Milepro Logística Última Milla Socimi S A : Información financiera del ejercicio 2023 e informe de estructura organizativa y sistemas de control interno (3 MB)

BME - GROWTH Palacio de la Bolsa Plaza de la Lealtad, 1 28014 Madrid

Madrid, 04 de abril de 2024

En virtud de lo previsto en el artículo 17 del Reglamento (UE) nº 596/2014 sobre abuso de mercado y en el artículo 227 de la Ley 6/2023, de 17 de marzo, de los Mercados de Valores y de los Servicios de Inversión, y disposiciones concordantes, así como en la Circular 3/2020 del segmento BME Growth de BME MTF Equity, tal y como ha sido modificada por la Circular 2/2022, ponemos en su conocimiento la siguiente información relativa a la sociedad Milepro Logística Última Milla SOCIMI, S.A. (en adelante "Milepro" o "la Sociedad", indistintamente):

OTRA INFORMACIÓN RELEVANTE

• Informe evolución negocio en el ejercicio 2023.
• Cuentas anuales de Milepro Logística Última Milla SOCIMI, S.A. correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2023 e informe de gestión formulados por el Consejo de Administración, junto con el informe de auditoría independiente.
• Informe sobre la estructura organizativa y el sistema de control interno de la Sociedad.

De conformidad con lo dispuesto en la Circular 3/2020 del segmento BME Growth de BME MTF Equity, se hace constar que la información comunicada por la presente ha sido elaborada bajo la exclusiva responsabilidad de la Sociedad y de sus administradores.

Quedamos a su disposición para cuantas aclaraciones precisen.

Atentamente,

Azora Capital, S.L. (representada por D. Francisco Javier Picón García de Leániz y Dña. María del Mar González Díez)

Sociedad Gestora de Milepro Logística Última Milla SOCIMI, S.A.

MILEPRO LOGISTICA ÚLTIMA MILLA

Informe diciembre 2023

• Los fundamentales de demanda del mercado logístico continúan sólidos basados en un crecimiento de rentas por encima de inflación, una tasa de disponibilidad que permanece estable, así como, una contratación de espacio logístico que se mantiene en cifras superiores a los niveles de absorción registrados antes de la pandemia. Por el lado de la oferta, la subida de costes de construcción y tipos de interés ha provocado la ralentización de inicio de nuevos proyectos, por lo que se prevé que se mantengan los niveles altos de ocupación y eventualmente presión en rentas.
• Con fecha 21 de marzo de 2024 Milepro ha cerrado la adquisición del 50% de la sociedad RLP Henares, S.A. dando por concluido su plan de inversión en línea con los objetivos iniciales.
• RLP Henares es Dicha sociedad es titular de una cartera logística de 11 activos logísticos y 193.000 metros cuadrados alquilados a inquilinos de primer nivel. La compañía ha sido valorada en 91 millones de euros, que suponen un valor de 478€/m2, más de un 30% inferior al coste de reposición
• Milepro cuenta con una cartera diversificada de 16 activos logísticos fundamentalmente ubicados en Madrid y Barcelona, que cuentan con inquilinos estables y solventes, con exposición a operadores logísticos nacionales e internacionales, así como a usuarios finales.
• Para los próximos años el objetivo es continuar desarrollando el plan de negocio, con especial énfasis en la optimización de inquilinos y el plan de sostenibilidad (ESG) enfocado en la eficiencia energética. Con la cartera estabilizada la compañía prevé iniciar su política de distribución de dividendos a los accionistas.
• El NAV/acción (EPRA NRV) a 31 de diciembre de 2023, sin considerar la adquisición del 50% del portfolio adquirido con posterioridad al cierre del ejercicio 2023, es de 25,4€ que supone un +2% sobre el desembolso inicial. La expectativa de bajada de tipos y bajada de rendimiento bonos soberanos se espera que impacten positivamente en la valoración de los activos inmobiliarios.
• Los resultados a 31 de diciembre muestran la consolidación del negocio con un crecimiento del 140% en la cifra de ingresos y un EBITDA de 0,4 M€ que supone multiplicar por 3,7 el EBITDA respecto al ejercicio 2022.
• En los próximos estados financieros Milepro incorporará la información financiera y de valoración considerando el 50% del portfolio adquirido con posterioridad al cierre del ejercicio 2023.

Información Financiera a 31 diciembre 2023

Indicadores de Gestión (8)

Cuenta de pérdidas y ganancias

(€ miles)

Renta estabilizada por tipo de activo Renta estabilizada por ubicación

Activo en desarrollo,

Sevilla, 4%

Ingresos

2.411

Madrid

Gastos operativos

(91)

11%

Barcelona,

Eje A-2,

NOI

2.320

20%

52%

Gastos generales y de estructura

(1.959)

EBITDA

361

Resultado financiero

(679)

EBTDA

(318)

Variación de valor de la Inv. Inmobiliarias (7)

(3.312)

Resultado antes de impuestos

(3.629)

Balance

(€ miles)

Activo operativo / construido, 89%

Madrid Eje A-4,

24%

Activo No Corriente (6)

56.701

KPIs de Milepro (8)

