Orange y MASMOVIL han anunciado la creación de una nueva empresa conjunta, completando así el acuerdo para combinar sus operaciones en España. Los accionistas de Orange y MASMOVIL poseen cada uno una participación del 50% de la JV, con iguales derechos de gobierno en la entidad combinada. Con más de 37 millones de líneas de banda ancha y móviles, la nueva entidad se convierte en el actor líder del mercado español de las telecomunicaciones en términos de clientes, con la ambición de liderar el mercado en talento, experiencia de usuario, innovación, impacto medioambiental y social, y cobertura de fibra y móvil.

Su formación crea un actor sostenible con capacidad financiera para seguir invirtiendo en redes de nueva generación en beneficio del mercado, los consumidores y las empresas en España. Según las estimaciones revisadas, se espera que la nueva empresa genere sinergias de más de 490 millones de euros anuales al cuarto año del cierre. Sobre la base de las cuentas de cierre preliminares, los ingresos respectivos al cierre serán de aproximadamente 4.400 millones de euros para Orange y de aproximadamente 1.650 millones de euros para los accionistas de MASMOVIL.

Las empresas (Orange España y MASMOVIL) operarán como una única entidad: las cuentas de ambas empresas se consolidarán a nivel de una entidad jurídica de nueva creación (la JV). Según lo previsto, la nueva empresa estará operativa a partir del 26 de marzo de 2024. Los equipos de asesores de las partes incluyen Asesores financieros principales: Goldman Sachs Bank Europe SE a MASMOVIL y Lazard Frères a Orange.

Asesor principal de deuda: BNP Paribas. Asesores conjuntos de calificación: BNP Paribas y Société Générale. Freshfields a MASMOVIL y Jones Day a Orange, como asesores legales de fusiones y adquisiciones.

Freshfields, Latham and Watkins, Pérez Llorca y Gide, como asesores en derecho de la competencia. Simpson Thacher & Bartlett, junto con Evergreen Legal, como asesores jurídicos de los Prestatarios, para todos los asuntos de financiación relacionados con la operación, y Linklaters como asesores jurídicos de los Prestamistas. PWC a MASMOVIL y EY a Orange, como socios de Due Diligence.

También actuaron como asesores financieros de MASMOVIL: BNP Paribas, Evercore, JP Morgan y Santander. También actuaron como asesores conjuntos de deuda Rothschild & Co.