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TH6789010001

Desarrollo y operaciones inmobiliarias

Precio de cierre Thailand S.E. Otros sitios de cotización 00:00:00 26/06/2024			Varia. Cinco días.	Varia. 1 de enero.
5 ^THB	-1,96 %		+5,49 %	-40,83 %

15/05	Origin Property Public Company Limited informa de los resultados del primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2024	CI
04/03	Origin Property Public Company Limited Anuncia Cambios en la Dirección	CI

Valoración

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalización ¹	17.170	18.519	27.717	29.695	20.737	12.271	-	-
Valor de la empresa ¹	31.894	33.869	41.224	49.357	54.885	38.719	38.495	38.315
P/E ratio	5,67 x	6,96 x	8,68 x	7,87 x	7,63 x	5,34 x	4,8 x	4,8 x
Rendimiento	7,29 %	6,49 %	4,78 %	5,95 %	-	7,16 %	8,37 %	9 %
Capitalización / Volumen de negocios	1,3 x	1,88 x	1,82 x	2,23 x	1,5 x	0,89 x	0,77 x	0,68 x
Valor de la empresa / volumen de negocios	2,42 x	3,43 x	2,7 x	3,7 x	3,96 x	2,79 x	2,41 x	2,12 x
Valor de la empresa / EBITDA	8,92 x	11,4 x	10,1 x	11,7 x	15,1 x	10,4 x	9,57 x	9 x
Valor de empresa / FCF	-10,9 x	162 x	91,1 x	-6,93 x	-4,67 x	31,6 x	19,2 x	14,4 x
FCF Yield	-9,16 %	0,62 %	1,1 %	-14,4 %	-21,4 %	3,17 %	5,22 %	6,92 %
Price to Book	1,57 x	1,63 x	1,86 x	1,64 x	1,09 x	0,61 x	0,56 x	0,53 x
Número de valores (en miles)	2.452.862	2.452.862	2.452.862	2.454.122	2.454.122	2.454.122	-	-
Precio de referencia ²	7,000	7,550	11,30	12,10	8,450	5,000	5,000	5,000
Fecha de publicación	27/2/20	1/3/21	28/2/22	28/2/23	29/2/24	-	-	-

¹THB en Millones²THB

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos anuales)

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Ventas netas ¹	13.197	9.870	15.260	13.341	13.866	13.864	15.955	18.098
EBITDA ¹	3.576	2.968	4.080	4.227	3.627	3.738	4.024	4.257
Beneficio operativo (EBIT) ¹	3.457	2.803	3.897	3.928	3.106	2.923	3.110	3.607
Margen de operación	26,2 %	28,4 %	25,54 %	29,44 %	22,4 %	21,08 %	19,49 %	19,93 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	3.989	3.325	4.242	5.159	3.968	3.215	3.387	3.723
Resultado Neto ¹	3.027	2.662	3.194	3.775	2.718	2.312	2.560	2.636
Margen neto	22,94 %	26,97 %	20,93 %	28,29 %	19,6 %	16,68 %	16,04 %	14,57 %
BPA ²	1,235	1,085	1,302	1,538	1,108	0,9360	1,042	1,042
Free Cash Flow ¹	-2.921	209,5	452,7	-7.124	-11.758	1.226	2.009	2.653
Margen FCF	-22,13 %	2,12 %	2,97 %	-53,4 %	-84,8 %	8,84 %	12,59 %	14,66 %
FCF Conversión (EBITDA)	-	7,06 %	11,1 %	-	-	32,8 %	49,92 %	62,32 %
FCF Conversion (Resultado Neto)	-	7,87 %	14,17 %	-	-	53,03 %	78,48 %	100,63 %
Dividendo / Acción ²	0,5100	0,4900	0,5400	0,7200	-	0,3580	0,4183	0,4500
Fecha de publicación	27/2/20	1/3/21	28/2/22	28/2/23	29/2/24	-	-	-

¹THB en Millones²THB

Datos estimados

Evolución de la cuenta de resultados (Datos trimestrales)

