S&P Global Inc. celebró un acuerdo de fusión definitivo para adquirir IHS Markit Ltd. (NYSE:INFO) de BlackRock Inc. (NYSE:INFO) de BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Canada Pension Plan Investment Board, The Vanguard Group, Inc. y otros por 40.100 millones de dólares el 29 de noviembre de 2020. Según los términos del acuerdo de fusión, cada acción ordinaria de IHS Markit se intercambiará por una proporción fija de 0,2838 acciones ordinarias de S&P Global. Además de las acciones de IHS Markit, los premios RSU, los premios PSU, los premios DSU y las opciones de IHS Markit se convertirán en premios en acciones de S&P Global sobre la base de la relación de intercambio con los mismos términos y condiciones. Una vez completada la transacción, los actuales accionistas de S&P Global poseerán aproximadamente el 67,75% de la compañía combinada sobre una base totalmente diluida y los accionistas de IHS Markit poseerán aproximadamente el 32,25%. Después de la transacción, IHS Markit Ltd. operará como una subsidiaria de propiedad absoluta de S&P Global Inc. Si el acuerdo se rescinde porque (i) el Consejo de Administración de una de las partes cambia su recomendación con respecto a la transacción o (ii) una de las partes celebra o consuma un acuerdo para una transacción alternativa dentro de los doce meses siguientes a la rescisión en determinadas circunstancias, dicha parte deberá pagar una tasa de rescisión de 1.080 millones de dólares (a cargo de IHS Markit) o 2.380 millones de dólares (a cargo de S&P Global), según corresponda. El equipo directivo estará formado por altos cargos de ambas organizaciones. Douglas Peterson, Presidente y Director General de S&P Global, será el Director General de la empresa combinada. Lance Uggla, Presidente y Consejero Delegado de IHS Markit, permanecerá como asesor especial de la compañía combinada durante un año tras el cierre. El Consejo de Administración de la compañía combinada incluirá el actual Consejo de Administración de S&P Global y cuatro directores del Consejo de IHS Markit. Richard Thornburgh, actual presidente de S&P Global, será el presidente de la empresa combinada. Ewout Steenbergen, Vicepresidente Ejecutivo y Director Financiero de S&P Global, actuará como Director Financiero de la compañía combinada y también continuará dirigiendo Kensho y ampliará sus responsabilidades para incluir Consolidated Markets & Solutions, una división de IHS Markit. El 16 de diciembre de 2020, S&P Global e IHS Markit anunciaron la futura estructura de divisiones de la empresa combinada. La empresa operará a través de cinco divisiones: S&P Global Ratings, S&P Global Market Intelligence, S&P Global Platts, S&P Dow Jones Indices y S&P Global Transportation. El equipo de S&P Global Ratings y S&P Global ESG estará dirigido por Martina Cheung, Presidenta de S&P Global Market Intelligence. John Berisford, Presidente de S&P Global Ratings, dirigirá la Oficina de Gestión de la Integración (IMO), en colaboración con Ewout Steenbergen. S&P Global Market Intelligence se combinará con el negocio de Servicios Financieros de IHS Markit’y será dirigido por Adam Kansler, Presidente de Servicios Financieros de IHS Markit. S&P Global Platts será dirigida por Saugata Saha, Director Financiero de SPGMI y Platts, a partir de enero de 2021. Saugata Saha continuará dirigiendo Platts, combinado con el negocio de Energía y Recursos Naturales de IHS Markit. Martin Fraenkel se convertirá en Vicepresidente de Platts y seguirá formando parte del Consejo de CRISIL hasta su jubilación en septiembre de 2021. Brian Crotty, Vicepresidente Ejecutivo de Energía y Recursos Naturales de IHS Markit, trabajará en estrecha colaboración con Saugata Saha y permanecerá en la empresa durante un año tras el cierre. S&P Dow Jones Indices seguirá siendo dirigido por Dan Draper, Director General de S&P Dow Jones Indices. S&P Global Transportation formará una nueva división y será dirigida por Edouard Tavernier, Vicepresidente Ejecutivo de Transporte de IHS Markit. El nuevo comité ejecutivo estará compuesto por los jefes de las divisiones de negocio, los jefes de los servicios centrales y el jefe del equipo de integración. Dan Yergin, vicepresidente de IHS Markit, se convertirá en vicepresidente y dependerá de Douglas Peterson. Dan Yergin ayudará a Brian Crotty y a Saugata Saha. Ken Honroth seguirá dirigiendo el diseño de productos y Kevin Hasley continuará dirigiendo Rootmetrics, ambos informarán a Ewout Steenbergen. Jonathan Gear seguirá siendo el director financiero de IHS Markit y también dirigirá el programa de planificación de la integración desde el lado de IHS Markit. Tras el cierre, Jonathan Gear dejará el negocio. Sari Granat será la Directora Administrativa y Asesora General de la empresa combinada, y dirigirá las áreas de Legal, Gestión de Riesgos, Cumplimiento, Seguridad de la Información, Auditoría, Asuntos Gubernamentales y Comunicaciones Externas. Sally Moore dirigirá las Alianzas Estratégicas. Swamy Kocherlakota, actual Director de Información de S&P Global, dirigirá los Servicios de Tecnología Digital. Chad Moss trabajará en estrecha colaboración con Swamy Kocherlakota. Dimitra Manis, directora de personal de S&P Global, dirigirá los departamentos de recursos humanos, comunicaciones internas, diversidad, equidad e inclusión (DEI), seguridad global y marketing corporativo. El equipo de