CVS Health Corporation (NYSE:CVS) firmó un acuerdo definitivo para adquirir Oak Street Health, Inc. (NYSE:OSH) a Newlight Partners LP, General Atlantic LLC y otros por 9.800 millones de dólares el 7 de febrero de 2023. Como parte del acuerdo, CVS Health adquirirá Oak Street Health en una transacción totalmente en efectivo a 39 dólares por acción, lo que representa un valor empresarial de aproximadamente 10.600 millones de dólares. CVS Health espera financiar la transacción con los recursos disponibles y la capacidad de financiación existente. Tras la adquisición, Oak Street Health y CVS Health seguirán operando como empresas separadas e independientes. Si la transacción es rescindida por Oak Street Health, ésta deberá abonar a CVS Health una comisión de rescisión por un importe igual a 300 millones de dólares. Si CVS Health rescinde la operación, deberá abonar a Oak Street Health una comisión de rescisión de 500 millones de dólares. Tras el cierre, Mike Pykosz seguirá dirigiendo Oak Street como parte de CVS Health, y el Comité Ejecutivo de Oak Street, en consulta con CVS Health, seguirá dirigiendo Oak Street en nuestra siguiente fase. CVS Health mantendrá el nombre y la marca Oak Street, incluso después de que se complete la transacción. Oak Street Health espera que los miembros actuales de su Consejo de Administración continúen como directores hasta el cierre de la transacción. Tras el cierre de la transacción, las acciones ordinarias de Oak Street Health dejarán de cotizar en cualquier mercado público.

La transacción está sujeta a la aprobación de la mayoría de los accionistas de Oak Street Health, a la recepción de la aprobación reglamentaria, a la expiración o terminación anticipada del periodo de espera aplicable en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976 y al cumplimiento de otras condiciones de cierre habituales. La transacción fue aprobada unánimemente por el Consejo de Administración de cada una de las respectivas empresas. El cierre no está condicionado a la capacidad de CVS Health para obtener financiación. A 31 de marzo de 2023, el Consejo de Administración de Oak Street Health canceló su Junta Anual de Accionistas de 2023 prevista para el jueves 27 de abril de 2023. Si la transacción no se completa conforme a los términos del acuerdo de fusión que rige la transacción propuesta (el oMerger Agreemento), la Junta Directiva de Oak Street Health reprogramará la Junta Anual para una fecha posterior. El 28 de abril de 2023, los accionistas de Oak Street Health aprobaron la fusión. Se espera que la transacción se cierre en 2023. A 31 de marzo de 2023, Oak Street Health prevé actualmente que la transacción se cerrará en el primer semestre de 2023.

Credit Suisse Securities (USA) LLC y Lazard Freres & Co. LLC actuaron como asesores financieros de CVS Health. Lona Nallengara, Doreen E. Lilienfeld, k. Mallory Brennan, Jordan Altman, Larry Crouch, Gus Atiyah, Geoffrey Goldman, Jonathan y. Newman, Barbara Zylberg, Creighton Condon, Daniel Litowitz y Derrick Lott de Shearman & Sterling LLP, Dechert LLP y Kate McDonald, Charles Buck, Sarah Kitchell y Jeremy Earl de McDermott Will & Emery actuaron como asesores jurídicos de CVS Health. Centerview Partners actuó como asesor financiero y Stephen Jacobson, Stephanie Jeane, Andrea Murino, Robert Goedert, Roger Lucas, Dennis Williams, Anthony Del Rio, Daniel Wolf, P.C., David M. Klein, P.C. y Joshua Ayal de Kirkland & Ellis LLP actuaron como asesores jurídicos de Oak Street Health. Centerview Partners LLC actuó como proveedor de opiniones de imparcialidad para Oak Street Health. En relación con los servicios de Centerview como asesor financiero de la junta de Oak Street Health, la empresa ha acordado pagar a Centerview unos honorarios globales de aproximadamente 79,3 millones de dólares, de los cuales 5 millones de dólares fueron pagaderos tras la emisión del dictamen de Centerview y aproximadamente 74,3 millones de dólares son pagaderos en función de la consumación de las Transacciones. Matthew Abbott y Ellen Ching de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actuaron como asesores jurídicos de General Atlantic, LLC en la transacción. Oak Street Health ha contratado a D.F. King & Co., Inc. para solicitar las delegaciones de voto de los accionistas a un coste total para Oak Street Health de aproximadamente 15.000 dólares más gastos razonables. Thomas J. Malone y Leah R. Sauter de Latham & Watkins LLP representaron a Centerview Partners LLC en la transacción.

CVS Health Corporation (NYSE:CVS) completó la adquisición de Oak Street Health, Inc. (NYSE:OSH) a Newlight Partners LP, General Atlantic LLC y otros el 2 de mayo de 2023. CVS Health financió la transacción con préstamos por valor de 5.000 millones de dólares procedentes de un acuerdo de préstamo a plazo suscrito el 1 de mayo de 2023, así como con el efectivo existente y los recursos disponibles. Oak Street Health seguirá operando como proveedor de atención primaria multipago como parte de CVS Health.