Período Fiscal: Diciembre	2021 S1	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1
Ventas netas ¹	7.299	3.945	3.473	3.481	3.649	3.430	3.100	3.363	6.904	4.785	2.240	2.739
EBITDA ¹	2.025	1.062	919,5	-	1.142	1.207	1.264	1.171	2.435	1.337	-56,74	805,9
Beneficio operativo (EBIT) ¹	1.937	1.011	877,2	883,5	1.066	1.101	1.175	1.063	2.238	1.219	-263,2	640,1
Margen de operación	26,53 %	25,63 %	25,26 %	25,38 %	29,21 %	32,09 %	37,91 %	31,61 %	32,42 %	25,48 %	-11,75 %	23,37 %
Beneficios antes de Impuestos (EBT) ¹	1.793	1.066	1.064	1.502	1.216	1.417	1.178	1.277	2.455	1.378	135,2	957,8
Resultado Neto ¹	1.677	807,8	737,9	1.155	847,9	1.033	797,8	873,1	1.671	1.000	46,89	464,1
Margen neto	22,98 %	20,48 %	21,25 %	33,18 %	23,24 %	30,13 %	25,74 %	25,96 %	24,2 %	20,91 %	2,09 %	16,95 %
BPA	-	0,3293	-	0,4708	0,3455	0,4210	0,3251	0,3558	-	0,4076	-	-
Dividendo / Acción	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Fecha de publicación	11/8/21	28/2/22	12/5/22	15/8/22	14/11/22	28/2/23	15/5/23	15/8/23	15/8/23	14/11/23	29/2/24	15/5/24

¹THB en Millones

Datos estimados

Análisis del balance

Período Fiscal: Diciembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Deuda neta ¹	14.724	15.350	13.506	19.662	34.148	26.449	26.224	26.044
Posición de caja neta ¹	-	-	-	-	-	-	-	-
Apalancamiento (Deuda/EBITDA)	4,117 x	5,171 x	3,311 x	4,651 x	9,414 x	7,075 x	6,518 x	6,118 x
Free Cash Flow ¹	-2.921	209	453	-7.124	-11.758	1.226	2.009	2.653
ROE (Beneficio Neto / Fondos Propios)	35,4 %	25,3 %	24,2 %	22,8 %	14,6 %	12,4 %	12,5 %	12,4 %
ROA (Beneficio Neto / Total Activos)	10,2 %	8,09 %	7,05 %	9,04 %	4,8 %	4,43 %	4,42 %	4,85 %
Activos ¹	29.641	32.886	45.304	41.744	56.661	52.252	57.951	54.356
Activos netos por acción ²	4,460	4,640	6,090	7,390	7,760	8,220	8,890	9,450
Flujo de efectivo por acción ²	1,720	1,220	0,2900	-1,470	-2,870	0,8200	0,9400	1,020
Capex ¹	1.216	255	257	701	1.666	1.051	1.118	1.253
Capex / Ventas	9,21 %	2,58 %	1,68 %	5,26 %	12,01 %	7,58 %	7,01 %	6,93 %
Fecha de publicación	27/2/20	1/3/21	28/2/22	28/2/23	29/2/24	-	-	-

¹THB en Millones²THB

Datos estimados

BPA & Dividendo

Evolución anual del PER

Evolución del rendimiento historico

Evolución del valor de la empresa / EBITDA

Notaciones para Origin Property

Calificación trading

Calificación Inversor

ESG Refinitiv

C+

Más Ratings

Consenso de los analistas

Venta

Compra

Recomendación promedio

ACUMULAR

Numero de análisis

Último precio de cierre

5 THB

Precio objetivo promedio

6,754 THB

Diferencia / Objetivo Promedio

+35,09 %

Consenso

Revisiones del BPA

Revisiones de las previsiones

Beneficios trimestrales - Tasa de sorpresa

La agenda de la empresa

Sector Promoción inmobiliaria residencial

	Varia. 1 de ene.	Capi.
ORIGIN PROPERTY	-40,83 %	341 M
VONOVIA SE	-8,62 %	23,18 mil M
CHINA VANKE CO., LTD.	-31,26 %	10,83 mil M
AKELIUS RESIDENTIAL PROPERTY AB	+7,71 %	10,75 mil M
DEUTSCHE WOHNEN SE	-26,90 %	7519,8 M
VINHOMES	-13,19 %	6465,1 M
VINGROUP	-7,62 %	6020,06 M
LEG IMMOBILIEN SE	-6,25 %	5979,6 M
BRIGADE ENTERPRISES LIMITED	+51,20 %	3853,12 M
IIDA GROUP HOLDINGS CO., LTD.	+1,61 %	3776,33 M

Promoción inmobiliaria residencial