Grupo Televisa B : Informe de los Co-Presidentes Ejecutivos (Co-Dir. Generales)

ESTIMADOS ACCIONISTAS

Bernardo Gómez

Alfonso de Angoitia

Co-Presidentes Ejecutivos

El año pasado estuvo marcado por varios logros, los cuales confiamos que nos permitirán alcanzar un crecimiento sostenible de los ingresos y la generación de flujo de efectivo en el mediano plazo, a pesar

de un desafiante entorno macroeconómico a nivel global en 2023.

En Grupo Televisa:

• Concluimos el año con 18.7 millones de casas pasadas con nuestra red, después de pasar 875 mil casas nuevas con fibra hasta el hogar (FTTH, por sus siglas en inglés), y registramos más de 1.2 millones de adiciones netas de unidades generadoras de ingresos ("RGUs", por sus siglas en inglés) fijas en cable, o más de tres veces las adiciones netas de RGUs registradas en 2021. Terminamos 2022 con 15.7 millones de RGUs fijas. Esperamos que nuestra amplia presencia geográfica y nuestra sólida posición competitiva nos permitirán seguir registrando sólidas adiciones netas de RGUs en 2023.
• Redefinimos nuestro modelo de comisiones de ventas y rebalanceamos nuestra mezcla de canales en Sky con el objetivo de mejorar sustancial- mente la calidad de las ventas en el futuro. Esto con la intención de esta- bilizar nuestra base de suscriptores y los flujos de ingresos de Sky, ade- más de reducir sustancialmente los gastos de operación e inversiones de capital. Esperamos que la generación de flujo de efectivo de Sky mejore significativamente en 2023.
• Anunciamos un plan para simplificar aún más nuestro capital social al desinvertir nuestro segmento de otros negocios, incluyendo el equipo de fútbol América y el Estadio Azteca, los casinos y sorteos, y la publicación y distribución de revistas, creando una nueva entidad controladora que cotizará en la Bolsa Mexicana de Valores.

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Concluimos la fusión de nuestros activos de contenido con Univision, consolidando la empresa líder de medios y contenidos en español en el mundo

• Seguimos avanzando en nuestro proceso de optimiza- ción corporativa, incluyendo una reducción de personal de aproximadamente 3%, lo cual nos ayudará a man- tener nuestros sólidos niveles de rentabilidad en 2023.
• Redujimos nuestro apalancamiento total en alrededor de $800 millones de dólares, lo que nos permitirá ob- tener importantes ahorros relacionados con los gastos financieros netos.

En TelevisaUnivision:

• El 31 de enero concluimos la fusión de nuestros activos del antiguo segmento de contenidos con Univision, con- solidando una de las empresas líderes de medios y con- tenidos en español en el mundo, un negocio único en el panorama global de medios, enfocado exclusivamente en la enorme oportunidad de mercado que existe con la audiencia global de habla hispana de casi 600 millones de personas.
• En abril 2022, TelevisaUnivision lanzó el servicio de vi- deo bajo demanda por publicidad (AVOD, por sus siglas en inglés), ViX, completamente rediseñado y mejorado, con una de las ofertas de video en español más amplia del mundo, con más de 100 canales, video bajo demanda y más de 40,000 horas de contenidos en su primer año, incluyendo novelas, mega éxitos, noticias, fútbol y progra- mación original nueva y exclusiva. ViX AVOD lleva ya tres trimestres en el mercado y sus métricas relacionadas con la participación de los usuarios han superado las expec- tativas iniciales. La copa del Mundo de Qatar contribuyó en gran medida al éxito de ViX en México y en los países de habla hispana de Latinoamérica, ya que fue un evento clave para atraer a millones de usuarios activos cada mes (MAUs, por sus siglas en inglés) a su plataforma. Durante la Copa del Mundo, el servicio registró un pico de actividad de transmisión digital, con más de 5 millones de disposi- tivos para un solo partido, con cero problemas técnicos, lo cual es sorprendente para un servicio tan joven como ViX. ViX es ahora la más grande aplicación de transmisión de contenido digital en español del mundo, con más de 25 millones de MAUs únicamente en su versión gratuita.
• En julio 2022, TelevisaUnivision lanzó su servicio de video bajo demanda por suscripción (SVOD, por sus siglas en inglés), ViX+, en Estados Unidos, México y la mayor par- te de Latinoamérica de habla hispana, permitiendo a los suscriptores el acceso a los contenidos en español más amplios y de mayor calidad jamás ofrecidos en un servi- cio SVOD, con más de 10,000 horas de programación de

entretenimiento premium, sin publicidad, en su primer año, y hasta 7,000 horas de deportes en vivo. Aunque ViX SVOD lleva en el mercado menos de dos trimestres, la oportunidad que tiene TelevisaUnivision por delante es emocionante.

