West Red Lake Gold Mines Ltd. (TSXV:WRLG) firmó una carta acuerdo vinculante para adquirir Pure Gold Mining Inc. (TSXV:PGM.H) por 18,5 millones de dólares canadienses el 17 de abril de 2023. West Red Lake Gold Mines Ltd. (TSXV:WRLG) ha firmado un acuerdo de compra de acciones para adquirir Pure Gold Mining Inc. (TSXV:PGM.H) por 18,5 millones de CAD el 18 de mayo de 2023. WRLG ha acordado pagar 6,5 millones de CAD en efectivo y emitir 28,46 millones de acciones ordinarias y conceder un 1,0% de regalía neta de fundición garantizada (oNSRo) sobre el proyecto de oro Madsen como contraprestación por la adquisición, así como realizar hasta 10,0 millones de dólares canadienses (13,4 millones de CAD) en pagos de contraprestación diferidos. Se espera que la contraprestación en acciones y NSR recaiga en Sprott, ya que un fondo gestionado por Sprott es el prestamista senior garantizado de la Compañía. En relación con la Adquisición, WRLG ha suscrito una carta de compromiso de compra con Canaccord Genuity Corp. (el oSuscriptor) para una colocación privada de 57.143.000 recibos de suscripción a un precio de 0,35 CAD por recibo de suscripción por unos ingresos brutos totales de 20.000.050 CAD (el oOferta). Se ha concedido al Suscriptor una opción para vender hasta 14.286.000 Recibos de Suscripción adicionales por unos ingresos brutos adicionales de 5.000.100 CAD. Los ingresos netos de la venta de los Recibos de Suscripción se utilizarán para satisfacer la contraprestación inicial en efectivo pagadera en relación con la Adquisición y para fines de capital circulante. A 9 de mayo de 2023, la oferta de compra de recibos de suscripción se cerró por unos ingresos brutos de 25,00015 millones de CAD.

El cierre de la Adquisición estará sujeto a varias condiciones suspensivas, incluida la negociación y ejecución de un acuerdo definitivo para la Adquisición no más tarde del 1 de mayo de 2023, la aprobación judicial de la Transacción, incluida la concesión de una orden de adquisición inversa por parte del Tribunal, la aprobación de los accionistas de WRLG y todas las aprobaciones reglamentarias necesarias, incluida la aprobación de la Bolsa TSX Venture. La vista judicial para la aprobación de la venta de Pure Gold está fijada para el 29 de mayo de 2023. Al 30 de mayo de 2023, el Tribunal Supremo de Columbia Británica (el oCourto) ha aprobado una transacción. Pure Gold Mining Inc., West Red Lake y Sprott Resource Lending Corp. están trabajando para cerrar la transacción antes del 28 de junio de 2023. Esta transacción es altamente acumulativa para los accionistas de WRLG. Fiore Management and Advisory Corp. actuó como asesor financiero de WRLG y recibirá un 5% en concepto de honorarios de asesoramiento.

West Red Lake Gold Mines Ltd. (TSXV:WRLG) adquirió Pure Gold Mining Inc. (TSXV:PGM.H) el 16 de junio de 2023. Además, el 16 de junio de 2023, la empresa completó la financiación sin intermediarios previamente anunciada de 1.714.286 acciones ordinarias de flujo continuo a Frank Giustra a 0,35 dólares por acción por unos ingresos de 600.000 dólares (el oFlow-Through Financingo). Las acciones ordinarias emitidas en la Financiación Flow-Through están sujetas a un periodo de retención de cuatro meses. Tony Makuch ha sido nombrado miembro del Consejo de Administración.