Activo Corriente

29.856

TOTAL ACTIVO

86.557

WAULT (1) Renta estabilizada (3)

NOI Yield (3)

Patrimonio Neto (6)

58.903

Pasivo No Corriente

27.062

4,4 años

7,4 M€

c. 6,1%

Pasivo Corriente

592

TOTAL PASIVO

86.557

Valoración (5)

Ocupación (2)

Inversión comprometida(4)

Miles de €

€/acción

EPRA NRV Dic-2023

61.029

25,4

c.80%

c. 120M€

EPRA NRV Sep-2023

62.081

26

100%

Nota (1): Para el cálculo del WAULT se computa a 0 los activos vacíos y el desarrollo de Carpetania

Nota (2): Ocupación: por superficie alquilada

Nota (3): Excluyendo carencias/subsidios de renta de Dachser Gélida | incluyendo la renta estimada del desarrollo de Carpetan ia | Roy al al 50% y ERV en los activos vacíos

Nota (4): Incluyendo el capex estimado para el desarrollo de Carpetania.

Nota (5): Considerando valor razonable elaborado por CBRE en diciembre 2023

Nota (6): Activo no corriente y Patrimonio neto del balance ajustados por el valor razonable de las inversiones inmobiliarias hasta diciembre de 2023 por importe de 2.848 miles de euros, a efectos de reflejar el mencionado valor tal y como indican las Normas Internacionales de Información Financiera.

Nota (7): Cuenta de pérdidas y ganancias ajustada de acuerdo a lo indicado en las Normas Internacionales de Información Financiera, que implica eliminar el gasto por amortización del periodo y, en su caso, considerar la variación al alza de valor de las inversiones inmobiliarias entre 31 de diciembre de 2022 y 31 de diciembre de 2023..

Nota (8): Considerando la adquisición llevada a cabo el 21 de marzo de 2024.

MILEPRO LOGISTICA ÚLTIMA MILLA

Informe diciembre 2023

RESUMEN PORTFOLIO

Portfolio de 16 activos con 248.873 m2 de SBA

• quince activos yielding : 236.823 m2 de SBA
• un suelo para el desarrollo de una nave logistica de última generación : 12.050 m 2 de SBA

Palibex - Villaverde (Madrid)

100% propiedad de Milepro Inquilino: Palibex

SBA: 6.947 m2

Renta: Fija

Asalvo - Alcalá de Guadaira (Sevilla)

100% propiedad de Milepro Inquilino: Asalvo

SBA: 7.984 m2

Renta: Fija

Froiz - Getafe (Madrid)

100% propiedad de Milepro Inquilino: Froiz

SBA: 4.200 m2

Renta: Fija

Suelo - Getafe (Madrid) 100% propiedad de Milepro SBA: c.12.050 m2

Activo en Desarrollo

Dachser - Gélida (Barcelona) 100% propiedad de Milepro Inquilino: Dachser

SBA: 24.865 m2

Renta: Fija

Thinktextil - Alovera I (Guadalajara)

50% propiedad de Milepro Inquilino: Thinktextil SBA: 15.243 m2

Renta: Fija

n.a - Alovera II (Guadalajara) 50% propiedad de Milepro Inquilino: n.a

SBA: c.17.798 m2

Renta: Activo Vacío

Factor 5 - Azuqueca 0 (Guadalajara) 50% propiedad de Milepro Inquilino: Factor 5

SBA: 11.890 m2

Renta: Fija

Carreras - Azuqueca I (Guadalajara)

50% propiedad de Milepro Inquilino: Carreras

SBA: 11.898 m2

Renta: Fija

Activos adquiridos en 2024

MILEPRO LOGISTICA ÚLTIMA MILLA

Informe diciembre 2023

RESUMEN PORTFOLIO

Portfolio de 16 activos con 248.873 m2 de SBA

• quince activos yielding : 236.823 m2 de SBA
• un suelo para el desarrollo de una nave logistica de última generación : 12.050 m 2 de SBA

T. e Ima - Azuqueca II (Guadalajara)

50% propiedad de Milepro Inquilino: Técnicas e Imagen SBA: 4.126 m2

Renta: Fija

Multi inq. - Cabanillas I (Guadalajara)

50% propiedad de Milepro Inquilino: TD Synnex | Siemens | n.a

SBA: 39.127 m2

Renta: Fija | 1 módulo vacío

Multi inq. - Cabanillas II (Guadalajara)

50% propiedad de Milepro Inquilino: Districenter | BTEXT-2T SBA: 13.326 m2

Renta: Fija

IDL - Cabanillas III (Guadalajara)

50% propiedad de Milepro Inquilino: ID Logistics SBA: c.43.455 m2 Renta: Fija

T&W - Cabanillas IV (Guadalajara)

50% propiedad de Milepro Inquilino: Truck & Wheel SBA: 9.894 m2

Renta: Fija

n.a - Torija (Guadalajara)

50% propiedad de Milepro Inquilino: n.a

SBA: 12.480 m2

Renta: Activo Vacío

Normadat - Yunquera (Guadalajara)

50% propiedad de Milepro Inquilino: Normadat SBA: c.13.590 m2 Renta: Fija

Activos adquiridos en 2024