Mohawk Industries reporta resultados del segundo trimestre

CALHOUN, Georgia, Aug. 19, 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Mohawk Industries, Inc. (NYSE: MHK) anunció hoy una pérdida neta de $48 millones y una pérdida diluida por acción de $0.68 para el segundo trimestre de 2020. Las utilidades netas ajustadas fueron de $26 millones, y la utilidad por acción (EPS) fue $0.37, excluyendo gastos de reestructuración, adquisición y otros cargos. Las ventas netas para el segundo trimestre de 2020 fueron de $2.0 mil millones, una caída de 21%, según lo reportado, y 19% sobre una base constante de tipo de cambio. En el segundo trimestre de 2019, las ventas netas fueron $2.6 mil millones, las utilidades netas fueron de $202 millones y la EPS fue $2.79, las utilidades netas ajustadas fueron $210 millones, y la EPS fue de $2.89, excluyendo gastos de reestructuración, adquisición y otros cargos y otros.

Para el semestre finalizado el 27 de junio de 2020, las utilidades netas y la EPS fueron de $62 millones y $0.87, respectivamente. Las utilidades netas excluyendo gastos de reestructuración, adquisición y otros fueron de $146 millones y la EPS fue $2.04. Para el período del semestre de 2020, las ventas netas fueron de $4.3 mil millones, una disminución del 14% en comparación con el año anterior según lo reportado, o un 11.5 % sobre una base constante de tipo de cambio y días de embarque. Para el período del semestre finalizado el 29 de junio de 2019, las ventas netas fueron de $5.0 mil millones, las utilidades netas fueron de $324 millones y la EPS fue $4.48, excluyendo gastos de reestructuración, adquisición y otros, las utilidades netas y la EPS fueron $364 millones y $5.04.

En un comentario sobre el desempeño de Mohawk Industries en el segundo trimestre, Jeffrey S. Lorberbaum, presidente y director ejecutivo, afirmó: "Aunque las tendencias de ventas han mejorado significativamente desde que se levantaron las restricciones gubernamentales, el entorno actual es el más impredecible en la historia de nuestro negocio. Durante el trimestre, todos nuestros negocios sufrieron un impacto dramático, con la mayoría de nuestros clientes e instalaciones operando ya sea con una capacidad limitada, o completamente cerrados por algún tiempo. Después de que las ventas de la empresa tocaron fondo en abril, nuestros mercados mejoraron más de lo esperado, y los envíos superaron nuestros niveles de producción, reduciendo nuestros inventarios. Nuestros niveles de fabricación se vieron afectados por las restricciones gubernamentales, los trastornos ocasionados por el Covid y el ausentismo de los empleados en toda la empresa.

En este momento, nuestra visibilidad hacia el futuro continúa siendo incierta debido a la persistente propagación del Covid y la desconocida fortaleza de la recuperación económica. Algunos factores a corto plazo representan un alza potencial, inclusive las tasas de interés históricamente bajas, el aumento de la actividad de remodelación, los fondos discrecionales de los consumidores transferidos a mejoras en el hogar y el aumento de las compras en el hogar. Por otra parte, los cambios potenciales en las políticas gubernamentales, el gasto de los consumidores y las empresas y los porcentajes más altos de infección por Covid podrían reducir la demanda en todo el mundo, particularmente si los gobiernos aumentan las restricciones. Teniendo en cuenta estos factores, nuestros planes de negocio deben mantenerse flexibles para ajustar rápidamente nuestros niveles de producción.

Estamos reestructurando nuestro negocio para mejorar nuestros resultados y nuestro rendimiento futuro. Estamos reduciendo los gastos de venta, generales y administrativos, el número de empleados y los productos y SKUs (unidades de mantenimiento de existencias) de menor rendimiento. Estamos cerrando operaciones menos eficaces e invirtiendo en equipos más productivos. El mayor de estos cambios está en Estados Unidos, donde el crecimiento de las ventas de LVT y el dólar fuerte afectado a muchos de nuestros negocios. Anticipamos que estas medidas mundiales generen ahorros anuales de aproximadamente $110 a $120 millones, con un costo estimado de aproximadamente $170 millones, de los cuales el costo en efectivo es de aproximadamente $44 millones. Tomará gran parte del próximo año para completar estas iniciativas y obtener todo el beneficio.

