GRUPO ARGOS S.A. Presentación Corporativa Mayo 2024
Embalse del Calima
Nota Importante
Esta presentación contiene ciertas declaraciones e información a futuro y relacionada con GRUPO ARGOS y sus subsidiarias que se basan en el conocimiento de hechos presentes, expectativas y proyecciones, circunstancias y suposiciones de eventos futuros. Muchos factores podrían causar que los resultados futuros, desempeño o logros de GRUPO ARGOS y sus subsidiarias sean diferentes a los expresados o asumidos.
Si alguna situación imprevista ocurre, o las premisas o estimaciones demuestran ser incorrectas, los resultados a futuro pueden variar significativamente de los aquí mencionados. Las declaraciones a futuro se hacen a esta fecha y GRUPO ARGOS y sus subsidiarias no pretenden ni asumen obligación alguna de actualizar estas declaraciones a futuro como resultado de nueva información, eventos futuros o cualquier otro factor.
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Mayo 2024
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Introducción de Grupo Argos
Grupo Argos - Portafolio robusto enfocado en inversiones de infraestructura en LatAm
Cifras relevantes de los negocios | ||
Cemento | • | 7 plantas de cemento con una capacidad instalada de 14 millones de |
toneladas en Colombia, Centroamérica y el Caribe. | ||
• Participación del 31% en Summit Materials, el cuarto jugador más grande | ||
en cementos y el sexto en agregados en Estados Unidos. | ||
Energía | ||
• | 1,959 MW capacidad instalada en generación (+70% hídrica + renovables) | |
• | 1.3 millones de clientes + 47.000 km(2) de redes de distribución | |
• 293 km de líneas de transmisión en operación. | ||
Transporte | • Portafolio de 5 concesiones viales en Colombia y el caribe, con 700km+ |
en vías y tráfico de más ~40 millones anuales. |
- Operador del 2do aeropuerto en Sur América (Bogotá) y del único aeropuerto con 5 estrellas de la región (según Skytrax) → 46 mm PAX/año
Renta | • | Fondo de propiedad raíz en alianza con Conconcreto (constructor líder |
inmobiliaria | nacional) y Protección (fondo de pensiones local). Presencia en Colombia y | |
Estados Unidos | ||
• | AUM: +US$1.000m invertidos en 64 activos (GLA 812,000m2) |
• Banco de tierra con más de 2.000 Ha de desarrollo urbano
Portafolio
- Grupo Sura: líder regional en sector de sector de servicios financieros
Snapshot de la compañía - 2023
11.500
Empleados
US$3.500 M
Market Cap
(15/05/2024)
Ingresos por región ('23)
13%
54%
33%
Colombia | US | Otros |
1. Tasa de cambio promedio 2023= 4,323 COP / USD
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Estrategia y Negocios
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Cemento Infra Portafolio
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PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia
M&A selectiva + optimización de activos existentes
Cemento Infra Portafolio
Portafolio de Infra 1
A | Consolidación/internacionalización de negocio de cementos + energía | B | Optimización del portafolio + foco en infraestructura | ||||||||||||
2006 - 2008 | 2009 - 2011 | 2012 | 2014 - 2015 | ||||||||||||
21% | Cemento | Energia | Transporte | 12% | |||||||||||
25% | |||||||||||||||
17% | |||||||||||||||
79% | 75% | 72% | |||||||||||||
100% | |||||||||||||||
Hitos relevantes
Adquisición Southern Star | Adquisición activos Holcim | Escisión de activos no | Adquisición activos Vulcan |
(US$245m) | (US$157m) | cementeros | (US$720m) |
Adquisición concreteras | Adquisición activos Lafarge | Escisión activos portuarios y | Adquisición terminal de |
(US$435m) | (US$760m) | creación de negocio de puertos | cemento |
(US$18m) | |||
Adquisición Termoflores | Adquisición EPSA | Reorganización de | Adquisición Odinsa |
(US$320m) + Meriléctrica | (US$1.1bn) | Colinversiones → Celsia | (US$670m) |
Internacionalización | Consolidación del | Consolidación de negocios no | Consolidación/ simplificación del |
del negocio cementero | negocio de energía | cementeros en Grupo Argos | negocio de transporte |
Nota: (1) según valor en libros
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PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia
… ha sido un factor diferenciador para generar retornos atractivos…
Cemento Infra Portafolio
B | Optimización del portafolio + foco en infraestructura (2/2) | C | Optimización de capital + plataformas en alianzas con inversionistas |
Portafolio Infra 1
2016 2017 - 2018 2019
17% | 17% | Cemento | Energía | Transporte | ||||
22% | ||||||||
17% | 19% | 51% | ||||||
66% | ||||||||
64% | ||||||||
26% | ||||||||
2021 - 2023
22%
51% 26%
~US$760m(2) AUM en plataformas
Hitos relevantes
Adquisición activo de Heidelberg Cement e Italcementi en EEUU (US$660m)
Creación Pactia
(~US$789m AUM)
Desinversiones de
participaciones minoritarias en
activos no estratégicos (Vinus, Hatovial, V. Américas, P. Sta. Marta, GENA, GENPAC)
Adquisición control OPAIN (US$168m)
Desinversión Compas
(MOIC:2.5x, IRR:26%)
Desinversión de 13 plantas
US$50m)