• ViX fue premiada como la aplicación del año de Apple TV en 2022 a nivel global -la primera aplicación en español que re- cibe este reconocimiento- y la Mejor App de 2022 de Google Play en México.
• La fábrica de contenidos de TelevisaUnivison sigue producien- do programas de gran éxito, tanto en Estados Unidos como en México, y actualmente está impulsando su plataforma de transmisión de contenido digital líder en el mercado, así como sus canales de televisión lineal. En Estados Unidos, la partici- pación de audiencias de TelevisaUnivision en español en pri- me-time aumentó a 62.4% en 2022, de 62.2% que registró en 2021, esto a pesar de que su competidor más cercano te- nía los derechos exclusivos de la Copa del Mundo en español, y programó varias series franquiciadas durante el cuarto tri- mestre del año. Además, la participación de audiencia total de TelevisaUnivision en prime-time en Estados Unidos, indepen- dientemente del idioma, aumentó a 6.4% en 2022, de 6.1% que registró en 2021. En México, la audiencia de televisión abierta de TelevisaUnivision en prime-time superó en 105% a su competidor más cercano. Esto permitió a TelevisaUnivi- sion aumentar dos puntos porcentuales su participación de audiencia en México.
• A mediados de 2022, TelevisaUnivision cerró otro exitoso up- front en Estados Unidos. El volumen registró un crecimiento de doble dígito, con lo que alcanzó los niveles más altos de los últimos siete años, a pesar de la difícil comparación con el upfront del año anterior. Por segundo año consecutivo, los

En 2022, los ingresos consolidados de Grupo Televisa registraron

$75.5 mil millones de pesos, un crecimiento de 2.2% contra el año anterior

precios se mantuvieron en línea con el mercado, en el rango alto de un solo dígito. Y, lo que es más impor- tante, TelevisaUnivision registró un crecimiento en te- levisión digital y lineal. A diferencia de otras empresas de medios de comunicación, TelevisaUnivision logró aprovechar el crecimiento de ratings y la audiencia de programación lineal. La demanda de ViX provino de los anunciantes actuales de televisión abierta, ya que un 70% de ellos incluyeron la plataforma en sus pa- quetes, así como de anunciantes nuevos de televisión digital. La captación de presupuestos digitales, donde se registra un fuerte crecimiento de la inversión pu- blicitaria, es una gran oportunidad para TelevisaUni- vision. El éxito inicial de TelevisaUnivision es también una prueba sólida de la mejor calidad que ha alcan- zado con este nuevo producto y esta nueva marca. En conjunto, los compromisos de a hacer publicidad en Estados Unidos aumentaron en un nivel de doble dígito bajo, lo que permite a TelevisaUnivision ser op- timista respecto a las perspectivas de crecimiento de ingresos en publicidad.

• Por último, TelevisaUnivision concluyó con éxito las negociaciones iniciales con sus clientes en México, con un plan de crecimiento de un dígito medio contra el año anterior, lo que convierte a este upfront en el mayor de su historia en términos absolutos. Esto se puede considerar como un resultado sólido, teniendo en cuenta la desaceleración de la economía mundial y la difícil comparación con el año anterior, debido a la Copa del Mundo. Este upfront podría ayudar a Tele- visaUnivision a incrementar los ingresos publicitarios en México por tercer año consecutivo, demostrando la fortaleza de su contenido y su plataforma publicitaria.

DESEMPEÑO DEL NEGOCIO

En 2022, los ingresos consolidados de Grupo Televisa alcanzaron $75.5 mil millones de pesos, representando un crecimiento de 2.2% contra el año anterior, mientras que la utilidad del segmento operativo alcanzó $28.0 mil millones de pesos, equivalente a una disminución de 4.7% contra el año anterior, impulsada principal- mente por la amortización de algunos costos y gastos no recurrentes por $930.0 millones de pesos relacio- nados con los derechos transmisión y producción de la Copa del Mundo de Qatar en Sky.