En el trimestre, las ventas de nuestro segmento de Cerámica global, disminuyeron en un 21%, según lo reportado, y un 19% sobre una base constante de tipo de cambio y días. Según lo reportado, el segmento tuvo una pérdida operativa de $34 millones, sin embargo, excluyendo el costo de reestructuración fue ligeramente rentable. El caída año tras año se debe principalmente a un menor volumen y cierres atribuibles al Covid y al precios y mezclas desfavorables, parcialmente compensado por acciones para reducir los costos en toda la empresa. Si bien el negocio en todos nuestros mercados ha mejorado, se desconoce la fortaleza de nuestra demanda futura, por lo que estamos reduciendo nuestra estructura de costos, disminuyendo la complejidad y alineando la producción con nuestras ventas actuales. En el mercado de cerámica en Estados Unidos, muchos de nuestros clientes minoristas cerraron sus negocios por algún tiempo, mientras que el negocio de la construcción continuó operando en la mayoría de los mercados. Para manejar la situación, reducimos los costos en toda la empresa, incluyendo permisos de ausencias para disminuir nuestros gastos de operación, recortar la actividad de marketing, aplazar la introducción de productos y controlar los costos de fabricación y distribución. Nuestra nueva instalación de encimera en Tennessee está aumentando como esperábamos con el costo y la productividad continuando mejorando. Dadas las presiones en el sector de cerámica en Estados Unidos, estamos consolidando la fabricación en nuestras instalaciones más avanzadas y cerrando nuestros activos menos eficaces.  Nuestras operaciones de fabricación en México están actualmente en funcionamiento, sin embargo, fueron limitadas durante el segundo trimestre bajo órdenes gubernamentales. Estamos racionalizando nuestra oferta de productos y aumentando nuestra posición en productos premium, así como promocionales. En Brasil, las ventas están mejorando a medida que las tiendas minoristas reabren en las principales ciudades. Con inventarios bajos, estamos aumentando nuestra producción para apoyar las ventas y tomando acciones para reducir nuestras estructuras de costos. Nuestro negocio de cerámica en el sur de Europa fue afectado por cierres patronales severos, especialmente en Italia; y nuestras operaciones en Europa Oriental fueron menos afectadas. Todas nuestras plantas en Europa están aumentando para satisfacer la demanda, y nuestros niveles de servicio muy pronto se deben acercar nuestro objetivo. En Rusia, nuestro negocio de cerámica disminuyó significativamente cuando el país cerró y nuestras plantas ahora están operando a un ritmo similar al del año pasado.  Estamos poniendo mayor énfasis en el nuevo canal de construcción, en el que el gobierno ruso está invirtiendo para apoyar la economía.

Durante el trimestre, las ventas de nuestro segmento de Flooring Norteamérica disminuyeron un 19%, según lo reportado con una pérdida operativa de 45 millones, según lo reportado y 17 millones después de excluir los gastos de reestructuración.  La pérdida operativa se debe principalmente al volumen más bajo y cierres a causa del Covid, parcialmente compensada por una menor inflación y medidas de reducción de costos en el segmento. Las ventas del segmento disminuyeron sustancialmente en abril, con una mejora posterior a través del trimestre a medida que los consumidores comenzaron a comprar y remodelar sus hogares. Para mejorar el rendimiento del segmento, estamos reduciendo nuestros costos de operación y controlando los gastos de ventas, generales y administrativos. Eliminamos activos de fabricación de mayor costo y consolidamos los puntos de distribución. Racionalizamos nuestra oferta de productos e invertimos en activos más eficaces para reducir costos. Mientras que nuestras ventas de LVT mejoraron en el trimestre, aumentamos nuestra producción y mejoramos nuestra oferta de LVT. En alfombras residenciales, el nuevo canal de construcción de viviendas tuvo un mejor desempeño con las ventas de viviendas y comienza a mejorar a lo largo del período. Nuestra mezcla y precios disminuyeron, mientras que el canal de remodelación de mayor valor sufrió un mayor impacto y el poliéster de menor precio tuvo un mejor rendimiento. El sector comercial continúa su desafío, ya que muchas empresas han pospuesto nuevas inversiones. Nuestro negocio de alfombras fue gravemente afectado, puesto que muchos de nuestros clientes cerraron sus negocios completamente, y ahora ha resurgido, ya que los consumidores utilizaron nuestras alfombras para mejorar sus hogares. Nuestro negocio de laminados superó nuestras otras categorías, debido a que los consumidores aumentaron los proyectos de hágalo usted mismo (DIY) y remodelación mientras están en casa.

