Verde Bio Holdings, Inc. (OTCPK:VBHI) firmó una carta de intención no vinculante para adquirir SensaSure Technologies, Inc. (OTCPK:SSTC) en una transacción de fusión inversa el 27 de octubre de 2023. Verde Bio Holdings, Inc. suscribió un acuerdo para adquirir SensaSure Technologies, Inc. por 10,5 millones de dólares en una operación de fusión inversa el 11 de diciembre de 2023. En contraprestación por la fusión, los accionistas de Verde tendrán derecho a recibir de SensaSure Technologies, acciones de capital social de SensaSure Technologies basadas en las relaciones de canje. (cada tenedor de acciones ordinarias de Verde Bio Holdings recibirá, en contraprestación por cada 131 acciones ordinarias de Verde Bio Holdings, 1 acción ordinaria de SensaSure Technologies) (cada tenedor de acciones preferentes de serie A de Verde Bio Holdings recibirá, en contraprestación por cada 131 acciones ordinarias de Verde Bio Holdings, 1 acción preferente de clase A de SensaSure Technologies) (cada tenedor de acciones preferentes de serie C de Verde Bio Holdings recibirá, en contraprestación por cada 131 acciones ordinarias de Verde Bio Holdings, 1 acción preferente de clase B de SensaSure Technologies). El 8 de febrero de 2024, Formation Minerals y Verde Bio Holdings celebraron una enmienda al acuerdo de fusión en virtud de la cual, cada tenedor de acciones ordinarias de Verde Bio Holdings recibirá, en contraprestación por cada 273,5 acciones ordinarias de Verde Bio Holdings, 1 acción ordinaria de SensaSure Technologies Inc. cada titular de acciones preferentes de serie A de Verde Bio Holdings recibirá, en contraprestación por cada 273,5 acciones preferentes de serie A de Verde Bio Holdings, 1 acción preferente de clase A de SensaSure Technologies Inc. Clase A; y cada tenedor de acciones preferentes de la serie C de Verde Bio Holdings recibirá, en contraprestación por cada 0,14 acciones preferentes de la serie C de Verde Bio Holdings, 1 acción preferente de la clase B de SensaSure Technologies Inc. Acciones Preferentes de Clase B. Según los términos revisados, cada titular de acciones ordinarias de Verde tendrá derecho a recibir, por cada 295 acciones ordinarias de Verde, una acción ordinaria de SSTC; cada titular de acciones preferentes de la serie A (?acciones preferentes de la serie A de Verde?) tendrá derecho a recibir, por cada 295 acciones preferentes de la serie A de Verde, una acción preferente de clase A de SSTC (?SSTC Class A Preferred Stock?), y cada tenedor de acciones preferentes de la serie C de Verde (?Verde Series C Preferred Stock?) tendrá derecho a recibir, por cada 0,15 acciones de Verde Series C Preferred Stock, una acción preferente de la clase B.

La transacción ha sido aprobada por los consejos de administración de ambas partes. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de ambas partes, a la expiración de cualquier período de espera aplicable en virtud de cualquier ley antimonopolio, a la recepción de los consentimientos requeridos de las autoridades gubernamentales para consumar las transacciones, y a la recepción de los consentimientos requeridos especificados de otros terceros para consumar las transacciones, las partes habrán recibido un acuerdo de servicios de transición, en una forma que se acordará mutuamente entre las partes, válidamente ejecutado para y en nombre de ambas partes y la eficacia de la Declaración de Representación, y, en su caso, la Declaración de Registro habrá sido declarada efectiva por la SEC. Los accionistas de SSTC celebrarán una junta extraordinaria el 9 de mayo de 2024 para aprobar los asuntos relacionados con la fusión. El 10 de abril de 2024, la Comisión del Mercado de Valores declaró efectiva la Declaración de Registro en el Formulario S-4 presentada por SensaSure. SensaSure y Verde celebrarán cada una una junta especial de accionistas el 9 de mayo de 2024, respectivamente, para que sus respectivos accionistas registrados a 1 de abril de 2024 aprueben diversos asuntos relacionados con la fusión. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2024. A 25 de marzo de 2024, se espera que la transacción se cierre en el segundo trimestre natural de 2024. A 24 de abril de 2024, se espera que la Fusión se cierre el 31 de mayo de 2024. Spartan Capital Securities LLC actuó como asesor financiero de Verde Bio. David Danovitch de Sullivan & Worcester LLP actuó como asesor jurídico del comité especial de Verde Bio. El agente de transferencias y registrador de SSTC es VStock Transfer LLC. En contraprestación por los servicios prestados por Spartan a Verde, se emitirá un total de 5.000.000 de acciones ordinarias de SSTC.

Verde Bio Holdings, Inc. (OTCPK:VBHI) completó la adquisición de SensaSure Technologies, Inc. (OTCPK:SSTC) en una transacción de fusión inversa el 13 de mayo de 2024.