Crescent Point Energy Corp. (TSX:CPG) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Hammerhead Energy Inc. (NasdaqCM:HHRS) a un grupo de accionistas por 2.200 millones de dólares canadienses el 6 de noviembre de 2023. Crescent Point ha acordado adquirir todas las acciones ordinarias de clase A emitidas y en circulación de Hammerhead por una contraprestación total de 21 CAD por acción de Hammerhead. De conformidad con la Transacción, cada Acción de Hammerhead se canjeará por 15,50 CAD de contraprestación en efectivo y contraprestación en acciones, siendo 0,5340 de una acción ordinaria de Crescent Point de 5,50 CAD de valor. Los accionistas de Hammerhead recibirán una combinación de aproximadamente 1.500 millones de dólares en efectivo y 53,2 millones de acciones ordinarias de Crescent Point (aproximadamente 548 millones de dólares). Crescent utilizará 500.065.000 CAD de los ingresos netos de la oferta para financiar parcialmente la parte en efectivo de la contraprestación. Crescent tiene previsto financiar la parte en efectivo restante de la Transacción a través de sus líneas de crédito existentes y de un nuevo préstamo a tres años por un total de 750 millones de dólares. Tras el cierre de la Transacción, las acciones de Hammerhead dejarán de cotizar en el TSX y el NASDAQ. Hammerhead también ha concedido a Crescent Point el derecho a igualar cualquier propuesta superior y pagará una comisión de rescisión de 85 millones de CAD a Crescent Point si el Acuerdo de Arreglo se rescinde en determinadas circunstancias. Crescent Point también ha acordado pagar una comisión de rescisión de 85 millones CAD a Hammerhead si el Acuerdo de Arreglo se rescinde en determinadas circunstancias.

La Transacción está sujeta a las condiciones de cierre habituales, incluida la recepción de la aprobación del Tribunal de King?s Bench de Alberta, la aprobación de los accionistas de Hammerhead por al menos el 66 2/3% de los votos emitidos en la Junta y las aprobaciones reglamentarias y bursátiles habituales, incluida la aprobación para cotizar en la Bolsa de Toronto y la NYSE; y del Comisario de Competencia de conformidad con la Ley de Competencia (Canadá). Ciertas filiales de Riverstone Holdings LLC, que poseen en conjunto aproximadamente el 82% de las acciones de Hammerhead, han suscrito acuerdos de apoyo al voto con Crescent Point y han acordado apoyar y votar a favor de la Transacción. Todos los consejeros y directivos de Hammerhead también han suscrito acuerdos de apoyo al voto en virtud de los cuales han acordado, entre otras cosas, votar sus Acciones de Hammerhead a favor de la Transacción. Basándose en la recomendación unánime del Comité Especial del Consejo de Administración de Hammerhead, el Consejo de Administración de Hammerhead ha determinado unánimemente que la Transacción es justa para los Accionistas de Hammerhead y en el mejor interés de Hammerhead; y ha resuelto recomendar a los Accionistas de Hammerhead que voten a favor de la Transacción. Los Consejos de Administración de Crescent Point también han aprobado por unanimidad la Transacción. La transacción propuesta se completará por medio de un plan de acuerdo en virtud de la Ley de Sociedades Comerciales (Alberta) y se espera que se cierre a finales de diciembre de 2023. Crescent Point espera que el Cierre de la Adquisición se produzca en diciembre de 2023. El 20 de diciembre de 2023, Hammerhead anunció que sus accionistas han pasado una resolución especial para aprobar la adquisición y también recibió la aprobación final del Tribunal de King's Bench de Alberta para el Acuerdo. Se espera que el cierre de la adquisición se produzca en torno al 21 de diciembre de 2023.

CIBC Capital Markets actúa como asesor financiero de Hammerhead. CIBC también ha proporcionado una opinión verbal ("CIBC Fairness Opinion") al Consejo de Administración de Hammerhead. Burnet Duckworth & Palmer LLP actúa como asesor canadiense de Hammerhead y Adam Givertz de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actúa como asesor estadounidense de Hammerhead. ATB Capital Markets y Stifel Canada actúan como asesores estratégicos de Hammerhead. Peters & Co. Limited está actuando como asesor financiero y proveedor de fairness opinion para el Comité Especial del Consejo de Administración de Hammerhead. Blake, Cassels & Graydon LLP actúa como asesor del Comité Especial del Consejo de Administración de Hammerhead. Bennett Jones LLP y Vinson & Elkins LLP actúan como asesores de Riverstone. BMO Capital Markets y RBC Capital Markets están actuando como asesores financieros de Crescent Point en la Transacción y cada uno de ellos ha proporcionado una opinión verbal al Consejo de Administración de Crescent Point. Scotiabank está actuando como asesor estratégico de Crescent Point. Norton Rose Fulbright Canada LLP está actuando como asesor jurídico de Crescent Point en la Transacción. The Bank of Nova Scotia, BMO Capital Markets y Royal Bank of Canada actúan como co-líderes y bookrunners conjuntos en la nueva línea de crédito a plazo de la Compañía.

Crescent Point Energy Corp. (TSX:CPG) completó la adquisición de Hammerhead Energy Inc. (NasdaqCM:HHRS) el 21 de diciembre de 2023.