Para el trimestre, las ventas de nuestro segmento de Flooring Rest of the World, disminuyeron un 23%, según lo reportado, y un 20% sobre una base constante de tipo de cambio. El margen operativo del segmento fue del 6% según lo reportado, o del 12% después de excluir los cargos de reestructuración debido a cierres y menor volumen a causa del Covid, así como al precio y mezcla desfavorables, parcialmente compensado por una menor inflación y acciones de productividad. Nuestros resultados de Flooring Rest of the World continúan superando nuestros otros segmentos. La distribución del negocio del segmento es mucho mayor en la remodelación residencial, con un mejor rendimiento que la categoría comercial. A través del segmento, hemos reducido nuestros costos generales y estamos consolidando SKUs de menor volumen. Ahora estamos aumentando la producción para satisfacer la demanda emergente, al mismo tiempo que protegemos la salud de nuestros empleados. Nuestro negocio de laminados superó nuestros otros productos, ya que nuestras colecciones impermeables y nuevas presentaciones incrementan la preferencia del consumidor por nuestros productos. Nuestras ventas flexibles y rígidas de LVT mejoraron a medida que avanzamos durante el período, mientras que los minoristas reabrieron en nuestros mercados importantes. En Europa, fabricamos casi toda nuestra línea de LVT, y contribuye de forma positiva a nuestros resultados. En Rusia, nuestra nueva planta de hoja de vinilo también contribuyó de forma positiva a nuestros resultados, y ampliamos nuestra oferta de productos para aumentar nuestra participación en el mercado. Al levantarse las restricciones, nuestros negocios de aislamiento y juntas se recuperaron en junio, cuando los contratistas completaron proyectos ya en marcha.  La crisis del Covid fue manejada de manera diferente en Australia y tuvo un impacto menos perjudicial en nuestro rendimiento. El mercado australiano se ha recuperado en gran medida, y observamos un aumento en las ventas de alfombras residenciales y superficies duras. La economía de Nueva Zelanda ahora está abierta, el virus ha sido contenido y nuestras ventas están mejorando.

Desde abril, hemos visto una mejora sustancial en todos nuestros negocios y mercados. La remodelación residencial y los nuevos canales de construcción se han recuperado más que el sector comercial, donde las empresas mantienen un enfoque cauteloso de la inversión. Algunas áreas, en particular Estados Unidos, Brasil y Rusia, experimentan un creciente nivel de casos de Covid, lo que afecta nuestros costos operativos y niveles de producción. A través de toda la empresa, estamos disminuyendo costos racionalizando activos, minimizando gastos de ventas, generales y administrativos, reduciendo nuestra fuerza laboral y gestionando nuestra oferta de productos y capital laboral. Aún existe una gran incertidumbre en torno a todos nuestros mercados con respecto a las políticas gubernamentales, la confianza de las empresas y el gasto de los consumidores. Nuestras ventas en julio fueron aproximadamente planas, en comparación con el año anterior, sin embargo, no podemos predecir cómo evolucionarán las ventas en el futuro. Por esta razón, no podemos ofrecer una guía para el tercer trimestre, aunque anticipamos una mejora significativa en nuestros resultados a partir del segundo trimestre.