marketing dejará de estar centralizado y volverá a depender de las divisiones. Ronnie West trabajará con Dimitra Manis. Hasta el cierre, Ronnie West dejará la empresa. Dessi Berhane-Silassie, recientemente nombrada Directora de Diversidad de IHS Markit Ltd., permanecerá en la empresa combinada como parte del equipo legal y trabajará con Dimitra Manis en la transición y en la defensa de los esfuerzos de DEI. Shane Akeroyd, Jonathan Gear, Will Meldrum, Yaacov Mutnikas y Ronnie West, participarán en la fase de planificación de la integración. Tras el cierre, la empresa combinada tendrá su sede en Nueva York y una presencia sustancial en los principales mercados mundiales de Norteamérica, Latinoamérica, EMEA y Asia-Pacífico. S&P Global e IHS Markit también han creado una Oficina de Gestión de la Integración (IMO), que antes del cierre estará codirigida por Martina Cheung y Jonathan Gear. Tras el cierre, la OMI estará dirigida por John Berisford en colaboración con Ewout Steenbergen. Jason Gibson será el nuevo Director Financiero de Market Intelligence y Platts hasta el cierre de la transacción. Además, Owen Ruhnke, dirigirá el equipo de Finanzas de S&P DJI de forma interina. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas tanto de S&P Global como de IHS Markit, a la expiración o terminación de los períodos de espera aplicables en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino, en su versión modificada, a otras aprobaciones antimonopolio, a la efectividad de la declaración de registro en el Formulario S-4, a la aprobación de la cotización en la Bolsa de Nueva York de las Acciones Ordinarias que se emitirán en la Fusión, a las aprobaciones regulatorias y a otras condiciones de cierre habituales. La transacción no está sujeta a ninguna condición de financiación. La transacción ha sido aprobada por unanimidad por los Consejos de Administración de S&P Global Inc. y de IHS Markit Ltd. Se espera que la transacción se cierre en el primer trimestre de 2022. Se espera que la transacción tenga un efecto positivo en las ganancias al final del segundo año completo después del cierre. HSBC Securities (USA) Inc, Goldman Sachs & Co. LLC, Citi y Credit Suisse actuaron como asesores financieros; Trevor S. Norwitz y Victor Goldfeld de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz, y Appleby actuaron como asesores legales de S&P Global. Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays, Jefferies LLC y J.P. Morgan Securities LLC actuaron como asesores financieros de IHS Markit. Eric Swedenburg y Jakob Rendtorff de Simpson Thacher & Bartlett LLP representaron a Morgan Stanley. Louis L. Goldberg, H. Oliver Smith, Kyoko Takahashi Lin, Jeffrey P. Crandall, Howard Shelanski, Suzanne Munck af Rosenschold y Michael Mollerus de Davis Polk & Wardwell LLP y Niel Jones y Edward Rance de Conyers Dill & Pearman LLP actuaron como asesores jurídicos de IHS Markit. Sullivan & Cromwell LLP representó a Goldman Sachs & Co. LLC. Goldman Sachs y Morgan Stanley actuaron como proveedores de opiniones de equidad para S&P Global e IHS, respectivamente. S&P Global Inc. (NYSE:SPGI) ha completado la adquisición de IHS Markit Ltd. (NYSE:INFO) a Black & Co. (NYSE:INFO) de BlackRock, Inc. (NYSE:BLK), Canada Pension Plan Investment Board, The Vanguard Group, Inc. y otros el 28 de febrero de 2022. El número total de acciones ordinarias de S&P Global a pagar como contraprestación en la Fusión fue de aproximadamente 122 millones de acciones ordinarias de S&P Global. Como resultado de la fusión, se produjo un cambio en el control de IHS Markit, e IHS Markit es ahora una subsidiaria de propiedad total de S&P Global. Todos los directores de IHS Markit dejaron de ser directores de IHS Markit y Grant Nicholson, Sally Moore, Kevin Wise, Kathryn Owen y Elizabeth Hithersay pasaron a ser directores de IHS Markit. En relación con la Fusión, Lance Uggla, Jonathan Gear, Sari Granat, Edouard Tavernier y Michael Easton dimitirán de sus cargos como directivos de IHS Markit. Adam Kansler permanecerá como Vicepresidente Ejecutivo de IHS Markit. Jacques Esculier, Gay Huey Evans, Robert P. Kelly y Deborah Doyle McWhinney se incorporan al Consejo de Administración de S&P Global, ampliando el tamaño del Consejo de 13 a 17. Esculier, Huey Evans, Kelly y la Sra. McWhinney formaban parte del Consejo de Administración de IHS Markit hasta el cierre de la transacción. S&P Global contará con seis divisiones operativas al cierre de la operación: S&P Global Market Intelligence, dirigida por Adam Kansler; S&P Global Ratings, dirigida por Martina Cheung; S&P Global Commodity Insights, dirigida por Saugata Saha; S&P Global Mobility, dirigida por Edouard Tavernier; S&P Dow Jones Indices, dirigida por Dan Draper; y S&P Global Engineering Solutions, dirigida por Ewout Steenbergen (además de seguir desempeñando el cargo de Director Financiero). En relación con la consumación de la Fusión, IHS Markit solicitó a la Bolsa de Valores de Nueva York (“NYSE”) la suspensión de la negociación de las Acciones Ordinarias de IHS Markit en la NYSE y la retirada de las Acciones Ordinarias de IHS Markit de la cotización en la NYSE, en cada caso, antes de la apertura del mercado el 28 de febrero de 2022. IHS Markit también solicitó a la NYSE que presentara una notificación de retirada de la cotización de las acciones ordinarias de IHS Markit en el formulario 25 de la SEC.