Frank Miles, Jeff Redmond y Kenneth Mastre firmaron una carta de intenciones para adquirir el 70,2% restante de Macro Enterprises Inc. (TSXV:MCR) a Michael Nielsen, William McFetridge, Robert (Bob) L.Fedderly y otros por 88,4 millones de dólares canadienses en una transacción de compra por parte de la dirección el 7 de diciembre de 2021. Frank Miles, Jeff Redmond y Kenneth Mastre firmaron un acuerdo para adquirir el 70,2% restante de Macro Enterprises Inc. a Michael Nielsen, William McFetridge, Robert (Bob) L.Fedderly y otros en una transacción de compra por parte de la dirección el 14 de febrero de 2022. Según los términos del acuerdo, los compradores adquirirán toda la participación restante de Macro Enterprises que no poseen actualmente, por 4 dólares canadienses por acción en efectivo. Tal y como se anunció el 20 de marzo de 2022, Kenneth Mastre, antiguo vicepresidente de oleoductos de Macro Enterprises, falleció repentina e inesperadamente. En consecuencia, Mastre dejará de ser parte del acuerdo. El 1 de abril de 2022, las partes acordaron modificar los términos del acuerdo según los cuales Kenneth Mastre dejará de ser Accionista Participante, Accionista Participante de Clase B o Accionista Participante de Incentivos a efectos del acuerdo. El patrimonio de Mastre participará en el acuerdo en las mismas condiciones que los titulares de acciones del capital en circulación de Macro. Los compradores han obtenido compromisos vinculantes para líneas de crédito garantizadas senior de un sindicato de prestamistas y para una línea de crédito garantizada subordinada de otro prestamista. Tras la finalización del Acuerdo, Macro Enterprises dejará de cotizar en la TSX Venture Exchange (“TSXV”) y se solicitará que Macro deje de ser un emisor declarante.

La transacción está sujeta a la aprobación de la TSX Venture Exchange, a la aprobación de los tribunales, a la aprobación de los accionistas de Macro y a otras condiciones de cierre habituales. El Comité Especial ha recomendado por unanimidad, y el Consejo de Administración de Macro, por recomendación del Comité Especial, ha determinado por unanimidad que el acuerdo es justo y recomienda por unanimidad a los accionistas que voten a favor de la transacción. El Comité Especial estaba formado por Robert (Bob) L. Fedderly (presidente) y William McFetridge. En conjunto, las partes que poseen o controlan aproximadamente el 31,8% del número total de acciones de Macro emitidas y en circulación, el 32,0% del número total de acciones y opciones de Macro emitidas y en circulación, el 31,9% de las acciones ordinarias de Macro y el 97,3% de las acciones preferentes de Macro, han acordado votar a favor de la resolución del acuerdo. El 28 de febrero de 2022, el Tribunal Supremo de Columbia Británica concedió a Macro una orden provisional relativa al acuerdo. La orden provisional autoriza a Macro a proceder con varios asuntos, incluyendo la celebración de la reunión para considerar y votar el acuerdo propuesto. La transacción sigue estando sujeta a la aprobación de dos tercios de los tenedores de valores de Macro y a la aprobación final del acuerdo por parte del Tribunal Supremo de Columbia Británica, y sujeta a la satisfacción o renuncia de las demás condiciones para la realización del acuerdo. La asamblea de tenedores de valores de Macro para aprobar el acuerdo se celebrará el 4 de abril de 2022. La asamblea especial de los accionistas de Macro Enterprises celebrada el 4 de abril de 2022 aprobó el plan de arreglo. El 6 de abril de 2022, Macro ha obtenido una orden final del Tribunal Supremo de Columbia Británica que aprueba el plan de arreglo. Se espera que la transacción se complete en abril de 2022. A partir del 4 de marzo de 2022, se espera que el acuerdo se cierre en torno al 8 de abril de 2022. A partir del 6 de abril de 2022, se espera que el acuerdo se complete en las próximas semanas.

CIBC World Markets, Inc. actuó como asesor financiero y proporcionó una opinión de imparcialidad al comité especial de Macro. Kristopher Miks y Thomas J. Moran de Norton Rose Fulbright Canada LLP actuaron como asesores legales de Macro. Burnet, Duckworth & Palmer LLP actuó como asesor legal del comité especial de Macro. Deloitte & Touche LLP (Canada), Investment Banking Arm actuó como asesor financiero y proveedor de la opinión de equidad del Comité Especial de Macro. Georald Ingborg y Sarah Gingrich de Fasken Martineau DuMoulin LLP actuaron como asesores jurídicos y Cormark Securities Inc. actuó como asesor financiero de los compradores. Deanna Woo, de Computershare Investor Services Inc., actuó como registradora y agente de transferencias y Laurel Hill Advisory Group, LLC actuó como solicitante de poderes para Macro.

Frank Miles, Jeff Redmond y el patrimonio de Kenneth Mastre completaron la adquisición del 70,2% restante de Macro Enterprises Inc. (TSXV:MCR) a Michael Nielsen, William McFetridge, Robert (Bob) L.Fedderly y otros en una transacción de compra por parte de la dirección el 20 de abril de 2022. Se espera que las acciones ordinarias de Macro Enterprises dejen de cotizar en la TSX Venture Exchange al cierre del 22 de abril de 2022. Además, Macro tiene la intención de solicitar el cese de su condición de emisor declarante en virtud de las leyes de valores canadienses aplicables.