Corporation Service Company, Inc. acordó adquirir Intertrust N.V. (ENXTAM:INTER) por c1.800 millones el 6 de diciembre de 2021. Corporation Service cuenta con una financiación comprometida que proporciona una gran seguridad en la operación y financiará la transacción mediante una combinación de deuda y recursos disponibles en efectivo. Un comité especial formado por los miembros del Consejo de Supervisión Hélène Vletter-van Dort, Toine van Laack y Stewart Bennett se ha centrado especialmente en salvaguardar los intereses de las partes interesadas de Intertrust y ha garantizado un proceso justo y exhaustivo. La transacción propuesta está sujeta a la obtención de las autorizaciones reglamentarias y de competencia. La transacción también está sujeta a un nivel de aceptación mínimo de al menos el 95% de las acciones. En la Junta General de Accionistas del 31 de mayo de 2022, estaba representado el 55,50% del total del capital social emitido. El umbral del nivel mínimo de aceptación se ha reducido al 80%, desde el 95%, como resultado de la adopción de las Resoluciones de Venta y Liquidación de Activos. El Consejo de Administración y el Consejo de Supervisión de Intertrust apoyan plena y unánimemente la oferta. No habrá ninguna reducción en el número de empleados de Intertrust como consecuencia directa de la Transacción. A fecha de 30 de diciembre de 2021, CSC e Intertrust confirman que están avanzando a buen ritmo en los preparativos de la Oferta. La solicitud de revisión y aprobación del Memorándum de la Oferta se presentará ante la AFM a más tardar en la segunda quincena de febrero de 2022. Además, el proceso para obtener las autorizaciones de competencia y las autorizaciones reglamentarias requeridas está en curso. El comité de empresa conjunto de Intertrust en los Países Bajos ha emitido un dictamen positivo sobre la decisión del Consejo de Administración y del Consejo de Supervisión de Intertrust de apoyar la transacción y recomendar la Oferta. Al 24 de julio de 2022, CSC e Intertrust han obtenido la autorización reglamentaria en Curazao. Al 21 de julio de 2022, se han obtenido autorizaciones reglamentarias adicionales en Jersey y el Reino Unido. Al 31 de mayo de 2022, la oferta pública recomendada por CSC ha sido aprobada por los accionistas de Intertrust. Se han presentado todas las solicitudes para las autorizaciones reglamentarias y se ha obtenido la aprobación de los reguladores de Guernsey, Hong Kong y los Emiratos Árabes Unidos. La transacción también está sujeta a la obtención de la aprobación de Intertrust en la junta general anual que se celebrará el 31 de mayo de 2022. Al 31 de julio de 2022, la transacción ha obtenido la autorización reglamentaria en las Islas Vírgenes Británicas. A partir del 22 de agosto de 2022, la transacción ha obtenido la autorización reglamentaria en Singapur. A partir del 26 de agosto de 2022, la transacción ha obtenido la autorización reglamentaria en Luxemburgo para Intertrust (Luxembourg) S.à r.l. CSC. Al 30 de agosto de 2022, la transacción ha obtenido la autorización reglamentaria para la entidad de pago de Intertrust (betaalinstelling) en los Países Bajos. Según la actualización del 31 de marzo de 2022, el periodo de oferta comenzará del 1 de abril de 2022 al 10 de junio de 2022. A partir del 30 de mayo de 2022, el periodo de oferta se ha ampliado en 10 semanas, finalizando así el 19 de agosto de 2022. A partir del 21 de julio de 2022, el periodo de oferta se ha ampliado hasta lo que ocurra primero: (i) la fecha en la que se hayan obtenido todas las autorizaciones reglamentarias o se haya renunciado a ellas, más un periodo de dos semanas, o (ii) el 6 de diciembre de 2022. A partir del 28 de julio de 2022, se espera que la transacción se cierre en la segunda mitad de 2022. A 15 de septiembre de 2022, CSC e Intertrust han obtenido la autorización reglamentaria en Irlanda. CSC e Intertrust aún no han recibido todas las autorizaciones reglamentarias en las siguientes jurisdicciones: las Bahamas, las Islas Caimán, Luxemburgo y los Países Bajos. Desde el 6 de octubre de 2022, Intertrust ha obtenido todas las autorizaciones reglamentarias necesarias en Luxemburgo. CSC e Intertrust siguen previendo que la Oferta se cerrará en la segunda mitad de 2022. El 7 de octubre de 2022 CSC e Intertrust han obtenido la Autorización Reglamentaria del Banco Central de las Bahamas. El 31 de octubre de 2022, CSC e Intertrust anunciaron que las acciones que representan el 94,66% del capital en circulación de Intertrust han sido ofrecidas en el marco de la Oferta y que todas las demás condiciones de la Oferta también han sido satisfechas. En consecuencia, CSC declara la Oferta incondicional. La liquidación de la Oferta tendrá lugar el 4 de noviembre de 2022. Los accionistas que aún no hayan presentado sus acciones podrán hacerlo durante el Periodo de Post-Aceptación que finalizará el 14 de noviembre de 2022. Tras el Periodo de Post-Aceptación, (i) el Oferente alcanza el umbral para iniciar un procedimiento de adquisición forzosa (lo que significa que se ha ofertado más del 95% del Capital en Circulación) (el Trámite de OSC), el Oferente e Intertrust, tras la expiración del Periodo de Post-Aceptación, implementarán el Pre-Squeeze-Out & tratará junto con Intertrust de procurar la exclusión de la cotización de las Acciones de Euronext .

Stephen Kotran de Deutsche Bank Aktiengesellschaft (XTRA:DBK), Goldman Sachs Bank Europe SE y Rothschild & Co SCA (ENXTPA:ROTH) actuaron como asesores financieros y proveedores de fairness opinion y Arne Grimme, Barbara Kloppert, Ferdinand Hengst, Helen Gornall, Reinier Kleipool, Wiebe Dijkstra y Eva Schram de De Brauw Blackstone Westbroek N.V. actuaron como asesores legales de Intertrust. Jefferies Financial Group Inc. (NYSE:JEF) y Wells Fargo & Company (NYSE:WFC) actuaron como asesores financieros y Faiz Ahmad, Trevor Allen, M. Janine Jjingo y David Passes de Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP y Alexander Kaarls, Maurits de Haan, Kasper van der Sanden, Paul de Vries y Jeroen van Mourik de Houthoff Buruma Coöperatief U.A. actuaron como asesores legales de Corporation Service Company, Inc. Jan Louis Burggraaf de Allen & Overy actuó como asesor legal del Consejo de Supervisión de Intertrust. BofA Securities actuó como asesor financiero de CSC.

Corporation Service Company, Inc. completó la adquisición de Intertrust N.V. (ENXTAM : INTER) el 14 de noviembre de 2022.