Afentra (Angola) Ltd, ha firmado un Acuerdo de Compraventa ("SPA") con INA - Industrija Nafte, d.d. para adquirir una participación del 4% en el Bloque 3/05 y una participación del 5,33%1 en el Bloque 3/05A, en el mar de Angola (la "Transacción INA"). Esta transacción se basa en la adquisición de una participación del 20% en el Bloque 3/05 a Sonangol, anunciada en abril de 2022 (la "Adquisición de Sonangol"). La Adquisición INA tiene una fecha de entrada en vigor del 30 de septiembre de 2021.

Puntos destacados de la transacción: Racionalidad estratégica- La adquisición incremental se basa en la entrada estratégica de Afentra en el Bloque 3/05, un activo maduro de producción en aguas poco profundas con un importante potencial de crecimiento - Bloque 3/05- La adquisición da lugar a una participación combinada del 24% - Contraprestación inicial de 9 millones de dólares - Contraprestación adicional de 10 millones de dólares, pagadera en el momento de la ampliación de la licencia - Contraprestación contingente de hasta 6 millones de dólares a lo largo de 3 años, sujeta a ciertos límites de precios del petróleo y a un tope anual de 2 millones de dólares - Bloque 3/05A- Adquisición del 533% de interés en una licencia adyacente al Bloque 3/05, lo que ofrece la oportunidad de vincular los descubrimientos existentes a la infraestructura del Bloque 3/05 - Contraprestación inicial de 3 millones de dólares - Contraprestación contingente de hasta 5 millones de dólares vinculada al éxito del desarrollo futuro de ciertos descubrimientos y a los límites de los precios del petróleo - Intereses combinados - Se espera que la Transacción INA y la Adquisición Sonangol previamente anunciada se financien a través de nuevas líneas de deuda y del efectivo existente, Las conversaciones con el proveedor de deuda seleccionado están muy avanzadas - Reservas 2P combinadas de ~24 millones de barriles y producción de ~4.680 bbl/día - Entrada global de bajo coste con un coste de adquisición implícito de ~4/2P bbl4 - Atractiva economía de equilibrio de activos de 35 $/bbl - FCF neto medio después de capex de ~35 millones de dólares p.a. @ $75/bbl durante los próximos 5 años - Recuperación de la inversión en menos de 3 años a ~$75/bbl basándose sólo en la producción 2P.