Partners Group está explorando opciones, incluida una venta, PARA la empresa alemana de energías renovables VSB Group, según dijeron seis fuentes familiarizadas con el asunto.

La firma suiza de capital riesgo ha estado entrevistando a asesores financieros en las últimas semanas, dijeron las fuentes, que añadieron que el proceso de venta podría comenzar en el segundo trimestre.

Una venta de VSB podría alcanzar una valoración de hasta 2.000 millones de dólares incluyendo la deuda, dijeron dos de las fuentes, mientras que una tercera dijo que ese valor estaría entre 1.000 y 2.000 millones de dólares.

Las fuentes, que solicitaron el anonimato por tratarse de un asunto confidencial, advirtieron de que un acuerdo no está garantizado y está sujeto a las condiciones del mercado.

Partners Group declinó hacer comentarios. VSB no respondió inmediatamente a una solicitud de comentarios.

La posible venta coincide con una caída del valor de los activos renovables, aunque el interés por el sector sigue siendo alto, ya que la Unión Europea exige que el 42,5% de la energía del bloque sea renovable para 2030.

Si la venta sigue adelante, es probable que VSB atraiga el interés de fondos de infraestructuras y empresas de servicios públicos, dijeron dos de las fuentes.

Las empresas de servicios públicos y las petroleras han estado vendiendo activos renovables a fondos soberanos y de infraestructuras, que piden rendimientos más bajos, para financiar los costes de desarrollo de nuevos proyectos.

A principios de esta semana, el productor de energías renovables Encavis AG, con sede en Alemania, dijo que estaba en conversaciones con KKR sobre su interés en una posible transacción.

Partners invirtió por primera vez en 2020 en VSB, que emplea a 500 personas en Alemania, Italia, Francia, España, Polonia, Rumanía, Grecia, Finlandia y Croacia, según reza su página web.

Partners adquirió Exus, una empresa internacional de gestión y desarrollo de activos de energías renovables, en octubre y ha decidido vender VSB en lugar de fusionar ambas, que era una de las opciones, dijo una de las fuentes. (Reportaje de Andrés González, Emma-Victoria Farr e Isla Binnie; Edición de Anousha Sakoui y Alexander Smith)