El crecimiento de los ingresos en Cable y en el segmen- to de Otros Negocios se compensó parcialmente por la reducción de ingresos en Sky. No obstante, 2022 fue un

año transformacional para Sky y esperamos que, en 2023, este negocio experimentará un repunte, especialmente a nivel de utilidad del segmento operativo y flujo de efec- tivo de operación. Asimismo, nuestro plan de expansión en Cable funcionó muy bien el año pasado, permitiéndo- nos ganar participación de mercado de RGUs, además de mantener nuestro ingreso promedio por usuario (ARPU, por sus siglas en inglés) relativamente similar.

En TelevisaUnivision los resultados proforma para 2022 fueron notables, considerando el lanzamiento de ViX y ViX+, lo que demuestra el poder y la singularidad de nues- tros activos combinados, así como el enfoque y la disciplina de su ejecución. Los ingresos proforma de la empresa para todo el año se incrementaron 13% contra el año anterior, a $4.7 mil millones de dólares, lo que supone el segundo año consecutivo de crecimiento de doble dígito. El OIBDA ajustado proforma, de $1.7 mil millones de dólares, supe- ró por $4 millones de dólares el EBITDA del año anterior, absorbiendo completamente el año de mayores pérdidas relacionadas con el lanzamiento de la plataforma de trans- misión de contenido digital.

CABLE - AGREGÓ MÁS DE 1.3 MILLONES DE RGUs

En 2022, superamos nuestro plan original de pasar 700 mil casas con FTTH, ya que pasamos 875 mil. Cerramos el año con aproximadamente 18.7 millones de casas pasadas con nuestra red, de las cuales aproximadamente 63% están conectadas con fibra hasta el nodo o fibra hasta el hogar. Las inversiones realizadas en los últimos años han dado frutos, permitiéndonos mantener el ritmo del aumento en la demanda de banda ancha de alta velocidad.

Nuestro negocio de Cable registró un año muy bueno en términos de adiciones netas de RGUs. Reportamos adi- ciones netas de 1.3 millones de RGUs de suscriptores de video, banda ancha, voz y móvil, cerrando 2022 con 15.9 millones de RGUs totales. Este resultado se debió en gran medida a la aplicación de una simplificación de nuestros productos. Los nuevos módulos de "bloques de construc- ción" nos permitieron 1) crear y modificar rápidamente nuevos productos, y 2) ajustar los precios a un nivel más adecuado. Al mismo tiempo, esta simplificación ofrece más flexibilidad a nuestros clientes para elegir sus com- binaciones preferidas. Volvemos a lo básico: "Con izzi, es fácil elegir tu paquete".

La estrategia para mejorar la calidad del servicio, que in- cluyó la digitalización de la experiencia del cliente, la capa- citación de nuestros técnicos, inversiones bien enfocadas

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para mejorar nuestra red y el fortalecimiento de nuestro centro de llamadas de atención al cliente ha comenzado a dar buenos resultados. El net promoter score de izzi alcan- zó su nivel más alto desde 2018 y, en banda ancha y televi- sión de paga, el net satisfaction score nos situó por primera vez a la cabeza de nuestros competidores. De acuerdo con el Instituto Federal de Telecomunicaciones (IFT), izzi si- gue teniendo el menor número de quejas por cada 100 mil clientes en todos los servicios, en comparación con nues- tros pares, y nuestro tiempo de respuesta promedio es con mucho el mejor y se ha mantenido así durante los últimos dos años y medio.

En 2022, registramos un modesto crecimiento en los ingre- sos de 0.8%, mientras que la utilidad del segmento opera- tivo se redujo 1.9%. Los ingresos y la utilidad del segmento operativo en nuestra operación de mercado masivo (MSO, por sus siglas en inglés) (87% de los ingresos de Cable) au- mentaron 2.5% y 2.6%, respectivamente, representando un margen de 42.9%. Las oportunidades de crecimiento en MSO parecen prometedoras, impulsadas por la expansión en curso de nuestra presencia geográfica y las sólidas adi- ciones netas de RGUs que hemos logrado. Los ingresos de nuestras operaciones empresariales (13% de los ingresos de Cable) disminuyeron 7.6% debido a importantes situaciones adversas, ya que concluimos la Red Jalisco, un importante proyecto no recurrente. La utilidad del segmento operativo de las operaciones empresariales cayó 28.8%, mientras que la rentabilidad disminuyó 800 puntos base debido a un cam- bio temporal en nuestra mezcla de negocio, más inclinado hacia proyectos de menor margen. Cabe recordar que la Red Jalisco fue un proyecto desarrollado para el gobierno del es- tado de Jalisco, que comprendía la construcción de una red de fibra óptica propiedad del estado.