Creación plataformas de transmisión (Caoba) y solar (C2 Energía) con
(~US$350m AUM)
Desinversión 24 plantas de concreto en EEUU (US$184M)
Adquisición Enertolima (US$534m)
Desinversión Termoflores (US$420M)
Reorganización Celsia y EPSA
Creación plataforma vías con (~US$150m AUM)
Creación plataforma aeropuertos con (~US$150m AUM)
Creación Plataforma solar
(Laurel) con (~US$10m AUM)
Combinación de Argos USA con
Consolidación de activos de renta | Desinversiones de activos no |
inmobiliaria en Pactia | estratégicos |
Notes: (1) As per Book Value (2) Macquarie: US$300m, Cubico: US$350m, Protección: US$100m; Bancolombia: US$10m
Creación de plataformas de energía y
transporte de la mano de inversionistas de
primer nivel
Summit Materials (US$3.2 bn)
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PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia
… y consolidar un track record bajo y un equipo diectivo de primer nivel
Cemento Infra Portafolio
Elementos claves en el posicionamiento de Grupo Argos como gestor de activos
1 | 2 | |
3
4 | 5 | 6 | ||
Conocimiento sectorial y de las dinámicas del mercado colombiano
Principal jugador privado integrado
Colombia
1st Renovables (1)
3rd Gx + Dx(1)
Principal jugador independiente
Capacidad de originar y acceso a oportunidades
US$7bn+
30+ transacciones
Desde 2006
US$3bn+
10+ transacciones
Desde 2006
Modelo de creación de valor que incorpora buenas practicas en ASG
2022
Carbon Neutral
2022
Optimización de activos | Reputación corporativa | Equipos directivos con |
y mejoramiento | y mejores condiciones | experiencia en cada |
operacional | de financiación | sector |
+15.6p.p. | US$800m+ | 25+ años |
Margen EBTDA | 7+ emisiones(4) | Experiencia promedio |
Desde 2015 | Desde 2010 | en el sector |
3.6x Cap. renovables | ||
76% Mejoras SAIFI(3) | US$900m+ | 25+ años |
+39.2p.p. | 5+ emisiones(4) | Experiencia promedio en |
Desde 2010 | el sector | |
Margen EBITDA |
S. América y Colombia | US$1bn+ |
2nd Plataforma aeropuertos(2) | |
15+ transacciones | |
3rd Plataforma vías | Desde 2006 |
68% reducción de emisiones
a 2030
Desde 2015 | US$200m+ | 10+ años |
Optimizando de | ||
12 activos /4 sectores a | 1 emisión(4) | Experiencia promedio en |
7 activos /2 sectores | Desde 2010 | el sector |
Notas: (1) Excluyendo compañías públicas (2) Segunda plataforma de aeropuertos en Sur América (3) en Enertolima (4) Emisiones ECM y DCM en el mercado Colombiano
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PRESENTACIÓN DE RESULTADOS TRIMESTRALES
RESULTADOS GRUPO ARGOS 1Q2024
Cierre exitoso de la transacción para la combinación de Argos USA con Summit Materials
Combinación con Summit Materials
1. Incremento en la capitalización bursátil en más de COP 7,0 billones desde el anuncio
2. Utilidad de COP 5.3 billones por el cierre de la transacción (Summit Materials + Argos USA)
3. La inversión en Summit vale más de COP 6.500 por cada acción de Cementos Argos a precios de mercado.
4. Al 15 de mayo, la inversión de la compañía en Summit Materials se había valorizado +USD 300 mm (USD +6 por acción de SUM)
5. El precio recomendado por analistas en SUM actualmente es de USD 50/acción (+20% sobre el mercado)
6. Argos LatAm con mayor flexibilidad para el crecimiento futuro (Deuda Neta / EBITDA = 2.0x)
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RESULTADOS GRUPO ARGOS 1Q2024
El market cap de las compañías del grupo empresarial ha aumentado en COP 15 bn en los últimos 12 meses
Variación Precio por Acción (Últimos 12 meses)
Px/acc 9/05/2024
Px/acc 9/05/2023
250%
200%
150%
100%
50%
7.110
2.240
+217%
8.420 | 11.920 | |
3.050 | 5.305 | |
+176%
+125%
16.240
8.700
+87%
4.205
2.700
Promedio = +132%
+56%
0%
CemArgos (Pf) | CemArgos (Ord) | Grupo Argos (Pf) | Grupo Argos (Ord) | Celsia |
PRESENTACIÓN CORPORATIVA
Estrategia
Simplificación de la estructura para avanzar en el modelo de gestor de activos y listar a Argos USA en NY
Cemento
1 | |||||||
Argos | 31% de | ||||||
Summit | |||||||
COL & CCA | |||||||
Materials | |||||||
2
Gestor de activos alternativos → | Infraestructura | ||||||
Generación | Transmisión y | Comercialización | Concesiones | Concesiones | Rentas | |||||
Distribución | ||||||||||
de Energía | de Energía | Viales | Aeroportuarias | Inmobiliarias | ||||||
de Energía | ||||||||||
Portafolio
- Sura
- Nutresa
- Desarrollo Urbano
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Combinación de Argos USA con Summit Materials | Consolidación de los activos de infraestructura en un vehículo |
La compañía resultante será líder regional en gestión de activos y | |
Cementos Argos será el principal accionista de una compañía líder en | |
buscará atraer capital global que remunere su gestión para el | |
el sector de materiales de construcción, lista en NYSE | |
desarrollo de proyectos en Latinoamérica | |
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Grupo Argos SA published this content on 16 July 2024 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 16 July 2024 16:25:07 UTC.
