Pagero Group Ab (Publ) (OM:PAGERO) hizo una oferta para adquirir Tungsten Corporation plc (AIM:TUNG) de Odey Asset Management LLP, Herald Investment Management Limited y Samson Rock Capital LLP el 24 de marzo de 2022. El posible precio de oferta considerado por Pagero es de 0,45 libras por acción ordinaria en efectivo. Pagero Group Ab (Publ) acordó adquirir Tungsten Corporation plc a un grupo de vendedores por 61 millones de libras el 9 de mayo de 2022. Pagero ofreció pagar 0,48 libras en efectivo por acción. Pagero Group Ab (Publ) acordó adquirir Tungsten Corporation plc a un grupo de vendedores por 69,9 millones de libras el 20 de mayo de 2022. Pagero aumentó la oferta para pagar 0,55 libras en efectivo por acción. Según el artículo del 12 de mayo de 2022, se garantizó una nueva línea de crédito de 1.500 millones de coronas suecas (120,806 millones de libras), de los que se han dispuesto 750 (60,4032 millones de libras), de los que una parte se utilizará para financiar la posible adquisición de Tungsteno. La oferta se está financiando a través de una combinación de los recursos de efectivo existentes de Pagero y de la deuda en forma de pagarés senior garantizados a tipo flotante emitidos por Pagero a determinados bonistas representados inicialmente por Hedda Manager AB como agente de los bonistas. El 24 de mayo de 2022, Hedda Manager AB ha sido sustituida por Nordic Trustee & Agency AB (publ) como agente de los bonistas. Herald Investment Management Limited, Odey Asset Management LLP y Samson Rock Capital LLP, se han comprometido irrevocablemente a aceptar la oferta con respecto a, en conjunto, 45.901.378 acciones de Tungsten que representan aproximadamente el 36,27% del capital social ordinario emitido existente de Tungsten. Los directores de Tungsteno tienen la intención de recomendar por unanimidad que los accionistas de Tungsteno acepten o procuren la aceptación de la oferta. Sujeto a la satisfacción o renuncia de las condiciones habituales y a ciertos términos adicionales, se espera que la oferta se convierta o sea declarada incondicional en la segunda mitad de 2022. Según la actualización del 30 de mayo de 2022, los directores de Tungsteno recomendaron por unanimidad a sus accionistas que votaran a favor de la transacción. Tungsten Corporation plc emitió una notificación a sus accionistas para su reunión que se celebrará el 9 de junio de 2022, mientras que la audiencia judicial del esquema está programada para el 15 de junio de 2022. El 9 de junio de 2022, los accionistas de Tungsten Corporation plc han aprobado la transacción. La fecha de cierre de la oferta es el 18 de julio de 2022. Se espera que la adquisición genere ciertas sinergias y ahorros de costes, creando así posibilidades de inversiones adicionales en el negocio del grupo ampliado. El 15 de junio de 2022, el Tribunal ha dictado hoy una orden sancionando el Esquema según el cual se está implementando la Adquisición. El Esquema se hará efectivo tras la entrega de una copia de la Orden Judicial al Registro de Empresas, lo que se espera que ocurra el 17 de junio de 2022. Tras la sanción judicial del Plan, Tungsten Corporation plc asignó y emitió un total de 1.779.227 nuevas acciones ordinarias de 0,438 peniques cada una. La emisión de nuevas acciones ordinarias es consecuencia del ejercicio de 1.059.730 opciones por parte de ciertos empleados y ex empleados y de 719.497 opciones ejercidas. Como resultado del ejercicio de las opciones, se ha solicitado la admisión a cotización de las Nuevas Acciones Ordinarias en el AIM ("Admisión") y se espera que la Admisión se haga efectiva y la cotización comience el 16 de junio de 2022. Strand Hanson Limited actuó como asesor financiero y Patrik Erblad, Thiman y Oscar Liljeson de White & Case Advokat AB y Philip Broke de White & Case LLP actuaron como asesores legales de Pagero Group Ab (Publ). Canaccord Genuity Limited actuó como asesor financiero y proveedor de opiniones de equidad para Tungsten Corporation plc. Equiniti Limited actuó como registrador y Memery Crystal Limited como asesor legal de Tungsten Corporation. Stephane Auton, Daniel Bush y de Shore Capital Markets Limited actuaron como asesores financieros de Pagero Group Ab (Publ).

Pagero Group Ab (Publ) (OM:PAGERO) canceló la adquisición de Tungsten Corporation plc el 17 de junio de 2022.