Brand Architekts Group plc (AIM:BAR) acordó adquirir InnovaDerma PLC (LSE:IDP) por 13 millones de libras esterlinas el 31 de marzo de 2022. Según los términos, los accionistas de InnovaDerma tendrán derecho a recibir por cada acción de InnovaDerma que posean 7 peniques en efectivo y 0,3818 nuevas acciones de Brand Architekts. Tras la Finalización, los Accionistas de InnovaDerma poseerán aproximadamente el 38,7% y los Accionistas de Brand Architekts poseerán aproximadamente el 61,3% del capital social ordinario emitido ampliado de Brand Architekts. Cuando la Fusión sea efectiva, el Grupo Combinado seguirá llamándose "Brand Architekts". Los Consejos de Administración de Brand Architekts e InnovaDerma han acordado un equipo de gestión unificado para dirigir el Grupo Combinado. Se prevé que Quentin Higham dirija el Grupo Combinado como Director General del Grupo con Tom Carter como Director Financiero. Roger McDowell será el presidente no ejecutivo del Grupo Combinado, los directores no ejecutivos del Grupo Combinado serán Chris How, Edward Beale, Amy Nelson-Bennett y Simon Pyper, todos los directores ejecutivos de InnovaDerma dejarán sus funciones cuando la Fusión se haga efectiva y Ross Andrews y Mark Ward, actualmente presidente no ejecutivo y director no ejecutivo de InnovaDerma respectivamente, dimitirán cuando la Fusión se haga efectiva. La contraprestación en efectivo que se pagará como contrapartida de la Fusión, por un importe total de aproximadamente 1,99 millones de libras esterlinas, se financiará con los recursos de efectivo existentes en el balance de Brand Architekts. La transacción está sujeta a, la aprobación de los Accionistas de InnovaDerma, el Esquema en la Junta del Tribunal, la Resolución de nnovaDerma en la Junta General de InnovaDerma, la sanción del Esquema por el Tribunal, una resolución ordinaria que otorgue a los Directores de Brand Architekts la autoridad para emitir las nuevas acciones de Brand Architekts que se emitirán en relación con la Fusión que se propone. La fecha prevista de cierre de la transacción será en mayo/principios de junio de 2022. A fecha de 19 de mayo de 2022, los accionistas de InnovaDerma PLC han aprobado la transacción. InnovaDerma anunció que el Tribunal Superior de Justicia de Inglaterra y Gales había sancionado el plan en la audiencia judicial celebrada el 27 de marzo de 2022. A partir del 25 de abril de 2022, se espera que el esquema sea efectivo a finales de mayo de 2022. A partir del 5 de mayo de 2022, se espera que el acuerdo se cierre el 4 de julio de 2022. A partir del 27 de mayo de 2022, se espera que el esquema sea efectivo el 31 de mayo de 2022.

Jen Boorer, Shaun Dobson y Dan Dearden-Williams de Singer Capital Markets Advisory LLP actuaron como asesores financieros de Brand Architekts Group. Josh Royston y Sam Modlin de Alma PR Limited actuaron como asesores financieros de Brand Architekts Group. Geoff Nash, Henrik Persson y Kate Bannatyne de finnCap Ltd actuaron como asesores financieros de InnovaDerma. Shan Willenbrock y Olivia Rosser de Townsend Cardew Limited actuaron como asesores financieros de relaciones públicas de InnovaDerma. Addleshaw Goddard LLP y Ashfords LLP actuaron como asesores jurídicos de Brand Architekts. Fieldfisher LLP actuó como asesor legal de InnovaDerma.

Brand Architekts Group plc (AIM:BAR) completó la adquisición de InnovaDerma PLC el 31 de mayo de 2022.