Nuestro negocio está bien posicionado con un balance sólido y una liquidez profunda. Durante el segundo trimestre, generamos un flujo de caja libre de casi $500 millones y emitimos más de $1 mil millones de nuevos bonos. Estamos tomando las medidas adecuadas para hacer frente a la pandemia, y continuamos centrados en ofrecer productos innovadores, un valor excepcional y un servicio superior para maximizar nuestros resultados".

ACERCA DE MOHAWK INDUSTRIES

Mohawk Industries es el fabricante líder mundial de revestimientos para pisos dedicado a crear productos que mejoran los espacios residenciales y comerciales en todo el mundo. Los procesos integrados de manufactura y distribución de Mohawk ofrecen ventajas competitivas en la producción de alfombras, tapetes, baldosas cerámicas, revestimientos sintéticos para pisos laminados, de madera, piedra y vinílicos. Nuestra innovación líder en la industria ha lanzado productos y tecnologías que diferencian nuestras marcas en los mercados y satisfacen todas las necesidades de remodelación y nueva construcción. Nuestras marcas están entre las más reconocidas en la industria e incluyen, American Olean, Daltile, Durkan, Eliane, Feltex, Godfrey Hirst, IVC, Karastan, Marazzi, Mohawk, Mohawk Group, Pergo, Quick-Step y Unilin. Durante la década pasada, Mohawk ha transformado su negocio de una firma norteamericana de fabricación de alfombras en la empresa de revestimientos para pisos líder mundial con operaciones en Australia, Brasil, Canadá, Europa, India, Malasia, México, Nueva Zelanda, Rusia y Estados Unidos

Algunas declaraciones en los párrafos anteriores, en especial los que anticipan rendimiento futuro, perspectivas de negocios, estrategias operativas y de crecimiento y asuntos similares, e incluyen las palabras "podría", "debería", "considera", "anticipa", "espera" y "estima" o expresiones similares constituyen "declaraciones prospectivas". Para esas declaraciones, Mohawk se acoge a la protección de las disposiciones Safe Harbor (salvaguarda) para las declaraciones prospectivas contenidas bajo la Ley de Litigio de Valores Privados de 1995.  No puede haber garantía de que las declaraciones prospectivas sean exactas debido a que están basadas en varias suposiciones, que implican riesgos e incertidumbres. Los siguientes factores importantes pueden determinar que los resultados futuros difieran: cambios en las condiciones económicas o del sector; la competencia; inflación y deflación en los precios de las materia prima y los costos de otros insumos; inflación y deflación en mercados de consumo; costo y suministro de energía, tiempo y nivel de gastos de capital; tiempo e implementación de aumentos de los precios de los productos de la empresa; cargos por desvalorizaciones; integración de adquisiciones; operaciones internacionales; lanzamiento de nuevos productos; racionalización de operaciones; impuestos y reformas tributarias, reclamos por productos y otros; litigios; los riesgos y la incertidumbre relacionada con la pandemia del COVID-19; y otros riesgos identificados en los informes de Mohawk ante la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) y en anuncios públicos.

La teleconferencia se realizará el martes, 7 de agosto de 2020, a las 11:00 a.m., hora del este (ET)
El número de teléfono es 1-800-603-9255 para llamadas a EUA/Canadá y 1-706-634-2294 para llamadas internacionales/locales. Identificador de conferencia ID# 8039409. Una retransmisión de la llamada estará disponible hasta el 6 de septiembre de 2020, marcando 1-855-859-2056 para llamadas locales/EUA y 1-404-537-3406 para llamadas internacionales/locales e ingresando el ID de Conferencia # 8039409.