SKY - EN PROCESO DE TRANSFORMACIÓN

2022 fue un año transformacional para Sky en el que nos enfocamos especialmente en mejorar nuestro retorno so- bre la inversión. Para lograrlo, sustituimos algunos paque- tes de televisión de paga que no estaban dando buenos resultados, como Sky Básico por Sky Silver HD. También redefinimos nuestro modelo de comisiones de ventas y rebalanceamos nuestra mezcla de canales, con el objeti- vo de mejorar considerablemente la calidad de las ventas en el futuro. A finales del año, lanzamos un paquete premium de prepago llamado Prepago Gold, que ofrece una serie de canales más amplia que incluye los contenidos deportivos exclusivos de Sky. Esperamos que este nue-

vo paquete nos ayude a aumentar las ventas a nuestros clientes de prepago de alto valor.

Adicionalmente, Sky firmó una asociación con izzi, este contrato permitirá a Sky ofrecer servicios de banda an- cha de alta velocidad confiables y competitivos a clientes que buscan una oferta integrada. Sky también lanzó un nuevo servicio de telefonía móvil que utiliza la red de AT&T, dirigido a su base de clientes. Está propuesta de valor consiste en combinar un paquete de datos móviles muy competitivo en cuanto a precio, con una atractiva mejoría de los contenidos de video de Sky.

Asimismo, para aprovechar la fortaleza de la marca Sky, la compañía decidió extender la marca a todos sus pro- ductos nuevos. Esta consolidación de la marca se tradu- cirá en un portafolio más sólido de productos, que hará las comunicaciones de Sky más eficaces y ágiles.

Durante el año, Sky registró alrededor de 1.3 millones de desconexiones de RGUs, principalmente por la pér- dida de aproximadamente 1.2 millones de suscriptores de video, de los cuales 402 mil se debieron a la limpieza de nuestra base de suscriptores. Cerramos el año con aproximadamente 6.9 millones de RGUs, de los cuales 9.3%, o 640 mil, son suscriptores de banda ancha.

Debido a los factores mencionados, los ingresos de Sky se redujeron 7.7% de un año al otro, mientras que la utilidad del segmento operativo disminuyó 24.6%, con un margen de 31.5%. La utilidad del segmento operati- vo de Sky se vio afectada por los menores ingresos y la amortización de algunos costos y gastos no recurrentes por $930.0 millones de pesos relacionados con los de- rechos de transmisión de la Copa del Mundo de Qatar.

TELEVISAUNIVISION - PLENO LANZAMIENTO DE ViX

En 2022, TelevisaUnivision ejecutó una estrategia para optimizar y modernizar el negocio de medios tradicio- nales, además de crear una plataforma de transmisión digital líder en el mercado, superando los resultados en menos de un año de operación. Esto ha permitido a Te- levisaUnivision lograr otro año de desempeño excelente.

Los ingresos consolidados de TelevisaUnivision en el año aumentaron 13% a $4.7 mil millones de dólares. Los ingresos por publicidad aumentaron 10%, gracias a un fuerte upfront tanto en Estados Unidos como en Mé-

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Estamos convencidos de que adoptar prácticas de negocio sostenibles es fundamental para generar valor de largo plazo para nuestros clientes, empleados, accionistas y comunidades

xico, donde alcanzó el mayor crecimiento de volumen en la historia reciente en ambos mercados, así como crecimiento en precios y volumen a lo largo del año, y clientes activos. En Estados Unidos, los ingresos por publicidad aumentaron 10%, reflejando el crecimiento en televisión lineal y digital, así como un récord de in- gresos por publicidad política debido a las elecciones intermedias. En México, los ingresos por publicidad se incrementaron 9% a causa de los ingresos publicitarios de la Copa del Mundo, que aumentaron 9% en relación con la Copa del Mundo anterior.

