20Cube Logistics Pte Ltd firmó un acuerdo definitivo de combinación de negocios para adquirir Evo Acquisition Corp. (NasdaqCM:EVOJ) de Evo Sponsor LLC y otros por 260 millones de dólares en una transacción de fusión inversa el 18 de octubre de 2022. Según los términos de la transacción, suponiendo que no haya reembolsos por parte de los accionistas públicos de Evo y suponiendo que todos los accionistas de 20Cube elijan participar en la combinación empresarial como vendedores, se estima que los accionistas actuales de 20Cube poseerán aproximadamente el 59% de las acciones emitidas y en circulación de la empresa combinada al cierre. Tras la consumación de la transacción, la empresa combinada informará en Estados Unidos como emisor privado extranjero. La sociedad matriz tras la consumación de la combinación de negocios será una nueva sociedad holding de Singapur (la oCombined Companyo oPubcoo) que se llamará 20Cube Logistics Solutions Ltd., y estará dirigida por Mahesh Niruttan, fundador y director ejecutivo de 20Cube. Se espera que las acciones ordinarias de la empresa combinada coticen en el mercado de capitales Nasdaq con el símbolo oTCUBo.

La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Evo y 20Cube; a la expiración de cualquier período de espera en virtud de las leyes antimonopolio aplicables; a que Evo tenga al menos 5.000.001 dólares en activos netos tangibles; a la efectividad de la Declaración de Registro; a que las Acciones hayan sido aprobadas para cotizar en el Nasdaq; a la aprobación reglamentaria requerida; a que ciertos documentos auxiliares, el Acuerdo de Derechos de Registro, la Enmienda al Acuerdo de Garantías y la Carta del Patrocinador estén en pleno vigor; y a otras condiciones habituales. La transacción ha sido aprobada por cada uno de los Consejos de Administración de Evo y 20Cube. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2023.

Drake Star Partners actuó como asesor financiero y Louis Lehot, Brandee Diamond, Paul Broude, Kevin Shuler, Carrie Long, Raj Tanden, Marina Choundas y Eric Chow de Foley & Lardner LLP actuaron como asesores jurídicos de 20Cube. B. Riley Securities actuó como asesor financiero y Stuart Neuhauser y Matthew A. Gray de Ellenoff Grossman & Schole LLP actuaron como asesores jurídicos de Evo. Continental Stock Transfer & Trust Company actuó como agente de transferencias y Advantage Proxy, Inc. actuó como agente de información para Evo.

20Cube Logistics Pte Ltd canceló la adquisición de Evo Acquisition Corp. (NasdaqCM:EVOJ) a Evo Sponsor LLC y otros el 26 de abril de 2023.