Dos fabricantes de papel del sudeste asiático, Royal Golden Eagle (RGE) y Asia Pulp & Paper (APP), han surgido como postores finales para la participación del 52% del fabricante sueco de tisú Essity en Vinda International, que cotiza en Hong Kong, dijeron tres personas con conocimiento directo del asunto.

Podría alcanzarse un acuerdo por el fabricante de tisú y pañales Vinda antes de Navidad, si alguna de las dos ofertas resulta satisfactoria, dijeron dos de las personas, que declinaron ser identificadas por tratarse de información confidencial.

RGE está haciendo una oferta completa en efectivo mientras que la oferta de APP viene con la necesidad de financiación de los prestamistas, según dos de las personas.

Una oferta representaría probablemente una pequeña prima sobre el precio de mercado de Vinda, dijo una de las fuentes.

Las acciones de la empresa estaban a 20,60 dólares de Hong Kong en la pausa de negociación del mediodía del martes, valorando la participación de Essity en 12.800 millones de dólares de Hong Kong (1.640 millones de dólares), según mostraron los datos de LSEG. Las acciones de Vinda han caído un 10% en lo que va de año.

RGE declinó hacer comentarios. Essity, Vinda y APP no respondieron a las solicitudes de comentarios.

Essity inició en mayo una puja por su participación que atrajo a firmas de capital riesgo, entre ellas Bain Capital, CVC Capital Partners y DCP Capital, así como al proveedor brasileño de Vinda, Suzano, según ha informado Reuters.

Una oferta también podría conducir a una compra de la empresa, ha dicho Vinda.

RGE, un grupo con sede en Singapur propiedad del multimillonario indonesio Sukanto Tanoto, y la empresa indonesia de pulpa y papel APP surgieron como postores serios al final del proceso y se mantuvieron en las discusiones mientras otros postores eran dejados de lado, dijeron las personas.

Las negociaciones son fluidas y pueden no desembocar en un acuerdo, advirtieron las fuentes.

La venta por parte de Essity de su participación en Vinda se produce en un momento en que las empresas multinacionales están revisando su presencia en China o sus participaciones en empresas chinas, en medio de las crecientes tensiones geopolíticas y la desaceleración económica de China.

El fabricante sueco de productos de higiene ha dicho que quiere reducir la participación de su división de papel tisú de consumo en las ventas del grupo mediante la venta de su participación en Vinda.

Fundada en 1985, los principales segmentos de negocio de Vinda incluyen pañuelos de papel, compresas y pañales para adultos y bebés.

Cuenta con ocho marcas y 13 bases de producción, 10 de ellas en China continental, según la página web de la empresa.

Los archivos de la Bolsa de Hong Kong muestran que la directora general de RGE, Belinda Tanoto, hija de Tanoto, adquirió en octubre una participación del 7% en Vinda, que cotiza en Hong Kong, a través de Beaumont Capital Fund.

Fundada por Tanoto en 1973, RGE se ha expandido hasta convertirse en un grupo de empresas manufactureras basadas en recursos en negocios que van desde la pulpa y el papel hasta la energía, con más de 30.000 millones de dólares en activos y 60.000 empleados, según muestra su página web.

APP, con sede en Yakarta, fue fundada en 1972 y posee docenas de fábricas de pulpa y papel y más de un millón de hectáreas de bosques, mostró su sitio web. APP forma parte del conglomerado indonesio Grupo Sinar Mas, fundado por el difunto magnate empresarial indonesio Eka Tjipta Widjaja en 1938. (1 $ = 7,8048 dólares de Hong Kong) (Información de Kane Wu en Hong Kong y Yantoultra Ngui en Singapur; Edición de Jacqueline Wong)