Happy Belly Food Group Inc. (CNSX:HBFG) firmó una Carta de Intención vinculante para adquirir Via Cibo Restaurant Chain de Crave It Restaurant Group Inc. el 4 de enero de 2024. Via Cibo no tiene deudas y su tesorería es positiva. La transacción se basa en un acuerdo de earn out de 12 meses posterior al cierre basado en un EBITDA de 6,0x y se pagará en su totalidad en acciones. Al cierre una parte del earn-out se emitirá en acciones restringidas y se emitirá a los insiders de Sean Black, Mark Rechichi y Alex Rechichi. Happy Belly Food prevé que el cierre de este acuerdo tenga lugar en el primer trimestre de 2024.A 23 de abril de 2024 la cosideración de 0,45 millones de CAD. (i) acciones ordinarias de la Compañía (las "Acciones de Contraprestación") por un valor total de 450.000 dólares, a cambio de todas las acciones emitidas y en circulación en el capital de CraveIt. (ii) acciones ordinarias de la Empresa por un valor agregado de 50.000 como pago de capital de trabajo (las "Acciones de Capital de Trabajo"), emitiéndose las Acciones de Contraprestación y las Acciones de Capital de Trabajo a un precio igual al VWAP de 10 días de las acciones ordinarias de la Empresa al día inmediatamente anterior a la Fecha de Cierre. De las Acciones de Contraprestación, 360.000 dólares en acciones estarán restringidas a la negociación durante 12 meses (el "Precio Base de Compra") y 90.000 dólares en acciones estarán restringidas durante 13 meses, con 45.000 dólares en acciones (las "Acciones en Depósito") de los 90.000 dólares que se mantendrán en depósito. Las partes han designado a Garfinkle Biderman LLP como agente de custodia (el "Agente de custodia") con respecto a las Acciones en custodia de conformidad con los términos del Acuerdo de intercambio de acciones.

Happy Belly Food Group Inc. (CNSX:HBFG) completó la adquisición de la cadena de restaurantes Via Cibo a Crave It Restaurant Group Inc. el 23 de abril de 2024.