Grupo Carso B de C : HR Ratings ratificó la calificación de HR+1 para el Programa Dual de Corto Plazo de Grupo Carso
06 de octubre 2023 a las 02:38
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Evento Relevante de Calificadoras
FECHA: 05/10/2023
BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V., INFORMA:
CLAVE DE COTIZACIÓN
GCARSO
RAZÓN SOCIAL
GRUPO CARSO, S.A.B. DE C.V.
LUGAR
Ciudad de México
ASUNTO
HR Ratings ratificó la calificación de HR+1 para el Programa Dual de Corto Plazo de Grupo Carso
EVENTO RELEVANTE
5 de octubre de 2023
La ratificación de la calificación del Programa Dual de Corto Plazo (CP) de Grupo Carso, que a su vez refleja la calificación corporativa de la Empresa, se fundamenta en la mejora esperada de las métricas de calificación a partir del segundo trimestre de 2024 (2T24), en donde se alcanzarán niveles de DSCR por arriba de 1.0 veces (x) y DSCR con caja por arriba de 2.0x. Lo anterior fue como resultado del aumento del Flujo Libre de Efectivo a partir de la expansión del EBITDA y menores requerimientos de capital de trabajo. Destacamos que durante los últimos doce meses (UDM) la Empresa mostró un crecimiento de 104.8% en el Flujo Libre de Efectivo (FLE) contra el periodo anterior y -11.9% contra el escenario base. Sin embargo este crecimiento se vio contrarrestado por el aumento del servicio de la deuda debido a una mayor amortización obligatoria en comparación con periodos anteriores. Lo anterior dio como resultado niveles de DSCR de 0.7x contra 1.1x en el periodo anterior y en nuestro escenario base. Nuestras proyecciones incorporan un crecimiento con base en la inflación y PIB estimados por HR Ratings para todas las divisiones, así como la consolidación de un año completo de Elementia dentro de los resultados de la Empresa. Estimamos que la Empresa continuará mostrando una mejor absorción de costos y gastos generando una mayor expansión en el EBITDA que a su vez resultaría en una tendencia de crecimiento del FLE. Finalmente, mencionamos que la calificación incorpora dos ajustes positivos por respaldo empresarial y por posición de mercado. Destacamos que actualmente este programa se encuentra en proceso de ampliación del monto de P$10,000m a P$25,000m.
Para consultar el reporte y/o comunicado completo favor de dirigirse a nuestro sitio web en https://www.hrratings.com/
Contactos
Heinz Cederborg
Director de Corporativos / ABS Analista Responsable heinz.cederborg@hrratings.com
Jesus Pineda
Asociado de Corporativos jesus.pineda@hrratings.com
Ismael Rojas
Analista de Corporativos ismael.rojas@hrratings.com
Las calificaciones y/u opiniones de HR Ratings de México S.A. de C.V. (HR Ratings) son opiniones con respecto a la calidad crediticia y/o a la capacidad de administración de activos, o relativas al desempeño de las labores encaminadas al cumplimiento del objeto social, por parte de sociedades emisoras y demás entidades o sectores, y se basan exclusivamente en las características de la entidad, emisión y/u operación, con independencia de cualquier actividad de negocio entre HR Ratings y la
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MERCADO EXTERIOR
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Grupo Carso SAB de CV published this content on 05 October 2023 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 06 October 2023 00:37:06 UTC.
Grupo Carso, S.A.B. de C.V. es una sociedad controladora. La Compañía tiene participaciones en diversas empresas que operan en los sectores industrial, minorista, de infraestructura y construcción, y energético. Los segmentos de la Compañía incluyen Minorista, Industrial, Infraestructura y Construcción, y Carso Energía. Las subsidiarias de la Compañía incluyen a Grupo Sanborns, S.A.B. de C.V., que opera diversos formatos de venta al menudeo en México; Grupo Condumex, S.A. de C.V., que cuenta con un portafolio de productos y servicios enfocados a satisfacer las necesidades de las industrias de telecomunicaciones, construcción, electricidad, energía, automotriz y minera; Carso Infraestructura y Construcción, S.A. de C.V., que atiende a los sectores de la industria química y petrolera, instalación de ductos, infraestructura, construcción civil y desarrollos habitacionales, y Carso Energy, S.A. de C.V., que tiene participaciones en diversas empresas del sector de exploración y producción de petróleo, gas y otros hidrocarburos, y electricidad.
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