Contacto:         Frank Boykin, director financiero, [phone]

MOHAWK INDUSTRIES, INC. Y SUBSIDIARIAS
(No auditado)
Estado consolidado condensado de datos operativos		Trimestre finalizado									Semestre finalizado
(Montos en miles, excepto en los datos por acción)		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019				27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Ventas netas		$	2,049,800				2,584,485					4,335,563				5,026,975
Costo de ventas			1,679,833				1,847,867					3,349,156				3,665,430
Ganancia bruta			369,967				736,618					986,407				1,361,545
Gastos de venta, generales y administrativos			430,925				469,758					895,883				929,355
Ingreso operativo (pérdida)			(60,958	)			266,860					90,524				432,190
Gastos por intereses			12,956				10,521					21,627				20,994
Otros gastos (ingresos), netos			1,037				(3,048	)				6,716				(6,784	)
Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la renta			(74,951	)			259,387					62,181				417,980
Gasto (beneficios) por impuesto sobre la renta			(26,363	)			56,733					304				93,751
Utilidades netas (pérdida) incluyendo participaciones minoritarias			(48,588	)			202,654					61,877				324,229
Ingreso (perdida) neto atribuible a participaciones minoritarias			(331	)			213					(380	)			203
Utilidades (perdidas) netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.		$	(48,257				202,441					62,257				324,026
Ganancia (pérdida) básica por acción atribuible a Mohawk Industries, Inc.
Ganancia (pérdida) básica por acción atribuible a Mohawk Industries, Inc.		$	(0.68	)			2.80					0.87				4.50
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - básico			71,186				72,402					71,364				71,970
Utilidades (pérdidas) por acción diluida atribuible a Mohawk Industries, Inc.
Utilidades (pérdidas) por acción diluida atribuible a Mohawk Industries, Inc.		$	(0.68	)			2.79					0.87				4.48
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluido			71,186				72,680					71,547				72,250
Otra información financiera
(Montos en miles)
Efectivo neto provisto por las actividades operativas		$	568,521				396,190					763,495				566,327
Menos: Gastos de capital			80,639				144,111					196,271				281,059
Flujo de caja libre		$	487,882				252,079					567,224				285,268
Depreciación y amortización		$	154,094				140,482					299,610				277,773
Datos del balance consolidado condensado
(Montos en miles)
											27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
ACTIVOS
Activos corrientes:
Efectivo y equivalentes en efectivo											$	737,712				128,096
Cuentas por cobrar, neto												1,586,398				1819,474
Inventarios												1922,048				2367,631
Gastos prepagados y otros activos corrientes												499,840				493,116
Total activos corrientes												4745,998				4808,317
Propiedad, planta y equipo, neto												4434,544				4714,306
Derecho a uso de activos operativos en alquiler												318,047				343,716
Goodwill												2541,906				2565,702
Activos intangibles, neto												910,838				950,624
Impuesto a las utilidades diferido y otros activos no corrientes												418,071				423,437
Total activos											$	13369,404				13806,102
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Pasivo corriente:
Porción corriente de deudas a largo plazo y papel comercial											$	135,350				1,891,512
Cuentas por pagar y gastos acumulados												1,618,584				1713,934
Pasivo corriente alquiler operativo												118,296				100,345
Total pasivo corriente												1,872,230				3705,791
Deuda de largo plazo, menos porción corriente												2,573,155				1169,489
Pasivo alquiler operativo no corriente												226,555				249,844
Impuesto diferido a las utilidades y otros pasivos a largo plazo												772,600				859,387
Total pasivo												5,444,540				5,984,511
Total capital contable												7,924,864				7,821,591
Total pasivo y patrimonio neto											$	13,369,404				13806,102
Información por segmento		Trimestre finalizado									Al trimestre finalizado
(Montos en miles)		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019				27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Ventas netas:
Global Ceramic		$	753,335				958,031					1,601,785				1,856,383
Flooring NA			800,088				983,439					1,648,418				1,905,419
Flooring ROW			496,377				643,015					1,085,360				1,265,173
Ventas netas consolidadas		$	2,049,800				2,584,485					4,335,563				5,026,975
Ingreso operativo (pérdida):
Global Ceramic		$	(33,809	)			117,036					14,168				200,266
Flooring NA			(45,484	)			62,047					(9,278	)			65,242
Flooring ROW			29,478				100,093					105,294				189,083
Eliminaciones corporativas e inter-segmentos			(11,143	)			(12,316	)				(19,660	)			(22,401	)
Ingreso operativo (pérdida) consolidado:		$	(60,958	)			266,860					90,524				432,190
Activos:
Global Ceramic											$	5,112,084				5,661,364
Flooring NA												3,682,638				4,024,428
Flooring ROW												3,770,581				3,858,264
Eliminaciones corporativas e inter-segmentos												804,101				262,046
Activos consolidados											$	13,369,404				13,806,102
(a) Durante el segundo trimestre de 2020, la Empresa revisó la metodología que utiliza para estimar y asignar los gastos generales y administrativos corporativos a sus segmentos operativos para alinear mejor el uso de los recursos corporativos asignados a los segmentos de la Empresa. La metodología de asignación actualizada no tuvo ningún impacto en los estados de operaciones consolidados de la Empresa. Este cambio se aplicó retrospectivamente, y los ingresos operativos del segmento para todos los períodos comparativos han sido actualizados para reflejar este cambio.

