essity, dijo una de las personas.

Bain Capital y DCP Capital también están en la mezcla, dijeron dos de las personas.

Essity inició el proceso de venta de su participación del 52% en Vinda en mayo, informó Reuters.

Las ofertas iniciales de los licitadores preseleccionados no supusieron una gran prima respecto a donde han estado cotizando las acciones de Vinda, dijeron dos de las personas. Una tercera fuente dijo que algunos inversores potenciales pretenden valorar Vinda entre 3.000 y 3.500 millones de dólares en la segunda ronda de ofertas.

La participación de Essity valía unos 1.470 millones de dólares al cierre del miércoles de Vinda, a 18,38 dólares de Hong Kong por acción, o una capitalización bursátil de 22.120 millones de dólares de Hong Kong (2.830 millones de dólares).

Essity, que está asesorada por Bank of America, no ha dado a los licitadores un plazo para presentar ofertas vinculantes y los licitadores finales podrían ser elegidos después de las presentaciones de la dirección, dijeron dos de las personas, que declinaron ser identificadas ya que la información era confidencial.

El fundador y presidente de Vinda, Li Chaowang, que posee el 21% de la empresa a través de un holding que controla, también ha contratado a un asesor financiero durante el proceso de venta, dijeron las personas.

El interés de Li podría verse implicado, ya que un comprador de la participación de Essity podría desencadenar una oferta general por toda la empresa, según las fuentes.

Un portavoz de Essity dijo que la empresa está "en un proceso que se desarrolla según lo previsto", pero declinó hacer más comentarios.

Vinda y Li no respondieron inmediatamente a una solicitud de comentarios. Bank of America, Suzano, CVC, Bain y DCP declinaron hacer comentarios.

Fundada en 1985, los principales segmentos de negocio de Vinda son los pañuelos de papel, las compresas y los pañales para adultos y bebés.

Cuenta con 8 marcas y 13 bases de producción, 10 de ellas en China continental, según la página web de la empresa.

En 2022, Vinda representó el 16% de la facturación de 156.000 millones de coronas suecas (15.200 millones de dólares) de Essity.

Su beneficio neto del primer semestre cayó un 81,1% interanual, hasta 121 millones de dólares de Hong Kong (15,49 millones de dólares), debido al aumento de los costes de las materias primas, mientras que los ingresos crecieron un 10,1% interanual, hasta 10.070 millones de dólares de Hong Kong.

(1 $ = 7,8257 dólares de Hong Kong) (Información de Kane Wu y Julie Zhu en Hong Kong; información adicional de Simon Jessop en Londres;Edición de Elaine Hardcastle)