Rocket Software, Inc. firmó un acuerdo definitivo para adquirir el negocio de Modernización de Aplicaciones y Conectividad de Micro Focus International Limited por 2.300 millones de dólares el 28 de noviembre de 2023. El negocio se adquirirá por un precio de compra totalmente en efectivo de 2.275 millones de dólares, antes de impuestos, tasas y otros ajustes. Según los términos del acuerdo, el software, los servicios asociados y aproximadamente 750 empleados del Negocio se integrarán en el Comprador. Rocket Software tiene la intención de financiar la adquisición con una combinación de nuevos fondos propios en efectivo de sus accionistas existentes, financiación de deuda comprometida y efectivo de su balance. Se espera que la financiación de la deuda incluya préstamos a plazo garantizados sénior incrementales y nuevos pagarés garantizados sénior. La financiación de la deuda para la transacción correrá a cargo de RBC Capital Markets, Barclays Capital, Deutsche Bank Securities, UBS Securities, Citigroup Global Markets, HSBC Securities, Mizuho Securities y SMBC Nikko Securities.

Se espera que la Transacción se cierre en el cuarto trimestre fiscal de OpenText que finaliza el 30 de junio de 2024, sujeta a las condiciones de cierre habituales y a las aprobaciones reglamentarias, incluida la autorización y el vencimiento de cualquier periodo de espera aplicable en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976, en su versión modificada. El cierre no está sujeto a ninguna condición de financiación. Los ingresos netos de la transacción se utilizarán para pagar las cantidades restantes del Préstamo a Plazo B con vencimiento en 2025 y reducir el Préstamo a Plazo de Adquisición con vencimiento en 2030. Incluyendo las sinergias esperadas, Rocket Software espera que la adquisición sea neutra en apalancamiento total, pero apalancadora en apalancamiento garantizado.

Goldman Sachs & Co. LLC está actuando como único asesor financiero de OpenText y Cleary Gottlieb Steen & Hamilton LLP está actuando como asesor legal de OpenText. RBC Capital Markets, LLC, Barclays Capital Inc, Deutsche Bank Securities Inc, y UBS Securities LLC están actuando como asesores financieros de Rocket Software. Ernst & Young LLP ha actuado como contable de Rocket Software. Christopher R. Elder, Matthew H. O'Brien, Andrew Struckmeyer, Dr. Martin A. Schwertmann, Vladimir Khodosh, Andrew Idrizovic, R. Lee Discher, Sophia Hudson, Julia Danforth, Alborz Tolou, Polina Liberman, Mike Carew y Deidre Kalenderian de Kirkland & Ellis LLP actuaron como asesores jurídicos de Rocket Software.

Rocket Software, Inc. completó la adquisición del negocio de Modernización de Aplicaciones y Conectividad de Micro Focus International Limited el 1 de mayo de 2024.