Conciliación de utilidades (pérdidas) netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc. con utilidades netas ajustadas atribuibles a Mohawk Industries, Inc. y utilidades por acción diluidas ajustadas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.
(Montos en miles, excepto en los datos por acción)
		Trimestre finalizado									Semestre finalizado
		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019				27 de junio de 2020				29 de junio de 2019
Utilidades (perdidas) netas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.		$	(48,257	)			202,441				62,257				324,026
Rubros de ajuste
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros			100,359				8,840				112,324				48,335
Contabilización de compra de adquisiciones, incluyendo aumento de inventario			-				1,164				-				3,716
Liberación de activos para indemnización			(23	)			-				(58		)		-
Impuesto sobre la renta - reversión de posición tributaria incierta			23				-				58				-
Impuestos sobre beneficios			(25,746	)			(2,701	)			(28,860	)			(11,853	)
Utilidades netas ajustadas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.		$	26,356				209,744				145,721				364,224
Utilidades netas por acción diluida ajustadas atribuibles a Mohawk Industries, Inc.		$	0.37				2.89				2.04				5.04
Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación - diluido			71,186				72,680				71,547				72,250
Conciliación de deuda total con deuda neta
(Montos en miles)
		27 de junio de 2020
Porción corriente de deudas a largo plazo y papel comercial		$	135,350
Deuda de largo plazo, menos porción corriente			2,573,155
Menos: Efectivo y equivalentes de efectivo			737,712
Deuda neta		$	1,970,793
Reconciliación de ingresos operativos (pérdidas) a EBITDA ajustada
(Montos en miles)
		Trimestre																	finalizado
		28 de septiembre de 2019					31 de diciembre de 2019				28 de marzo de 2020				27 de junio de 2020				27 de junio de 2020
Ingreso operativo (pérdida):		$	240,220				154,814				151,483				(60,958	)			485,559
Otros ingresos (gastos)			(52,713	)			9,522				(5,679	)			(1,037	)			(49,907	)
Pérdida (Ingreso) neta atribuible a participaciones minoritarias			(151	)			(6	)			49				331				223
Depreciación y amortización (1)			144,920				153,759				145,516				154,094				598,289
EBITDA			332,276				318,089				291,369				92,430				1,034,164
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros			1,542				49,802				10,376				91,963				153,683
Desvalorización de inversión neta en un fabricante y distribuidor de baldosas cerámicas en China			65,172				(5,226	)			-				-				59,946
Contabilización de compra de adquisiciones, incluyendo aumento de inventario			-				222				-				-				222
Liberación de activos para indemnización			(659	)			603				(35	)			(23	)			(114	)
EBITDA ajustado		$	398,331				363,490				301,710				184,370				1,247,901
Deuda neta a EBITDA ajustada																			1.6
(1) Incluye $1,589 de depreciación no-gaap en el primer trimestre de 2020.
Conciliación del segmento de ventas netas con el segmento de ventas netas con tasa de cambio constante y días de embarque constantes
(Montos en miles)
		Trimestre finalizado									Semestre finalizado
		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019				27 de junio de 2020				29 de junio de 2019
Ventas netas		$	2,049,800				2,584,485				4,335,563				5,026,975
Ajuste de ventas netas en días de embarque constantes			(508	)			-				37,488				-
Ajuste de ventas netas en tasa de cambio constante			40,499				-				74,550				-
Ventas netas con tasa de cambio y días de embarque constantes		$	2,089,791				2,584,485				4,447,601				5,026,975
Conciliación del segmento de ventas netas con el segmento de ventas netas con tasa de cambio constante y días de embarque constantes
(Montos en miles)
		Trimestre finalizado
