Grupo Mexico B de C : Estados Financieros Dictaminados

Grupo México,

S. A. B. de C. V. y Subsidiarias

Estados financieros consolidados por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021, e Informe de los auditores independientes del 8 de abril de 2024

Grupo México, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias

Informe de los auditores independientes y estados financieros consolidados 2023, 2022 y 2021

Contenido	Página
Informe de los auditores independientes	1
Estados consolidados de posición financiera	6
Estados consolidados de resultados y resultados integrales	8
Estados consolidados de cambios en el capital contable	10
Estados consolidados de flujos de efectivo	11
Notas a los estados financieros consolidados	13

Galaz, Yamazaki,

Ruiz Urquiza, S.C.

Paseo de la Reforma 505, piso 28 Colonia Cuauhtémoc

06500 Ciudad de México México

Tel: [phone]

www.deloitte.com/mx

Informe de los auditores independientes al Consejo de Administración y Accionistas de Grupo México, S.A.B. de C.V.

Hemos auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Grupo México, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias (la Entidad), que comprenden los estados consolidados de posición financiera al 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021, y los estados consolidados de resultados y resultados integrales, los estados consolidados de cambios en el capital contable y los estados consolidados de flujos de efectivo correspondientes a los años que terminaron en esas fechas, así como las notas explicativas de los estados financieros consolidados que incluyen información sobre las políticas contables materiales.

En nuestra opinión, los estados financieros consolidados adjuntos presentan razonablemente, en todos los aspectos importantes, la posición financiera de la Entidad al 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021, así como su desempeño financiero consolidado y flujos de efectivo consolidados correspondientes a los años que terminaron en esas fechas, de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS, por sus siglas en inglés), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.

Fundamentos de la opinión

Llevamos a cabo nuestra auditoría de conformidad con las Normas Internacionales de Auditoría (NIA).

Nuestras responsabilidades bajo esas normas se explican más ampliamente en la sección de Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados de nuestro informe. Somos independientes de la Entidad de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Ética para Contadores (Código de Ética del IESBA) y con el emitido por el Instituto Mexicano de Contadores Públicos (Código de Ética del IMCP) y hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con el Código de Ética del IESBA y con el Código de Ética del IMCP. Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para nuestra opinión.

Cuestiones clave de la auditoría

Las cuestiones clave de auditoría son aquellas cuestiones que, según nuestro juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en nuestra auditoría de los estados financieros consolidados del período actual. Estas cuestiones han sido tratadas en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros consolidados en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre éstos, y no expresamos una opinión por separado sobre esas cuestiones. Hemos determinado que las cuestiones que se describen a continuación son las cuestiones clave de la auditoría que se deben comunicar en nuestro informe. Las cifras que se presentan son en millones de dólares estadounidenses.

Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, y a su red de firmas miembro, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Conozca en www.deloitte.com/mx/conozcanos la descripción detallada de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

Deloitte.

1. Reservas de mineral en plataformas de lixiviación (ver Nota 7 a los estados financieros consolidados)

La Entidad ha registrado inventarios de mineral en plataformas de lixiviación por $1,453.6 al 31 de diciembre de 2023 ($268.6 presentados como circulantes y $1,185.0 presentados como activos no circulantes) resultado de la capitalización de ciertos costos incurridos en el proceso de minado y basadas en las cantidades estimadas de mineral recuperable.

La Entidad utilizó el grado de contenido de cobre, el índice de solubilidad y la tasa de recuperación para determinar la capitalización de los costos de inventario relacionados con el material lixiviable. El inventario de material lixiviable determinado podría ser incorrecto si el grado de contenido de cobre recuperable promedio mensual, el índice de solubilidad promedio mensual o la tasa de recuperación utilizados por la Entidad no corresponde a los resultados reales obtenidos en los laboratorios.

Identificamos la determinación del grado de contenido de cobre, el índice de solubilidad y la tasa de recuperación como una cuestión clave de auditoría debido a los juicios significativos realizados por la Administración para respaldar la afirmación de que la recuperación de estos costos capitalizados es probable. Esto requirió un alto grado de juicio del auditor y esfuerzo relevante, incluyendo el involucramiento de nuestros especialistas, al evaluar si la evidencia de auditoría obtenida respalda la afirmación de la administración de que estos costos son probables de recuperación futura.

