Impact Housing Corporation (?IHC?) celebró una carta de intención para adquirir Yubba Capital Corp. (TSXV:YUB.P) de 1282484 B.C. Ltd. y otros en una transacción de fusión inversa el 1 de diciembre de 2022. Impact Housing Corporation celebró un acuerdo de intercambio de acciones para adquirir Yubba Capital Corp. en una transacción de fusión inversa el 14 de abril de 2023. De conformidad con la transacción, los titulares de acciones ordinarias en el capital de IHC, incluidos los inversores en la oferta concurrente, recibirán una acción ordinaria de consolidación (consolidada sobre una base de 1:26,0903) en el capital de Yubba por cada acción de IHC que posean. Se emitirán 11.850.446 euros a favor del Accionista IHC a cambio de las Acciones IHC. Conjuntamente con, y antes del cierre de la transacción, IHC pretende completar una oferta de colocación privada de un mínimo de 6 millones de dólares de recibos de suscripción. Yubba intentará cambiar su nombre por el de Impact Development Group Inc. En relación con el cierre, el consejo de administración y los directivos de Yubba se reconstituirán con candidatos de IHC para que actúen como consejeros y directivos del Emisor resultante. Sujeto a la aprobación de los accionistas y de la TSXV, se prevé que los directivos y consejeros del Emisor resultante sean Thomas Wenz ? Consejero Delegado propuesto y Director, Swapan Kakumanu ? Director financiero propuesto, Delia Jaramillo ? Director de Operaciones propuesto, Grant Duthie ? Secretario corporativo propuesto, Joshua Lebovic ? Director propuesto, Raymond D. Harari ? Director propuesto, Sophie Galper-Komet ? Director propuesto, Oscar Hilt Tatum IV ? Director propuesto.

La finalización de la transacción está sujeta a una serie de condiciones que incluyen, entre otras: (a) la finalización satisfactoria de la diligencia debida; (b) la ejecución de un acuerdo definitivo; (c) la finalización de la oferta de colocación privada; (d) la recepción de las aprobaciones reglamentarias, corporativas y de terceros; (e) la aceptación de la operación como operación apta de Yubba por parte de la TSXV; (f) la recepción de la aprobación para la cotización de las acciones ordinarias del Emisor Resultante por parte de la TSXV; y (g) la aprobación por parte de los accionistas de Yubba de determinados asuntos accesorios a la transacción, incluida la Modificación del Capital Social, la finalización de la Conversión de la Deuda, la finalización de la Conversión de los Bonos, la finalización de la Consolidación de Yubba. La junta de accionistas de Yubba está prevista para el 21 de junio de 2023. Se espera que la Combinación de Negocios se cierre el 31 de octubre de 2023 o alrededor de esa fecha.

IHC está representada por Garfinkle Biderman LLP. Yubba está representada por Paolone Law Professional Corporation. TSX Trust Company actuó como agente de transferencias de Yubba.

Impact Housing Corporation completó la adquisición de Yubba Capital Corp. (TSXV:YUB.P) a 1282484 B.C. Ltd. y otros en una operación de fusión inversa el 1 de diciembre de 2023.