GenusPlus Group Limited (ASX:GNP) llegó a un acuerdo para adquirir Pole Foundations Ltd de Bj Fraser Pty Ltd y Cc Rankine Pty Ltd por 22,7 millones de dólares australianos el 17 de febrero de 2022. La contraprestación se pagará en forma de 16,5 millones de dólares australianos en efectivo y la emisión de 4,63 millones de acciones. El pago inicial en efectivo está sujeto a ciertos ajustes habituales. PFA también recibirá un pago contingente en efectivo de 3 millones de AUD, sujeto a la consecución del EBITDA del ejercicio 22, y de 7 millones de AUD en el ejercicio 23: 7 millones de AUD sujetos a la consecución de un EBITDA de 9,8 millones de AUD en el ejercicio fiscal 23 y earn-out en el ejercicio fiscal 24: 9 millones de dólares australianos sujetos a la consecución de un EBITDA en el año fiscal 24 de 12,25 millones de dólares australianos. PFA ha generado un EBITDA no auditado de 5,7 millones de AUD, un EBIT de 5,5 millones de AUD y un NPAT de 3,9 millones de AUD en el año fiscal 21. La transacción está sujeta a la finalización de un aumento de capital por parte de Genus para recaudar un mínimo de 20 millones de AUD y a otras condiciones de cierre habituales. La finalización de la adquisición está prevista, a título indicativo, para mediados de marzo de 2022. La transacción supone un aumento inmediato de ~8% en las ganancias por acción para Genus, sobre la base del ejercicio fiscal 21 pro-forma. Múltiplo de adquisición atractivo de 3,9x EV/EBITDA, 4,0x EV/EBIT y 5,7x PE (FY21). Sternship Advisers actuó como asesor corporativo y Gilbert + Tobin actuó como asesor legal de Genus.

GenusPlus Group Limited (ASX:GNP) completó la adquisición de Pole Foundations Ltd a Bj Fraser Pty Ltd y Cc Rankine Pty Ltd el 29 de abril de 2022.