Nuestros procedimientos de auditoría relacionados con las aseveraciones de la Administración de lo apropiado de los montos de los costos de extracción y movimientos de capitalización incluyeron entre otros los siguientes:

• Obtuvimos el entendimiento y evaluamos la metodología de la Entidad para determinar los costos de producción capitalizados y las estimaciones del contenido de mineral recuperable contenido en el material lixiviable depositado en las plataformas de lixiviación.
• Probamos la efectividad de los controles sobre la revisión de la Administración del grado de contenido de cobre, índice de solubilidad y tasa de recuperación utilizados en el cálculo, que incluyó una evaluación de la competencia, objetividad y autoridad del personal involucrado y de los expertos de la Administración en la determinación de estos insumos; la identificación de los costos a ser capitalizados como parte del proceso de lixiviación; y la conciliación de minerales recibidos para el proceso de lixiviación.
• Probamos la efectividad de los controles generales del computador para los sistemas relevantes identificados que procesan información que resulta en datos considerados significativos para los cálculos del estimado de la Entidad.
• Recalculamos de manera independiente el grado de contenido de cobre promedio mensual y el índice de solubilidad promedio mensual para probar la razonabilidad de los insumos utilizados en la estimación.
• Involucramos a especialistas técnicos para evaluar la metodología y los insumos utilizados por la Entidad para determinar la recuperabilidad del cobre de las plataformas de lixiviación y retamos, desde una perspectiva técnica, si el saldo al 31 de diciembre de 2023 representa el cobre que se recuperará según lo estimado por la Entidad. Dicho involucramiento incluyó visitas a los principales sitios de operaciones mineras donde se ubican las principales plataformas de lixiviación.

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Deloitte.

2. Pruebas de deterioro de activos de larga duración (ver Notas 9 y 13 a los estados financieros consolidados)

La Entidad evalúa los activos de larga duración cuando hay eventos o cambios en las circunstancias económicas que indiquen que su valor en libros podría no ser recuperable. Para ello, utiliza supuestos de negocio y valuación que requieren un alto nivel de juicio, incluyendo proyecciones de ingresos y costos a largo plazo (que involucran supuestos de continuidad de contratos, incrementos en tarifas, obtención de permisos y tasas de inflación) y tasas de descuento. Los principales activos de larga duración sujetos a pruebas de deterioro durante el periodo correspondieron a plataformas de perforación petrolera, autopistas y parques eólicos. Resultado de dichas pruebas al 31 de diciembre de 2023, la Entidad no identificó deterioros relevantes.

Identificamos la determinación de proyecciones de ingresos y costos a largo plazo y tasas de descuento como una cuestión clave de auditoría debido a los juicios significativos realizados por la Administración para respaldarlos. Por su parte, esto requirió un alto grado de juicio del auditor y esfuerzo relevante, incluyendo el involucramiento de nuestros especialistas, al evaluar si la evidencia de auditoría obtenida respalda las proyecciones y estimados de la Administración.

Nuestros procedimientos de auditoría relacionados con la prueba de la razonabilidad de los ingresos proyectados y tasas de descuento fueron los siguientes:

• Revisamos los acuerdos contractuales vigentes e históricos con el cliente.
• Revisamos información pública respecto a proyecciones de condiciones macroeconómicas y de industria.
• Llevamos a cabo análisis de sensibilidad a los supuestos relevantes.
• Con apoyo de nuestros especialistas en valuación, evaluamos la razonabilidad de las tasas de descuento utilizadas por la Administración mediante la realización de estimaciones independientes y la comparación contra las tasas de descuento seleccionadas por la administración.

Otra información

La Administración de la Entidad es responsable por la otra información que será incorporada en el Reporte Anual que la Entidad está obligada a preparar conforme al Artículo 33 Fracción I, inciso b) del Título Cuarto, Capítulo Primero de las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las Emisoras y a otros Participantes del Mercado de Valores en México y al Instructivo que acompaña esas disposiciones (las Disposiciones). El Reporte Anual se espera esté disponible para nuestra lectura después de la fecha de este informe de auditoría.

Nuestra opinión de los estados financieros consolidados adjuntos no cubre la otra información y nosotros no expresamos ninguna forma de seguridad sobre ella.

En relación con nuestra auditoría de los estados financieros consolidados, nuestra responsabilidad será leer el Reporte Anual, cuando esté disponible, y cuando lo hagamos, considerar si la información ahí contenida es inconsistente en forma material con los estados financieros consolidados o nuestro conocimiento obtenido durante la auditoría, o que parezca contener un error material. Cuando leamos el Reporte Anual emitiremos la declaratoria sobre su lectura, requerida en el Artículo 33 Fracción I, inciso b) numeral 1.2. de las Disposiciones.

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Deloitte.

