Finanzas Munters Group AB

Acciones

MTRS

SE0009806607

Componentes y equipos eléctricos

Mercado cerrado - Nasdaq Stockholm Otros sitios de cotización 17:29:35 26/04/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
222,2 ^SEK	+2,87 %		+26,11 %	+35,90 %

24/04	Munters Group AB (publ) informa de los resultados del primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024	CI
23/04	Transcript : Munters Group AB, Q1 2024 Earnings Call, Apr 23, 2024

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	8.916	15.099	12.701	18.713	29.837	40.559	-	-
Valor de la empresa ¹	11.691	17.215	15.090	22.538	34.457	44.818	44.169	43.378
P/E ratio	-53,9 x	35,8 x	24,9 x	32,5 x	38 x	32,6 x	26,4 x	23,4 x
Rendimiento	-	0,84 %	1,22 %	0,92 %	0,8 %	0,98 %	1,16 %	1,29 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,25 x	2,15 x	1,73 x	1,8 x	2,14 x	2,52 x	2,3 x	2,21 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	1,63 x	2,45 x	2,05 x	2,17 x	2,47 x	2,78 x	2,51 x	2,37 x
Valor de la empresa / EBITDA	9,14 x	14,2 x	13,7 x	16,9 x	15,9 x	17,3 x	15 x	13,4 x
Valor de empresa / FCF	24,6 x	22,7 x	85,3 x	96,7 x	87 x	79,1 x	35,4 x	29,9 x
FCF Yield	4,06 %	4,41 %	1,17 %	1,03 %	1,15 %	1,26 %	2,83 %	3,34 %
Price to Book	2,46 x	4,02 x	2,92 x	3,53 x	5,68 x	6,39 x	5,02 x	4,6 x
Número de valores (en miles)	181.746	181.921	181.575	181.857	182.491	182.533	-	-
Precio de referencia ²	49,06	83,00	69,95	102,9	163,5	222,2	222,2	222,2
Fecha de publicación	13/2/20	4/2/21	4/2/22	9/2/23	21/1/24	-	-	-

¹SEK en Millones²SEK

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	7.153	7.015	7.348	10.386	13.930	16.102	17.616	18.312
EBITDA ¹	1.279	1.213	1.105	1.332	2.166	2.585	2.938	3.228
Beneficio operativo (EBIT) ¹	556	707	753	881	1.586	2.001	2.294	2.456
Margen de operación	7,77 %	10,08 %	10,25 %	8,48 %	11,39 %	12,42 %	13,02 %	13,41 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	367	552	668	739	1.255	1.677	2.014	2.269
Resultado Neto ¹	-166	420	513	577	792	1.263	1.534	1.732
Margen neto	-2,32 %	5,99 %	6,98 %	5,56 %	5,69 %	7,85 %	8,71 %	9,46 %
BPA ²	-0,9100	2,320	2,810	3,170	4,300	6,826	8,425	9,501
Free Cash Flow ¹	475	760	177	233	396	566,4	1.249	1.450
Margen FCF	6,64 %	10,83 %	2,41 %	2,24 %	2,84 %	3,52 %	7,09 %	7,92 %
FCF Conversión (EBITDA)	37,14 %	62,65 %	16,02 %	17,49 %	18,28 %	21,91 %	42,51 %	44,9 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	180,95 %	34,5 %	40,38 %	50 %	44,83 %	81,4 %	83,7 %
Dividendo / Acción ²	-	0,7000	0,8500	0,9500	1,300	2,173	2,570	2,861
Fecha de publicación	13/2/20	4/2/21	4/2/22	9/2/23	21/1/24	-	-	-

¹SEK en Millones²SEK

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Ventas netas ¹	2.057	2.121	2.610	2.644	3.011	3.175	3.536	3.560	3.659	3.538	4.167	4.322	4.314	-	-
EBITDA ¹	274	260	332	359	381	462	561	587	556	582	696,2	734,1	711,4	-	-
Beneficio operativo (EBIT) ¹	190	134	220	271	255	349	408	454	375	412	566,6	601	578,5	-	-
Margen de operación	9,24 %	6,32 %	8,43 %	10,25 %	8,47 %	10,99 %	11,54 %	12,75 %	10,25 %	11,64 %	13,6 %	13,9 %	13,41 %	-	-
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	176	112	205	230	192	276	342	362	276	325	472	511,2	476	467,6	584
Resultado Neto	133	104	169	176	128	-	-	260	58	218	-	-	-	-	-
Margen neto	6,47 %	4,9 %	6,48 %	6,66 %	4,25 %	-	-	7,3 %	1,59 %	6,16 %	-	-	-	-	-
BPA ²	0,7300	0,5700	0,9300	0,9700	0,7000	1,180	1,400	1,420	0,3000	1,190	1,967	2,131	1,984	1,949	2,434
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	1,300	-	-	-	2,250	-	-
Fecha de publicación	4/2/22	22/4/22	15/7/22	21/10/22	9/2/23	21/4/23	18/7/23	24/10/23	21/1/24	23/4/24	-	-	-	-	-

¹SEK en Millones²SEK

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	2.775	2.116	2.389	3.825	4.620	4.259	3.610	2.819
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	2,17 x	1,744 x	2,162 x	2,872 x	2,133 x	1,647 x	1,229 x	0,8732 x
Free Cash Flow ¹	475	760	177	233	396	566	1.249	1.450
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	16,2 %	15,8 %	12,7 %	11,9 %	16,7 %	20,9 %	20,8 %	21,6 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	6,16 %	5,91 %	5,05 %	4,41 %	4,96 %	6,29 %	8,06 %	7,56 %
Activos ¹	-2.696	7.109	10.158	13.081	15.967	20.079	19.028	22.898
Activos netos por acción ²	20,00	20,60	23,90	29,10	28,80	34,80	44,20	48,30
Flujo de efectivo por acción ²	3,680	5,380	-	-	5,850	0,4300	6,660	8,460
Capex ¹	194	217	342	539	670	657	847	816
Capex / Ventas	2,71 %	3,09 %	4,65 %	5,19 %	4,81 %	4,08 %	4,81 %	4,45 %
Fecha de publicación	13/2/20	4/2/21	4/2/22	9/2/23	21/1/24	-	-	-

¹SEK en Millones²SEK

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Munters Group AB

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

B+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

222,2 SEK

Precio objetivo promedio

196,2 SEK

Diferencia / Objetivo Promedio

-11,68 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Sistemas de calefacción, ventilación y aire acondicionado

	Varia. 1 de ene.	Capi.
MUNTERS GROUP AB	+35,90 %	3699,22 M
TRANE TECHNOLOGIES PLC	+24,86 %	69,15 mil M
CARRIER GLOBAL CORPORATION	+5,31 %	54,51 mil M
JOHNSON CONTROLS INTERNATIONAL PLC	+12,96 %	44,37 mil M
DAIKIN INDUSTRIES, LTD.	-7,94 %	39,35 mil M
LENNOX INTERNATIONAL INC.	+6,61 %	17 mil M
WATSCO, INC.	+3,44 %	16,3 mil M
A. O. SMITH CORPORATION	+0,93 %	12,2 mil M
NIBE INDUSTRIER AB	-27,20 %	9477,07 M
AAON, INC.	+23,39 %	7483,42 M

Sistemas de calefacción, ventilación y aire acondicionado