Green Plains Inc. (NasdaqGS:GPRE) ha presentado una propuesta para adquirir la participación restante del 50,15% en Green Plains Partners LP (NasdaqGM:GPP) a No Street GP LP y otros por aproximadamente 150 millones de dólares el 3 de mayo de 2023. Según los términos del acuerdo, Green Plains Inc. propone una contraprestación de 0,3913 acciones ordinarias de Green Plains Inc. por cada unidad ordinaria en circulación de la sociedad Partnership. La contraprestación propuesta representa un valor de 13,08 dólares por unidad ordinaria de la Sociedad sobre la base del precio de cierre de las acciones ordinarias de Green Plains Inc. y de las unidades ordinarias de la Sociedad al 3 de mayo de 2023. Suponiendo que se complete la transacción propuesta, la Sociedad se convertiría en una subsidiaria de propiedad absoluta de Green Plains Inc. y las unidades ordinarias de la Sociedad dejarían de cotizar en bolsa. Green Plains Inc. celebró un acuerdo definitivo de fusión para adquirir la participación restante del 50,15% en Green Plains Partners LP (NASDAQ: GPP) a No Street GP LP y otros por aproximadamente 180 millones de dólares el 16 de septiembre de 2023.

La transacción propuesta está sujeta a la negociación y ejecución de un acuerdo definitivo y a la aprobación de dicho acuerdo definitivo y de las transacciones contempladas en el mismo por parte del consejo de administración de Green Plains Inc., el consejo de administración de Green Plains Holdings LLC y su comité de conflictos. La consumación de la transacción propuesta estaría sujeta a las condiciones de cierre habituales. No se puede asegurar que se obtengan dichas aprobaciones, que se ejecute un acuerdo definitivo o que se consuma cualquier transacción. Green Plains Inc. (NASDAQ: GPRE) y Green Plains Partners LP (NASDAQ: GPP) suscribieron el 16 de septiembre de 2023 un acuerdo definitivo de fusión, en virtud del cual Green Plains adquirirá todas las unidades ordinarias en circulación de la Sociedad que no sean ya propiedad de Green Plains y sus filiales a cambio de una combinación de acciones ordinarias de Green Plains y efectivo. Según el acuerdo de fusión, cada unidad ordinaria en circulación de la Sociedad que Green Plains y sus afiliadas no posean ya se convertirá en el derecho a recibir 0,405 acciones ordinarias de Green Plains y 2 $ en efectivo, más una cantidad de efectivo igual a las distribuciones no pagadas desde el final del último trimestre para el que se realizó una distribución trimestral hasta la fecha de cierre, según se determine de conformidad con el acuerdo de fusión, sin intereses.

El comité de conflictos del consejo de administración del socio colectivo de la Sociedad (el "Comité de Conflictos"), compuesto en su totalidad por consejeros independientes, tras consultar con sus asesores jurídicos y financieros independientes, aprobó por unanimidad el acuerdo de fusión definitivo y determinó que redundaba en beneficio de la Sociedad, incluidos los partícipes no afiliados a Green Plains. La transacción también fue aprobada por el consejo de administración tanto de Green Plains como del socio general de la Sociedad. Se espera que la transacción se cierre en el cuarto trimestre de 2023, sujeta a la aprobación de los titulares de la mayoría de las unidades ordinarias en circulación de la Sociedad, a la efectividad de una declaración de registro relacionada con la emisión de las nuevas acciones ordinarias de Green Plains a los partícipes de la Sociedad, a que la contraprestación en acciones emitida haya sido aprobada para su cotización en el Nasdaq y a otras aprobaciones y condiciones habituales. En virtud de un acuerdo de apoyo suscrito en relación con la transacción, Green Plains y determinados titulares de unidades ordinarias de la Sociedad han acordado votar todas las unidades ordinarias de la Sociedad que poseen a favor de la transacción. Green Plains y dichos titulares poseen actualmente, de forma colectiva, aproximadamente el 50,1% de las unidades ordinarias del Partnership en circulación. Los partícipes de Green Plains Partners aprobaron la transacción el 5 de enero de 2024. Se espera que las unidades ordinarias de la Sociedad continúen cotizando en el Nasdaq hasta el cierre de las operaciones el 9 de enero de 2024, y que se suspenda su cotización en el Nasdaq a partir de la apertura de las operaciones el 10 de enero de 2024.

Green Plains Inc. espera que la transacción propuesta simplifique su estructura corporativa y su gobernanza, genere ganancias a corto plazo y un aumento del flujo de caja, reduzca los gastos de venta, generales y administrativos relacionados con la Sociedad, mejore la calidad crediticia de la empresa combinada y alinee los intereses estratégicos entre los accionistas de Green Plains Inc. y los partícipes de la Sociedad al recuperar la propiedad y el control totales de la plataforma de Green Plains, incluidas las operaciones de las terminales. BofA Securities actúa como asesor financiero exclusivo y Ryan J. Maierson, Tim Fenn, Bryant Lee, Adam Kestenbaum, Christopher Norton, Jason Cruise, Joseph Simei y Thomas G. Brandt de Latham & Watkins LLP actuaron como asesores jurídicos de Green Plains Inc. Will Anderson, de Bracewell LLP, representó a Evercore, asesor financiero del comité de conflictos del consejo de administración de Green Plains Partners LP. Evercore Group L.L.C. actúa como asesor financiero exclusivo y proveedor de opiniones de imparcialidad, y Tull Florey y Hillary H. Holmes de Gibson, Dunn & Crutcher LLP actúan como asesores jurídicos del comité de conflictos de Green Plains Partners. Computershare, N.A. actuó como agente de transferencias para Green Plains Inc. Green Plains pagará a BofA Securities unos honorarios de hasta 4 millones de dólares, de los cuales 3,5 millones serán pagaderos a la finalización de la Fusión y hasta 0,5 millones serán honorarios discrecionales, pagaderos a la finalización de la Fusión por un importe que GPRE determinará a su entera discreción. Green Plains Partners acordó pagar a Evercore unos honorarios de 1 millón de dólares al emitir su dictamen y unos honorarios de cierre de 1,25 millones de dólares al cerrarse la fusión, además de unos honorarios de anticipo de 0,5 millones de dólares pagados a la firma de la carta de compromiso.

Green Plains Inc. (NasdaqGS:GPRE) completó la adquisición de la participación restante del 50,15% en Green Plains Partners LP (NasdaqGM:GPP) a No Street GP LP y otros el 9 de enero de 2024. De conformidad con el acuerdo de fusión, GPRE emitió aproximadamente 4,7 millones de acciones ordinarias de GPRE y pagó 29,2 millones de dólares en efectivo a los partícipes no afiliados de GPP como contraprestación global de la fusión. Como resultado de la fusión, la Sociedad se convirtió en una filial indirecta de propiedad absoluta de Green Plains y las participaciones ordinarias de la Sociedad dejarán de cotizar en el NASDAQ y serán dadas de baja en virtud de la Ley de Intercambio de Valores de 1934, en su versión modificada (la "Ley de Intercambio").