Responsabilidades de la administración y de los responsables del gobierno de la Entidad en relación con los estados financieros consolidados

La administración es responsable por la preparación y presentación razonable de estos estados financieros consolidados adjuntos de conformidad con las IFRS, y del control interno que la administración considere necesario para permitir la preparación de los estados financieros consolidados libres de error material, debido a fraude o error.

En la preparación de los estados financieros consolidados, la administración es responsable de evaluación de la capacidad de la Entidad de continuar como empresa en funcionamiento, revelando según corresponda, las cuestiones relacionadas con la Entidad en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa en funcionamiento, excepto si la administración tiene intención de liquidar la Entidad o detener sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.

Los responsables del gobierno de la Entidad son responsables de la supervisión del proceso de información financiera de la Entidad.

Responsabilidad del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados

Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de errores materiales, debido a fraude o error, y emitir un informe de auditoría que contiene nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto nivel de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de conformidad con las NIA siempre detecte un error material cuando existe. Los errores pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyen en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose de los estados financieros consolidados.

Como parte de una auditoría ejecutada de conformidad con las NIA, ejercemos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. Nosotros también:

• Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material de los estados financieros consolidados, debida a fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de auditoría para responder a dichos riesgos, y obtuvimos evidencia de auditoría que es suficiente y apropiada para proporcionar las bases para nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debido a fraude es más elevado que en el caso de una incorrección material debida a un error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones intencionalmente erróneas, o la elusión del control interno.
• Obtenemos conocimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en función de las circunstancias y no con el fin de expresar una opinión sobre la efectividad del control interno de la Entidad.
• Evaluamos la adecuación de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por la administración.
• Concluimos sobre lo adecuado de la utilización por la Administración, de la norma contable de empresa en funcionamiento y, basándose en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o condiciones que pueden generar dudas significativas sobre la capacidad de la Entidad para continuar como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que expresemos una opinión modificada. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o condiciones futuros pueden ser causa de que la Entidad deje de ser una empresa en funcionamiento.

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Deloitte.

• Evaluamos la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros consolidados, incluida la información revelada, y si los estados financieros consolidados representan las transacciones y eventos relevantes de un modo que logran la presentación razonable.
• Obtenemos evidencia suficiente y adecuada en relación con la información financiera de las entidades o actividades empresariales dentro de la Entidad para expresar una opinión sobre los estados financieros consolidados. Somos responsables de la dirección, supervisión y realización de la auditoría de la Entidad. Somos los únicos responsables de nuestra opinión de auditoría.

Comunicamos a los responsables del gobierno de la Entidad en relación con, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de la realización de la auditoría planificados y los hallazgos significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa en el control interno que identifiquemos en el transcurso de la auditoría.

También proporcionamos a los responsables del gobierno de la Entidad una declaración de que hemos cumplido con los requerimientos de ética aplicables en relación con la independencia y les hemos comunicado, acerca de todas las relaciones y demás cuestiones de las que se puede esperar razonablemente que pueden afectar a nuestra independencia, y en su caso, las correspondientes salvaguardas.

Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicaciones con los responsables del gobierno de la Entidad, determinamos que han sido de la mayor significatividad en la auditoría de los estados financieros consolidados del período actual y que son en consecuencia, las cuestiones clave de auditoría. Describimos esas cuestiones en este informe de auditoría, salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes determinemos que una cuestión no se debería comunicar en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los beneficios de interés público de la misma.

Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S. C.

Afiliada a una Firma Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited

C.P.C. Manuel Nieblas Rodríguez 8 de abril de 2024

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Estados consolidados de posición financiera

Al 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021 (En miles de dólares estadounidenses)