Los ingresos por suscripciones y licencias crecieron 20%, reflejando casi $150 millones de dólares proce- dentes de la sublicencia de los derechos de la Copa del Mundo en otros países latinoamericanos de habla hispana y el lanzamiento de ViX por suscripción. En Estados Unidos, el crecimiento de 22% también se vio impulsado por los ingresos provenientes de portales de distribución virtuales de programación de video (MVPD, por sus siglas en inglés) después de firmar un contrato con YouTube TV en el tercer trimestre de 2021. El creci- miento de 14% en México se debió a los sólidos ingre- sos por licencias de contenido e incremento de precios en la suscripción de televisión lineal, mientras que los suscriptores registraron un crecimiento modesto.

El OIBDA ajustado creció $4 millones de dólares duran- te el año a cerca de $1.7 mil millones de dólares, mien- tras que los flujos de efectivo derivados de las activida- des operativas registraron $343 millones de dólares, a pesar de absorber importantes inversiones en el lanza- miento del nuevo servicio de transmisión de contenido digital de la compañía, ViX, incluidos nuevos contenidos premium originales, derechos por programas de depor- tes, mercadotecnia y tecnología.

EL ENFOQUE EN ASG ES UNA PRIORIDAD

En Grupo Televisa entendemos nuestro papel como un servidor de la sociedad. Estamos convencidos de que adoptar prácticas de negocio sustentables es fundamental para generar valor de largo plazo para nuestros clien- tes, empleados, accionistas y comunidades. Nuestro desempeño ambiental, social y de gobierno corporativo (ASG) tiene alta prioridad y es un componente importan- te de nuestra estrategia de negocio. Nos compromete- mos a desarrollar e implementar iniciativas que impacten positivamente a nuestro entorno y a la sociedad.

Damos continuidad a nuestra estrategia ASG a través del Comité de Sustentabilidad, que supervisa las iniciativas actuales para mejorarlas y fomentar el desarrollo de otras nuevas. Nuestros logros en sustentabilidad son el resulta- do de un proceso de revisión continua de nuestras políticas internas, procedimientos y sistemas de gestión para mejo- rar el desempeño corporativo y de sostenibilidad, que se mide a través de nuestros indicadores clave de rendimiento (KPIs, por sus siglas en inglés). Asimismo, buscamos crear un sistema de información ASG coherente, transparente y comparable para mantener informados a nuestros grupos de interés.

Durante 2022, MSCI mejoró la calificación de Grupo Televi- sa de "BBB" a "A". De acuerdo con MSCI, la empresa ha de- mostrado una mejor gestión laboral y mejores prácticas de ética empresarial, lo que respalda esta mejor calificación. MSCI es un proveedor líder de herramientas y servicios de apoyo en la toma de decisiones críticas para la comunidad inversionista mundial.

Asimismo, por sexto año consecutivo, Grupo Televisa fue incluido como miembro del Dow Jones Sustainability MILA Pacific Alliance Index 2022, que califica a las mejores em- presas de su clase entre los miembros del S&P MILA Pacific Alliance Composite que cumplen con elevados criterios de sustentabilidad en relación con sus pares, en una indus- tria determinada. Además, Televisa fue incluida en el 2022 Dow Jones Sustainability Emerging Markets Index.

Los Índices Dow Jones de Sustentabilidad son considera- dos importantes puntos de referencia por los inversionistas que reconocen que las prácticas empresariales sustentables son fundamentales para generarles valor de largo pla- zo y desean reflejar sus convicciones de sustentabilidad en sus portafolios de inversión.

Durante 2022, los esfuerzos de sustentabilidad de Grupo Televisa continuaron siendo reconocidos globalmente. Por ejemplo, la Compañía fue incluida en la serie de índices FTSE- 4Good: FTSE4Good Emerging Markets y FTSE4Good Emerging Latin America. Asimismo, Grupo Televisa ha sido seleccionado como integrante del índice ASG, lanzado por S&P, Dow Jones y la Bolsa Mexicana de Valores. Adicionalmente, la compañía recibió el Distintivo Empresa Socialmente Responsable 2022, otorgado por el Centro Mexicano para la Filantropía. Por úl- timo, la empresa fue confirmada como signataria del Pacto Mundial de las Naciones Unidas, la iniciativa de sustentabili- dad corporativa más grande del mundo.

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