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PHY594811127

Desarrollo y operaciones inmobiliarias

Precio de cierre Philippines S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 30/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
1,83 ^PHP	+0,55 %		+5,78 %	-7,11 %

05/03	Transcript : Megaworld Corporation, 2023 Earnings Call, Mar 05, 2024
28/02	Megaworld Corporation informa de los resultados del año completo finalizado el 31 de diciembre de 2023	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	129.282	130.156	100.350	62.972	61.431	57.065	-	-
Valor de la empresa ¹	182.812	176.353	150.439	62.972	139.211	134.006	144.545	146.053
P/E ratio	7,38 x	13,9 x	7,48 x	4,65 x	3,52 x	3,33 x	3,17 x	2,83 x
Rendimiento	1,75 %	-	1,95 %	-	3,55 %	4,53 %	4,79 %	4,96 %
Capitalización / Volumen de negocios	2,09 x	2,99 x	1,98 x	1,06 x	0,88 x	0,83 x	0,77 x	0,7 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,95 x	4,05 x	2,96 x	1,06 x	2 x	1,96 x	1,96 x	1,79 x
Valor de la empresa / EBITDA	7,03 x	11,2 x	6,43 x	2,23 x	5,13 x	4,6 x	4,66 x	4,25 x
Valor de empresa / FCF	14,5 x	14.773 x	29,5 x	-	-18,8 x	-56,9 x	-167 x	333 x
FCF Yield	6,91 %	0,01 %	3,39 %	-	-5,31 %	-1,76 %	-0,6 %	0,3 %
Price to Book	0,71 x	0,69 x	0,52 x	-	0,27 x	0,24 x	0,22 x	0,2 x
Número de valores (en miles)	32.239.946	31.900.873	31.857.071	31.486.072	31.183.252	31.183.252	-	-
Precio de referencia ²	4,010	4,080	3,150	2,000	1,970	1,830	1,830	1,830
Fecha de publicación	30/4/20	15/4/21	9/3/22	1/3/23	28/2/24	-	-	-

¹PHP en Millones²PHP

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	61.962	43.541	50.754	59.527	69.728	68.423	73.660	81.474
EBITDA ¹	26.007	15.774	23.396	28.205	27.113	29.104	31.028	34.391
Beneficio operativo (EBIT) ¹	23.288	12.670	19.928	24.925	23.363	25.464	27.141	30.156
Margen de operación	37,59 %	29,1 %	39,26 %	41,87 %	33,51 %	37,22 %	36,85 %	37,01 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	25.378	13.936	14.943	19.142	23.856	24.031	25.643	27.756
Resultado Neto ¹	17.931	9.886	13.434	13.455	17.345	17.283	18.531	20.075
Margen neto	28,94 %	22,71 %	26,47 %	22,6 %	24,88 %	25,26 %	25,16 %	24,64 %
BPA ²	0,5430	0,2940	0,4210	0,4300	0,5600	0,5493	0,5771	0,6461
Free Cash Flow ¹	12.641	11,94	5.105	-	-7.390	-2.357	-864	439
Margen FCF	20,4 %	0,03 %	10,06 %	-	-10,6 %	-3,44 %	-1,17 %	0,54 %
FCF Conversión (EBITDA)	48,61 %	0,08 %	21,82 %	-	-	-	-	1,28 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	70,5 %	0,12 %	38 %	-	-	-	-	2,19 %
Dividendo / Acción ²	0,0700	-	0,0615	-	0,0700	0,0829	0,0876	0,0907
Fecha de publicación	30/4/20	15/4/21	9/3/22	1/3/23	28/2/24	-	-	-

¹PHP en Millones²PHP

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Ventas netas	-	-	-	-	-	-	-	9.662	9.979	21.127	-	-	-	-	-
EBITDA ¹	6.252	6.438	-	6.939	5.890	7.482	7.919	7.310	6.704	7.521	6.762	7.325	6.480	7.607	7.336
Beneficio operativo (EBIT) ¹	5.424	5.489	-	6.144	5.120	6.639	7.073	6.437	5.825	6.639	5.912	6.405	5.666	6.651	6.334
Margen de operación	-	-	-	-	-	-	-	66,63 %	58,37 %	31,43 %	-	-	-	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	4.075	4.168	-	3.849	3.808	7.090	5.731	5.233	5.249	7.644	6.123	6.634	5.868	6.889	6.668
Resultado Neto ¹	3.200	5.276	-	2.816	2.511	5.061	4.084	3.792	4.145	5.324	4.348	4.711	4.167	4.892	4.764
Margen neto	-	-	-	-	-	-	-	39,25 %	41,53 %	25,2 %	-	-	-	-	-
BPA ²	0,1000	0,1710	0,0970	0,0900	0,0800	0,1620	0,1320	0,1200	0,1340	0,1710	0,1347	0,1405	0,1318	0,1384	0,1414
Dividendo / Acción ²	-	0,0600	-	-	-	-	-	-	-	0,0700	-	-	-	0,0852	-
Fecha de publicación	10/11/21	9/3/22	16/5/22	9/8/22	14/11/22	1/3/23	10/5/23	10/8/23	9/11/23	28/2/24	-	-	-	-	-

¹PHP en Millones²PHP

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	53.530	46.197	50.089	-	77.780	76.941	87.480	88.988
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	2,058 x	2,929 x	2,141 x	-	2,869 x	2,644 x	2,819 x	2,588 x
Free Cash Flow ¹	12.641	11,9	5.105	-	-7.390	-2.357	-864	439
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	9,42 %	4,98 %	6,5 %	-	6,58 %	7,15 %	7,33 %	7,4 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	5,52 %	2,82 %	2,77 %	-	3,38 %	4,28 %	4,28 %	4,28 %
Activos ¹	324.845	350.567	484.999	-	512.571	403.484	433.427	468.983
Activos netos por acción ²	5,610	5,890	6,050	-	7,310	7,770	8,250	8,990
Flujo de efectivo por acción ²	0,7300	0,6000	0,1800	-	0,1400	0,4000	0,5000	0,6000
Capex ¹	10.741	7.162	7.575	-	11.592	14.364	16.288	19.008
Capex / Ventas	17,33 %	16,45 %	14,92 %	-	16,62 %	20,99 %	22,11 %	23,33 %
Fecha de publicación	30/4/20	15/4/21	9/3/22	1/3/23	28/2/24	-	-	-

¹PHP en Millones²PHP

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Megaworld Corporation

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B-

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

1,83 PHP

Precio objetivo promedio

2,702 PHP

Diferencia / Objetivo Promedio

+47,63 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias

	Varia. 1 de ene.	Capi.
MEGAWORLD CORPORATION	-7,11 %	988 M
MITSUI FUDOSAN CO., LTD.	+40,41 %	28,24 mil M
SUN HUNG KAI PROPERTIES LIMITED	-12,37 %	26,95 mil M
DLF LIMITED	+23,41 %	26,45 mil M
CHINA RESOURCES LAND LIMITED	+6,25 %	25,93 mil M
MITSUBISHI ESTATE CO., LTD.	+49,25 %	22,95 mil M
CHINA OVERSEAS LAND & INVESTMENT LTD.	+9,16 %	20,4 mil M
EMAAR PROPERTIES	-0,63 %	18,55 mil M
SUMITOMO REALTY & DEVELOPMENT CO., LTD.	+28,90 %	16,22 mil M
CK ASSET HOLDINGS LIMITED	-13,27 %	15,1 mil M

Otros desarrollos y operaciones inmobiliarias