Global Ceramic		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Ventas netas		$	753,335				958,031
Ajuste de ventas netas en días de embarque constantes			(508				-
Ajuste de ventas netas por segmento con tasa de cambio constante			23,265				-
Ventas netas por segmento con tasa de cambio y días de embarque constantes		$	776,092				958,031
Conciliación de ventas netas por segmento con ventas netas por segmento sobre una tasa de cambio constante
(Montos en miles)
		Trimestre finalizado
Flooring ROW		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Ventas netas		$	496,377				643,015
Ajuste de ventas netas en días de embarque constantes			-				-
Ajuste de ventas netas por segmento con tasa de cambio constante			17,234				-
Ajuste de ventas netas por segmento con tasa de cambio constante		$	513,611				643,015
Conciliación de utilidad bruta con utilidad bruta ajustada
(Montos en miles)
		Trimesre finalizado
		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Ingreso bruto		$	369,967				736,618
Ajuste a utilidad bruta:
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros			69,478				5,867
Contabilización de compra de adquisiciones, incluyendo aumento de inventario			-				1,164
Utilidad bruta ajustada		$	439,445				743,649
Conciliación de gastos de venta, generales y administrativos con gastos de venta, generales y administrativos ajustados
(Montos en miles)
		Trimestre finalizado
		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Gastos de venta, generales y administrativos		$	430,925				469,758
Ajustes de gastos de venta, generales y administrativos
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros			(27,282	)			(3,068	)
Gastos de venta, generales y administrativos ajustados		$	403,643				466,690
Conciliación de ingreso operativo (pérdida) con ingreso operativo ajustado
(Montos en miles)
		Trimestre finalizado
		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Ingreso operativo (pérdida):		$	(60,958	)			266,860
Ajustes a ingresos operativos (pérdidas):
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros			96,760				8,935
Contabilización de compra de adquisiciones, incluyendo aumento de inventario			-				1,164
Ingreso operativo ajustado		$	35,802				276,959
Conciliación de ingreso operativo (pérdida) por segmento con ingreso operativo por segmento ajustado
(Montos en miles)
		Trimestre finalizado
Global Ceramic		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Ingreso operativo (pérdida):		$	(33,809	)			117,036
Ajustes al ingresos operativos (pérdidas) por segmento:
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros			37,672				653
Ingreso operativo ajustado por segmento		$	3,863				117,689
Conciliación de ingreso operativo (pérdida) por segmento con ingreso operativo (pérdida) por segmento ajustado
(Montos en miles)
		Trimestre finalizado
Flooring NA		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Ingreso operativo (pérdida):		$	(45,484	)			62,047
Ingreso operativo (pérdida) ajustado por segmento:
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros			28,226				3,352
Ingreso (pérdida) operativo ajustado por segmento		$	(17,258	)			65,399
Conciliación de ingreso operativo por segmento con ingreso operativo por segmento ajustado
(Montos en miles)
		Tres trimestres finalizados
Flooring ROW		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Ingresos operativos		$	29,478				100,093
Ajustes del ingreso operativo del segmento
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros			29,614				4,412
Contabilización de compra de adquisiciones, incluyendo aumento de inventario			-				1,164
Ingreso operativo ajustado por segmento		$	59,092				105,669
Conciliación de (pérdida) operativa por segmento con  (pérdida) operativa ajustada por segmento
(Montos en miles)
