H2 Portable Power Corp Inc. firmó un acuerdo de fusión para adquirir Loop Energy Inc. (TSX:LPEN) en una transacción de fusión inversa el 9 de febrero de 2024. Loop adquirirá todas las acciones ordinarias emitidas y en circulación de H2P (las "Acciones de H2P"), y los accionistas de H2P recibirán acciones ordinarias de Loop (las "Acciones de la Entidad Combinada"). Esta transacción (la "Transacción") constituirá una cotización por la puerta trasera de H2P (la "Cotización") según las políticas de la Bolsa de Toronto ("TSX"). Dirigidos por el Consejero Delegado Scott Mason (TYCROP), los directores de la Entidad Combinada al cierre de la operación también incluirán a Gary Teichrob (TYCROP), Ken Hallat, Greg Bay y Jim Barton. Junto con la firma de la Fusión, Ben Nyland ha dimitido como Presidente y Director General de Loop. Paul Cataford ha sido nombrado Consejero Delegado interino y Daryl Musselman ha sido nombrado Director Financiero y Director de Operaciones interino de Loop. Cataford seguirá siendo Secretario Corporativo y Director y Nyland seguirá siendo Director de Loop. La Transacción se llevará a cabo mediante la Fusión conforme a la Ley de Sociedades Comerciales (Columbia Británica). Tras la finalización de una consolidación de acciones (la "Consolidación") y el cierre de la Transacción y la Financiación Concurrente, los actuales accionistas de Loop poseerán aproximadamente el 9,0-9,6% de las Acciones de la Entidad Combinada y los actuales accionistas de H2P poseerán aproximadamente el 60,5-62,0% de las Acciones de la Entidad Combinada sobre una base totalmente diluida. Se espera que los inversores de la Financiación Concurrente posean entre el 28,4 y el 30,5% de las Acciones de la Entidad Combinada sobre una base totalmente diluida. Simultáneamente a la Transacción, H2P tiene previsto recaudar aproximadamente 15,0 millones de dólares canadienses en capital en una colocación privada intermediada (la "Financiación Concurrente") de recibos de suscripción (los "Recibos de Suscripción") que proporcionarán capital de crecimiento y estabilidad a la Entidad Combinada tras el cierre de la Transacción. Además, H2P ha acordado proporcionar a Loop una financiación de 2 millones de dólares canadienses en febrero mediante la compra de 0,5 millones de dólares canadienses de determinados activos fijos e inventario de Loop y otros 1,5 millones de dólares canadienses en forma de préstamo puente o de una nueva compra de activos. Si el acuerdo es rescindido por Loop, ésta deberá pagar a H2P una comisión de rescisión de 0,3 millones de CAD y si el acuerdo es rescindido por H2P, ésta deberá pagar a Loop una comisión de rescisión de 0,3 millones de CAD.

La Transacción está sujeta a la recepción de la aprobación de los titulares de acciones ordinarias de Loop, otras condiciones para la realización de la Transacción incluyen: (a) la aprobación de la Fusión por parte de los accionistas de H2P; (b) la aprobación de la TSX a la Cotización en Bolsa; (c) la aprobación del Ministro responsable del Desarrollo Económico del Pacífico de Canadá; (d) que no se produzcan cambios materiales adversos con respecto a Loop o H2P; y, (e) otras condiciones estándar de cierre para una transacción de esta naturaleza. De conformidad con el Acuerdo de Fusión y sujeto al cumplimiento de todas las condiciones necesarias y a la recepción de todas las aprobaciones requeridas, las partes prevén la finalización de la Transacción en abril de 2024. H2P ha aprobado la transacción por unanimidad. Tras consultar con sus asesores financieros y jurídicos, el consejo de administración de Loop ha aprobado por unanimidad la celebración del Acuerdo de Fusión.

Raymond James Ltd. actúa como asesor financiero y proveedor de fairness opinion y Frank Turner y Justin Sherman de Osler, Hoskin & Harcourt LLP actúan como asesores jurídicos de Loop. Moneta Partners actúa como asesor financiero y Brett Kagetsu y Aimee Halfyard de Gowling WLG actúan como asesores jurídicos de H2P.

H2 Portable Power Corp Inc. canceló la adquisición de Loop Energy Inc. (TSX:LPEN) en una operación de fusión inversa el 26 de abril de 2024. La capacidad de Loop Energy de solicitar y considerar ofertas alternativas en el Acuerdo de Fusión (el "Acuerdo de Fusión") entre Loop, H2 Portable Power Corp. ("H2P") y 1465123 B.C. Ltd. con fecha de 9 de febrero de 2024 ha sido anulada por H2P permitiendo a la Compañía alcanzar y considerar ofertas alternativas de nuevas contrapartes sin consecuencias.