New York Community Bancorp, Inc. (NYSE:NYCB) realizó una propuesta no vinculante para adquirir Flagstar Bancorp, Inc. (NYSE:FBC) por 2.600 millones de dólares el 8 de marzo de 2021. New York Community Bancorp, Inc. celebró un acuerdo de fusión definitivo para adquirir Flagstar Bancorp, Inc. el 24 de abril de 2021. Según los términos del acuerdo, los accionistas de Flagstar recibirán 4,0151 acciones ordinarias de New York Community por cada acción de Flagstar que posean, lo que representa un valor total implícito de la transacción de aproximadamente 2.600 millones de dólares. Tras la finalización de la transacción, se espera que los accionistas de New York Community representen colectivamente aproximadamente el 68% de la empresa combinada, mientras que los accionistas de Flagstar representarán aproximadamente el 32%. New York Community Bancorp. y Flagstar Bancorp se combinarán y Flagstar se fusionará con y en New York Community, continuando New York Community como entidad superviviente. La empresa combinada mantendrá la marca Flagstar Bank en el Medio Oeste. La división hipotecaria de Flagstar también mantendrá la marca Flagstar. Los demás estados mantendrán su marca actual. La nueva empresa tendrá su sede central en Long Island, N.Y. y su sede regional en Troy, MI, incluyendo las operaciones hipotecarias de Flagstar. En caso de terminación de la transacción, New York Community Bancorp o Flagstar podrían verse obligados a pagar una comisión de terminación a la otra equivalente a 90 millones de dólares.

Thomas R. Cangemi, del NYCB, será el presidente y director general de la empresa combinada y Alessandro (Sandro) P. DiNello, actual presidente y director general del FCB, se convertirá en presidente no ejecutivo, mientras que John Pinto, del NYCB, será el vicepresidente ejecutivo y director financiero de la empresa combinada. Hanif Wally Dahya de NYCB será el principal director independiente. Lee M. Smith de FBC continuará dirigiendo la división hipotecaria como Vicepresidente Ejecutivo Senior y Presidente de Hipotecas y Reginald Davis de FBC dirigirá la banca de consumo y comercial y servirá como Vicepresidente Ejecutivo Senior y Presidente de Banca. Reggie Davis continuará como presidente de Banca, Nick Munson, que es el Director de Riesgos (CRO) del NYCB, será el CRO y Steve Figliuolo se jubilará, pero se quedará un año para ayudar a la transición de nuestros programas de riesgo y cumplimiento a la supervisión de Nick. El resto de los puestos clave combinarán los mejores talentos de ambas empresas. El Consejo de Administración estará compuesto por 12 directores, ocho de ellos de New York Community y cuatro de Flagstar. Paul D. Borja, que en la actualidad ocupa el cargo de consejero general interino de Flagstar, también se incorporará a New York Community, en calidad de primer vicepresidente senior y consejero general adjunto. Robert Wann, Vicepresidente Ejecutivo Senior y Director de Operaciones del NYCB, dejará de desempeñar este cargo al cierre de la transacción, pero permanecerá en el Consejo de Administración. Barbara Tosi-Renna ocupará el cargo de Vicepresidenta Ejecutiva Senior y Directora de Operaciones del NYCB. Otros directivos del NYCB serán John Adams - Director de Préstamos Multifamiliares Indirectos; Meagan Belfinger u Directora de Auditoría; Jennifer Charters u Directora de Información; Beth Correa u Directora de Responsabilidad Corporativa; Salvatore DiMartino u Director de Relaciones con los Inversores; David W. Hollis u Director de Recursos Humanos; Nicholas Munson u Director de Riesgos; y R. Patrick Quinn u Asesor Jurídico y Secretario Corporativo. Andrew Kaplan pasará a desempeñar el papel de Director de Banca y Digital y Eric Kracov pasará a desempeñar el papel de Vicepresidente Ejecutivo y Consejero General Adjunto a cargo de Litigios y Asuntos de los Empleados.