		Trimestre finalizado
Eliminaciones corporativas e inter-segmentos		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
(pérdida) operativa:		$	(11,143	)			(12,316	)
Ajustes a (pérdida) operativa por segmento:
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros			1,249				519
(pérdida) operativa ajustada por segmento		$	(9,894	)			(11,797	)
Conciliación de utilidades (pérdidas): incluyendo participaciones minoritarias antes de impuestos a la renta con utilidades ajustadas incluyendo participaciones minoritarias antes de impuestos a la renta
(Montos en miles)
		Trimestre finalizado
		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la renta		$	(74,951	)			259,387
Participaciones minoritarias			331				(213	)
Ajustes a utilidades incluyendo participaciones minoritarias antes de impuesto a la renta
Costos de restructuración, adquisición, integración y otros			100,359				8,840
Contabilización de compra de adquisiciones, incluyendo aumento de inventario			-				1,164
Liberación de activos para indemnización			(23				-
Ajustes a utilidades incluidas participaciones minoritarias antes de impuesto a las utilidades		$	25,716				269,178
Conciliación de gastos (beneficios) de impuestos a la renta con gastos (beneficios) de impuestos a la renta ajustados
(Montos en miles)
		Trimestre finalizado
		27 de junio de 2020					29 de junio de 2019
Gasto (beneficios) por impuesto sobre la renta		$	(26,363	)			56,733
Impuesto sobre la renta - reversión de posición tributaria incierta			(23	)			-
Efecto del impuesto a la renta en rubros ajustados			25,746				2,701
Gasto (beneficios) ajustados por impuesto sobre la renta		$	(640	)			59,434
Tasa de impuesto a la renta ajustada			(2.5) %				22.1	%
La Empresa suplementa sus estados financieros consolidados, los cuales son preparados y presentados de conformidad con los Principios Contables Generalmente Aceptados de Estados Unidos (US GAAP), con ciertas mediciones financieras no conformes a US GAAP. Tal como lo exigen las regulaciones de Comisión de Bolsa y Valores (SEC), las tablas anteriores presentan la conciliación de las medidas financieras no conformes a US GAAP con la medición US GAAP más directamente comparable. Cada una de las medidas no-GAAP incluida debe ser considerada juntamente con la medida conforme a US GAAP comparable, y podría no ser comparable con medidas de similar denominación informadas por otras empresas La empresa considera que estas medidas no–GAAP, al conciliarse con la medida GAAP correspondiente, constituyen una ayuda para los inversores en lo siguiente: Las medidas no-GAAP de ingresos ayudan en la identificación de tendencias de crecimiento y en las comparaciones de ingresos de períodos anteriores y futuros, mientras que las medidas no-GAAP de rentabilidad asisten en la comprensión de las tendencias de la rentabilidad a futuro del negocio de la empresa y en la comparación de la utilidad obtenida con la de períodos anteriores y futuros.
La empresa excluye ciertos rubros de sus medidas no-GAAP de ingresos porque esos rubros pueden variar drásticamente entre períodos y ocultar tendencias de negocio subyacentes. Los rubros excluidos de las medidas de ingresos no-GAAP de la empresa incluyen: operaciones con divisas y su conversión, e impacto de adquisiciones.
La empresa excluye ciertos rubros de sus medidas de rentabilidad no-GAAP porque esos rubros podrían no ser indicativos de, o no tienen relación con el rendimiento operativo fundamental de la empresa. Los rubros excluidos de las medidas de rentabilidad no-GAAP de la empresa incluyen: costos de reorganización, adquisición, integración y otros, contabilización de compras de adquisiciones, incluido el aumento de inventario, liberación de activos para indemnización, y reversión de ciertas posiciones tributarias inciertas.