MACQUARIE GROUP LIMITED El resultado del viernes se produjo después de varios años de grandes beneficios de la división de materias primas del gigante financiero, que se había beneficiado de la inusual volatilidad de los mercados energéticos europeos tras la invasión rusa de Ucrania y del aumento de la demanda de petróleo y gas en Norteamérica.
Los beneficios de la principal fuente de ingresos de la empresa con sede en Sídney cayeron un 47% en el ejercicio cerrado el 31 de marzo. Junto con lo que la empresa dijo que era una decisión de mantener los activos de energía verde en su cartera más amplia, la unidad de materias primas arrastró el beneficio global un 32% hasta los 3.500 millones de dólares australianos.
La empresa recortó su dividendo final a 3,85 dólares australianos por acción desde los 4,50 dólares australianos del año anterior.
"Obviamente ha sido un entorno más difícil desde el punto de vista de la realización", dijo el director financiero Alex Harvey en una llamada con analistas, refiriéndose a las ventas de activos de energía verde.
Las acciones de Macquarie bajaron un 2%, frente a una subida del 0,6% en el mercado en general, ya que los analistas observaron una caída más brusca de lo esperado de la unidad de materias primas, pero un resultado global que estuvo en línea con las previsiones.
"En neto, los titulares muestran un resultado en línea aunque la calidad parece blanda", escribieron los analistas de Jarden en una nota a clientes.
La empresa no dio una orientación específica sobre los beneficios, pero dijo que esperaba que los ingresos de las materias primas estuvieran "ampliamente en línea" con el resultado de 2024 a corto plazo y mayores ingresos relacionados con las inversiones verdes.
Para Macquarie, "el AF24 es un año de depresión con una actividad que se recuperará en el AF25", dijeron los analistas de Jefferies en una nota.
Aunque el negocio de materias primas de Macquarie aportó casi la mitad de su beneficio, el banco dijo que aumentó las ganancias en su unidad de banca minorista australiana, que aportó alrededor de una quinta parte del beneficio global. La división hizo crecer las hipotecas más rápido que el mercado en general y ahora tiene el 5,3% de los 2 billones de dólares australianos en préstamos para la vivienda.
La rama de banca de inversión y asesoramiento de la empresa, Macquarie Capital, que aporta alrededor de una sexta parte de los beneficios, elevó sus ganancias un 31% gracias al crecimiento de su cartera de créditos privados, compensando los menores ingresos por comisiones de fusiones y adquisiciones debido al menor flujo de operaciones.
El volumen total de fusiones y adquisiciones en todo el mundo subió un 30% hasta unos 755.100 millones de dólares en los tres primeros meses del año, tras un 2023 a la baja, según datos de Dealogic.
"Hay una enorme reserva de transacciones por realizar", declaró a la prensa Shemara Wikramanayake, consejera delegada de Macquarie. "Compradores y vendedores tienen que confiar en que el mercado se ha asentado. Estamos empezando a verlo".
La caída de los beneficios se tradujo en descensos salariales en la empresa apodada la "fábrica de millonarios".
Wikramanayake, el empleado mejor pagado, cobró 25 millones de dólares australianos en el ejercicio, frente a los 33 millones del año anterior, debido a una menor participación en los beneficios, según el informe anual de Macquarie que también se publicó el viernes.
El antiguo jefe de materias primas y mercados globales de Macquarie, Nick O'Kane, hasta entonces el empleado mejor pagado de la empresa, cobró 1 millón de dólares australianos en el ejercicio, frente a los 57 millones del año anterior, tras abandonar la empresa en marzo sin cumplir el tiempo necesario para obtener su participación en beneficios del año. (1$ = 1,5228 dólares australianos) (Reportaje de Sameer Manekar y John Biju en Bengaluru y Byron Kaye en Sydney; Edición de Pooja Desai, Subhranshu Sahu y Jamie Freed)