Activo

Notas

2023

2022

2021

Activo circulante:
Efectivo, equivalentes de efectivo y
efectivo restringido	4	$	4,940,404			$	5,773,115		$	5,973,378
Inversiones en valores	5		1,705,031				261,560		635,401
Clientes - Neto	6		1,706,672				1,923,103			1,780,405
Otras cuentas por cobrar			837,249		684,895		665,819
Inventarios - Neto	7		1,357,402				1,371,073			1,268,176
Pagos anticipados			54,721			55,699		45,591
Total del activo circulante			10,601,479			10,069,445			10,368,770
Efectivo restringido	4		53,820			54,424		55,665
Inventario de material lixiviable - Neto	7		1,185,044				1,095,077			1,119,574
Inventario producción en proceso	7		5,368			7,134		41,344
Propiedad, planta y equipo - Neto	9		18,495,235				17,510,525			17,127,978
Activos por derecho de uso - Neto	10		483,955				331,137		282,913
Títulos de concesión - Neto	11		124,311				83,059		81,982
Inversión en acciones de entidades
asociadas	12		227,527				136,797		145,043
Impuestos a la utilidad diferidos	26		471,592				320,093		372,892
Otros activos			183,512		139,575		130,034
Activos intangibles - Neto	13		3,309,190				2,920,967		2,718,279
Total del activo no circulante			24,539,554		22,598,788			22,075,704
Total del activo		$	35,141,033			$	32,668,233		$	32,444,474
Pasivo y capital contable
Pasivo circulante:
Préstamos bancarios y porción
circulante de la deuda a largo plazo	14	$	250,170			$	138,846	$	505,890
Cuentas por pagar y pasivos
acumulados			1,239,740				1,231,439			1,089,401
Pasivo financiero por arrendamiento	10		113,757				91,895		100,102
Partes relacionadas	19		20,210			6,855		7,622
Impuestos a la utilidad	26		235,173				147,782		972,108
Participación de los trabajadores en las
utilidades			311,686				301,609		377,493
Total del pasivo circulante			2,170,736				1,918,426			3,052,616
Pasivo financiero por arrendamiento	10		299,348				212,933		194,103
Deuda a largo plazo	14		8,550,551				8,257,527			8,276,528
Beneficios a los empleados	16		96,651			90,635		168,616
Impuestos a la utilidad diferidos	26		1,566,735				1,597,111			1,618,786
Otros pasivos y provisiones	15		906,193				823,201		759,329
Total del pasivo no circulante			11,419,478				10,981,407			11,017,362
Total del pasivo			13,590,214				12,899,833			14,069,978

(Continúa)

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	Notas		2023			2022			2021
Capital contable:
Capital social	17		2,003,496			2,003,496			2,003,496
Prima en emisión de acciones			9,043		9,043		9,043
Reserva para recompra de acciones
propias			243,306			243,306		243,306
Acciones en tesorería			(2,859,429)		(2,821,466)		(2,791,348)
Utilidades retenidas			19,411,241			17,721,414			16,515,298
Otras partidas de utilidad integral
acumulativas			104,734			86,961		(9,058)
Total del capital contable de
la participación controladora			18,912,391			17,242,754			15,970,737
Total del capital contable de la
participación no controladora			2,638,428			2,525,646			2,403,759
Total del capital contable			21,550,819			19,768,400			18,374,496
Total de pasivo y capital contable		$	35,141,033		$	32,668,233		$	32,444,474

Las notas adjuntas son parte de los estados financieros consolidados.

(Concluye)

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Grupo México, S. A. B. de C. V. y Subsidiarias

Estados consolidados de resultados y resultados integrales

Por los años que terminaron el 31 de diciembre de 2023, 2022 y 2021

(En miles de dólares estadounidenses, excepto la utilidad por acción que se expresa en dólares estadounidenses)

	Notas
Ventas netas	$
Ingresos por servicios
Costo de ventas (excluyendo
depreciación, amortización y
agotamiento, presentado por separado)	20
Costo por servicios	21
Depreciación, amortización y
agotamiento
Utilidad bruta
Gastos de administración	22
Otros gastos (ingresos) - Neto	24
Gasto por intereses	25
Ingreso por intereses	25
Ganancia cambiaria - Neta
Participación en los resultados de
entidades asociadas
Utilidad antes de impuestos a
la utilidad
Impuestos a la utilidad	26
Utilidad consolidada del año
Otros resultados integrales:
Partidas que no serán reclasificadas
posteriormente a resultados:
Pérdidas actuariales reconocidas en
el año
Impuestos a la utilidad
Partidas que serán reclasificadas
posteriormente a resultados:
Efecto de conversión por operaciones
en el extranjero
Otros resultados integrales
Utilidad integral consolidada del año	$

2023		2022			2021
10,860,837	$	10,968,118		$	12,087,854
3,506,058		2,902,196			2,688,863
14,366,895		13,870,314			14,776,717
5,378,928		5,347,754		4,445,108
1,536,120		1,145,896			1,114,904
1,255,856		1,129,996			1,115,406
6,195,991		6,246,668			8,101,299
332,742		289,605		273,955
33,931		(25,416)		321,253
562,144		535,773		549,756
(334,624)		(120,854)		(31,937)
(33,440)		(5,931)		(9,360)
(17,858)		6,705		(16,488)
5,653,096		5,566,786			7,014,120
1,673,253		1,824,633			2,481,502
3,979,843		3,742,153			4,532,618

3,046		84,930			(14,232)
(430)		(17,538)		(6,914)
2,616		67,392			(21,146)
124,751		79,063			210,039
127,367		146,455			188,893
4,107,210	$	3,888,608		$	4,721,511

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