La transacción está sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de las aprobaciones reglamentarias necesarias, entre ellas las del Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, la Federal Deposit Insurance Corp. y la Reserva Federal, la autorización para la cotización en la Bolsa de Nueva York de las acciones de contraprestación que se emitirán, la efectividad de la declaración de registro y la aprobación necesaria de los accionistas de cada empresa. El acuerdo fue aprobado por unanimidad por los consejos de administración tanto de New York Community Bancorp como de Flagstar Bancorp. El 27 de abril de 2022, la Empresa y Flagstar acordaron modificar el Acuerdo de Fusión (la oPrimera Enmienda). En virtud de la Primera Enmienda, la Compañía y Flagstar acordaron ampliar la fecha de finalización del Acuerdo de Fusión hasta el 31 de octubre de 2022. A partir del 4 de agosto de 2021, la transacción fue aprobada por los accionistas de New York Community Bancorp y Flagstar. El 11 de octubre de 2022, la declaración de registro fue declarada efectiva con respecto a la transacción. A partir del 27 de octubre de 2022, las partes han acordado mutuamente ampliar su acuerdo de fusión del 31 de octubre de 2022 al 31 de diciembre de 2022. El 27 de octubre de 2022, Flagstar y NYCB recibieron la aprobación necesaria de la Oficina del Contralor de la Moneda (la "OCC") para convertir Flagstar Bank, FSB en un banco nacional que se conocerá como Flagstar Bank, N.A., y para fusionar New York Community Bank en Flagstar Bank, N.A., siendo Flagstar Bank, N.A. la entidad superviviente. Se espera que la transacción se cierre a finales de 2021. A partir del 4 de agosto de 2021, se espera que la transacción se cierre durante el cuarto trimestre de 2021. Al 27 de octubre de 2021, se prevé que no se reciba la aprobación reglamentaria a tiempo antes de finales de 2021 para cerrar la fusión durante el cuarto trimestre de 2021, por lo que se prevé que la transacción se cierre tan pronto como en 2022. El 4 de noviembre de 2022, New York Community Bancorp recibió la aprobación reglamentaria de la Junta de Gobernadores del Sistema de la Reserva Federal. A partir del 7 de noviembre de 2022, se espera que la transacción se cierre el 1 de diciembre de 2022. Se espera que la transacción incremente en un 16% los beneficios por acción del NYCB en 2022 (asumiendo un ahorro de costes totalmente escalonado) y también se espera que incremente inmediatamente en un 3,5% el valor contable tangible por acción del NYCB.

Piper Sandler & Co. y Goldman Sachs & Co. LLC actuaron como asesores financieros y proveedores de opiniones de imparcialidad de NYCB. H. Rodgin Cohen, Mark J. Menting, Jared M. Fishman, Matthew M. Friestedt, Ronald E. Creamer Jr. y Mehdi Ansari de Sullivan & Cromwell LLP actuaron como asesores jurídicos del NYCB. Morgan Stanley & Co. LLC y Jefferies LLC actuaron como asesores financieros y proveedores de opiniones de equidad para Flagstar. Sven Mickisch, David Clark, Brian Christiansen, Anand Raman, Joseph Penko, Steven Matays y Michael Zeidel de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuaron como asesores jurídicos de Flagstar. Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP actuó como asesor legal de diligencia debida de Flagstar. Philip Richter y Roy Tannenbaum de Fried Frank actuaron como asesores de Goldman Sachs. El NYCB pagará unos honorarios de 13 millones de dólares a Piper Sandler por sus servicios y también pagará 3 millones de dólares al emitir la opinión de Piper Sandler, cuyos honorarios por la opinión se acreditarán en su totalidad a los honorarios de asesoramiento que serán pagaderos a Piper Sandler al cierre de la fusión. El NYCB pagará unos honorarios de 13 millones de dólares a Goldman Sachs, 3 millones de los cuales se hicieron pagaderos en el momento de la ejecución del acuerdo de fusión, y el resto se pagará en función de la finalización de la fusión propuesta. Flagstar ha acordado pagar a Morgan Stanley unos honorarios de 18,2 millones de dólares en total, de los cuales 1 millón se pagó al emitir su dictamen. Flagstar pagará a Jefferies unos honorarios de aproximadamente 8 millones de dólares, de los cuales una parte era pagadera a la entrega del dictamen de Jefferies al consejo de administración de Flagstar y aproximadamente 7 millones son pagaderos en función de la consumación de la fusión. Equiniti (US) Services LLC actuó como agente de información de New York Community Bancorp y Flagstar por unos honorarios de 8.000 dólares cada uno.

New York Community Bancorp, Inc. (NYSE:NYCB) completó la adquisición de Flagstar Bancorp, Inc. (NYSE:FBC) el 1 de diciembre de 2022 .En relación con el cierre de la adquisición, el Consejo de Administración de NYCB nombró seis nuevos directores, cinco de los cuales son antiguos directores de Flagstar. Además de los nuevos miembros del Consejo, la empresa también nombró formalmente a su nuevo equipo de liderazgo ejecutivo