META PLATFORMS, INC. 
Los mercados están atentos a las subidas de tipos tanto en la zona euro como en Estados Unidos, después de que la semana pasada se considerara que el BCE había adoptado un tono más duro. En Estados Unidos se publicaron datos de empleo y ganancias más fuertes de lo esperado.
La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, calmó el lunes algunos de esos temores, afirmando que no había indicios de que fuera necesario un endurecimiento apreciable de la política monetaria.
Los principales índices bursátiles de Wall Street se mostraron mixtos a lo largo de la sesión del lunes, antes de terminar a la baja, mientras los mercados digerían los resultados trimestrales mixtos de las megacapitales Amazon.com Inc y Meta Platforms, propietaria de Facebook.
El Promedio Industrial Dow Jones se mantuvo sin cambios y terminó en 35.091,13 puntos, mientras que el S&P 500 perdió un 0,37%, hasta 4.483,87. El Nasdaq Composite bajó un 0,58%, hasta los 14.015,67 puntos.
Las acciones de Meta cayeron más de un 5%, ampliando las pérdidas por tercera sesión tras su desplome récord de la semana pasada. Peloton se disparó más de un 20% tras las informaciones de los medios de comunicación sobre el interés de posibles compradores, entre ellos Amazon.
"La incapacidad del mercado para remontar tras los sólidos datos de las nóminas del viernes, y las reacciones generalmente pobres de las acciones a los resultados del cuarto trimestre a pesar de la saludable entrega de beneficios, ilustran el sentimiento excesivamente bajista del mercado en este momento", dijeron los analistas de JP Morgan en una nota de mercado.
"Sin embargo, vemos que la volatilidad se está moderando y esperamos fuertes entradas en la renta variable por parte de los inversores sistemáticos (por ejemplo, paridad de riesgo, objetivo de volatilidad), así como recompras corporativas que están aumentando tras los recientes periodos de apagón relacionados con los beneficios".
En Europa, las acciones subieron tras una caída de varias semanas, ya que las ganancias de los valores mineros y los beneficios positivos compensaron la preocupación por el inminente ciclo de endurecimiento de las políticas y las tensiones geopolíticas.
El índice paneuropeo STOXX 600 subió un 0,7% después de haberse hundido más de un 5% este año, tras las fuertes caídas de los valores tecnológicos, ya que las amplias presiones inflacionistas invitaron a los comentarios de los principales bancos centrales.
Los valores mineros fueron los que mejor se comportaron en la jornada, con una subida del 1,7%, después de que los comentarios positivos de China, principal importador de materias primas, hicieran subir los precios de los metales.
El FTSE británico ganó un 0,76%. Después de un recorrido accidentado la semana pasada, el índice MSCI de renta variable mundial terminó con una subida del 0,4%.
Los rendimientos de los bonos de la zona euro subieron, con el rendimiento de la deuda pública a 10 años de Alemania, la referencia de la zona euro, subiendo 2 puntos básicos hasta el 0,22%, su nivel más alto desde enero de 2019.
El rendimiento del bono italiano a 10 años subió 5,5 puntos básicos hasta el 1,814%, tras tocar un nuevo máximo desde mayo de 2020 en el 1,901%, ya que los operadores se posicionaron ante un endurecimiento monetario más rápido de lo esperado que perjudicaría a más bonos de los países más endeudados. Han cedido algunas ganancias a medida que la venta de bonos se ralentizaba.
Italia y Grecia siguen teniendo "amortiguadores" para protegerse del aumento de los costes de endeudamiento y hay una posibilidad razonable de que la calificación crediticia de Grecia se eleve pronto, dijo el lunes a Reuters uno de los principales analistas de S&P Global.
"Lo más dominante siguen siendo los bancos centrales y el endurecimiento que vemos allí, que ha llevado a la volatilidad", dijo Matthias Scheiber, jefe global de gestión de carteras de Allspring Global Investments.
El responsable de la política del BCE, Martins Kazaks, se opuso a las expectativas del mercado de una subida de tipos ya en julio en una entrevista con Reuters. Dijo que el banco podría poner fin a su programa de estímulo antes de lo previsto, pero que era poco probable que subiera su principal tipo de interés tan rápidamente.
Klaas Knot, presidente del Banco Central de Holanda y miembro del consejo de gobierno del BCE, dijo el domingo que espera una subida en el cuarto trimestre de este año.
El rendimiento de referencia del Tesoro estadounidense a 10 años retrocedió, haciendo una pausa después de la subida que experimentó el viernes gracias a unos datos estadounidenses más sólidos de lo esperado. El rendimiento del Tesoro estadounidense a dos años, que suele moverse al ritmo de las expectativas de los tipos de interés, también bajó.
El informe sobre las nóminas de enero en EE.UU. mostró que el crecimiento anual de los ingresos medios por hora subió al 5,7%, desde el 4,9%, mientras que las nóminas de los meses anteriores se revisaron al alza en 709.000, lo que cambió radicalmente la tendencia de la contratación.
El euro retrocedía un 0,1% a las 16:33 horas (hora de España), después de haber subido un 2,7% la semana pasada, su mejor resultado desde principios de 2020, gracias a las expectativas de endurecimiento.
El índice del dólar estadounidense subió, tras ceder un 1,8% la semana pasada.
El jueves se publicarán las cifras de los precios al consumo en Estados Unidos correspondientes al mes de enero, que podrían mostrar una aceleración de la inflación subyacente hasta el 5,9%, el ritmo más rápido desde 1982.
En consecuencia, los mercados pasaron a valorar una de cada tres posibilidades de que la Reserva Federal suba los tipos de interés en 50 puntos básicos en marzo y la perspectiva de que alcancen el 1,5% a finales de año.
El lunes, los precios del petróleo cayeron desde sus máximos de siete años, ya que la preocupación por la escasez de oferta se vio contrarrestada por las señales de progreso en las conversaciones nucleares entre Estados Unidos e Irán, que podrían conducir a la eliminación de las sanciones estadounidenses sobre las ventas de petróleo iraní.
El crudo Brent se estableció con un descenso de 58 centavos, o un 0,6%, a 92,69 dólares, después de haber tocado anteriormente los 94 dólares, el máximo desde octubre de 2014.
El crudo estadounidense bajó 99 centavos, o un 1,3%, para establecerse en 91,32 dólares tras tocar los 92,73 dólares.
En cuanto a las materias primas, el oro subió a un máximo de más de una semana, apoyado por las preocupaciones de la inflación y los riesgos geopolíticos persistentes. Los precios al contado subieron un 0,73% y los futuros del oro en EE.UU. se situaron un 0,8% por encima de los 1.821,80 dólares.
China regresó de las vacaciones del Año Nuevo Lunar con un aumento de la renta variable y las materias primas: el índice CSI300 y el Shanghai Composite subieron un 1,54% y un 2%, respectivamente, y los metales y el mineral de hierro subieron en Shanghai.
