Quálitas Controladora B de C : Se envía Información Financiera de QC 3T23

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:	Q		TRIMESTRE:	03	AÑO:	2023
QUÁLITAS CONTROLADORA, S.A.B. DE	BALANCE GENERAL DE ASEGURADORA
C.V.
				AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022
							CONSOLIDADO
				(PESOS)			Impresión Final
						CIERRE PERIODO	TRIMESTRE AÑO
							ACTUAL	ANTERIOR
				(PESOS)			Impresión	Final
CUENTA	SUB-CUENTA	SUB-SUBCUENTA	CUENTA / SUBCUENTA				IMPORTE	IMPORTE
100			Activo			81,585,845,962	72,939,900,035
110			Inversiones			40,401,928,725	36,367,006,624
111			Valores y Operaciones con Productos Derivados		37,201,576,806	33,586,904,848
	112		Valores			37,201,576,806	33,586,904,848
		113	Gubernamentales			28,672,261,661	23,231,997,398
		115	Empresas Privadas.Tasa Conocida			2,572,821,522	4,639,574,617
		116	Empresas Privadas.Renta Variable			5,999,430,770	5,745,962,633
		117	Extranjeros				0	0
		120	Dividendos por Cobrar sobre Titulos de Capital			0	0
		121	(-) Deterioro de valores				42,937,147	30,629,801
		123	Inversiones en Valores dados en Préstamo			0	0
		124	Valores Restringidos				0	0
	125		Operaciones con Productos Derivados			0	0
126			Deudor por Reporto				21,430,930	80,116,682
171			Cartera de Crédito (Neto)				849,080,097	660,491,741
	172		Cartera de Crédito Vigente				901,901,775	682,169,585
	133		Cartera de Crédito Vencida				31,105,809	31,697,466
	135		(-) Estimaciones Preventivas por Riesgo Crediticio			83,927,487	53,375,310
137			Inmuebles (Neto)				2,329,840,892	2,039,493,353
140			Inversiones para Obligaciones Laborales			88,922,400	80,097,428
141			Disponibilidad				3,580,810,391	2,345,859,137
	142		Caja y Bancos				3,580,810,391	2,345,859,137
143			Deudores			28,679,951,152	25,263,252,392
	144		Por Primas			27,428,239,251	24,226,819,315
	173		Deudores por Prima por Subsidio Daños			0	0
	174		Adeudos a Cargo de Dependencias y Entidades de la Administración Pública Federal			49,874,020	92,695,844
	145		Agentes y Ajustadores				145,850,318	179,476,551
	146		Documentos por Cobrar				0	0
	175		Deudores por Responsabilidades de Fianzas por Reclamaciones Pagadas			0	0
	148		Otros				1,177,779,990	910,787,636
	149		(-) Estimación para Castigos				121,792,427	146,526,954
150			Reaseguradores y Reafianzadores (Neto)			305,405,686	275,240,807
	151		Instituciones de Seguros y Fianzas			21,361,985	35,228,901
	152		Depósitos Retenidos				0	0
	176		Importes Recuperables de Reaseguro			285,655,498	241,858,653
	177		(-) Estimación preventiva de riesgos crediticios de Reaseguradores Extranjeros			1,550,277	1,797,004
	156		Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento			0	0
	158		(-) Estimación para Castigos				61,520	49,743
159			Inversiones Permanentes				177,241,389	46,546,839
	160		Subsidiarias				0	0
	161		Asociadas				0	0
	162		Otras Inversiones Permanentes			177,241,389	46,546,839
163			Otros Activos				8,351,586,219	8,561,896,808
	164		Mobiliario y Equipo (Neto)				1,049,395,262	1,503,202,066
	165		Activos Adjudicados (Neto)				0	0
	166		Diversos				7,188,176,850	6,934,818,645
	178		Activos Intangibles Amortizables (Netos)			83,483,777	88,892,087
	179		Activos Intangibles de larga duración (Netos)			30,530,330	34,984,010
200			Pasivo			61,529,368,504	54,188,970,996
210			Reservas Técnicas			45,232,399,288	39,318,913,862
211			De Riesgos en Curso			30,191,623,459	27,159,177,639
	212		Seguros de Vida				0	0
	213		Seguros de Accidentes y Enfermedades			1,951,000	14,951,592
	214		Seguros de Daños			30,189,672,459	27,144,226,047
	249		Reafianzamiento Tomado				0	0
	215		De Fianzas en Vigor				0	0
216			Reserva para Obligaciones Pendientes de Cumplir		15,040,775,829	12,159,736,223
	217		Por pólizas vencidas y siniestros ocurridos pendientes de pago		17,724,405,007	14,498,852,278
	218		Por siniestros ocurridos y no reportados y gastos de ajuste asignados al siniestro		-3,349,319,057	-2,966,504,474
	220		Por Fondos en administración				0	0

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:	Q		TRIMESTRE:	03	AÑO:	2023
QUÁLITAS CONTROLADORA, S.A.B. DE	BALANCE GENERAL DE ASEGURADORA
C.V.
				AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022
							CONSOLIDADO
				(PESOS)			Impresión Final
						CIERRE PERIODO	TRIMESTRE AÑO
							ACTUAL	ANTERIOR
				(PESOS)			Impresión	Final
CUENTA	SUB-CUENTA	SUB-SUBCUENTA	CUENTA / SUBCUENTA				IMPORTE	IMPORTE
	221		Por Primas en Depósito				665,689,879	627,388,419
	225		Reserva de Contingencia				0	0
	226		Reservas para Seguros Especializados			0	0
	224		Reservas de Riesgos Catastróficos			0	0
227			Reservas para Obligaciones Laborales			560,421,039	511,356,426
228			Acreedores				7,436,783,625	7,401,844,264
	229		Agentes y Ajustadores				2,470,980,203	2,052,494,602
	230		Fondos en Administración de Pérdidas			71,141,093	50,425,519
	231		Acreedores por Responsabilidades de Fianzas por Pasivos Constituidos			0	0
	232		Diversos				4,894,662,329	5,298,924,143
233			Reaseguradores y Reafianzadores			108,975,747	206,595,869
	234		Instituciones de Seguros y Fianzas			108,818,110	206,595,869
	235		Depósitos Retenidos				0	0
	236		Otras Participaciones				157,637	0
	237		Intermediarios de Reaseguro y Reafianzamiento			0	0
238			Operaciones con Productos Derivados. Valor Razonable (parte pasiva) al momento de la adquisición		0	0
239			Financiamientos Obtenidos				0	0
	240		Emisión de Deuda				0	0
		241	Por Obligaciones Subordinadas No Susceptibles de Convertirse en Acciones			0	0
		242	Otros Títulos de Crédito				0	0
	243		Contratos de Reaseguro Financiero			0	0
244			Otros Pasivos				8,190,788,805	6,750,260,575
	245		Provisión para la Participación de los Trabajadores en la Utilidad			380,507,802	191,343,025
	246		Provisión para el Pago de Impuestos			1,010,595,267	456,984,227
	247		Otras Obligaciones				5,767,506,370	5,129,597,330
	248		Créditos Diferidos				1,032,179,366	972,335,993
300			Capital Contable			20,056,477,458	18,750,929,039
301			Capital Contribuido				2,358,866,287	2,354,057,360
310			Capital o Fondo Social Pagado			2,358,866,287	2,354,057,360
	311		Capital o Fondo Social				2,386,567,046	2,386,567,046
	312		Capital o Fondo No Suscrito(-)				0	0
	313		Capital o Fondo No Exhibido(-)				0	0
	314		Acciones Propias Recompradas(-)			27,700,759	32,509,686
315			Obligaciones Subordinadas de Conversión Obligatoria a Capital			0	0
302			Capital Ganado			17,673,952,831	16,377,105,875
316			Reservas				1,779,038,038	1,834,546,187
	317		Legal				507,142,999	507,142,999
	318		Para Adquisición de Acciones Propias			592,138,262	971,703,940
	319		Otras				679,756,777	355,699,248
320			Superávit por Valuación				27,440,778	169,936,511
321			Inversiones Permanentes				0	0
323			Resultados o Remanentes de Ejercicios Anteriores		13,205,220,814	12,773,408,000
324			Resultado o Remanentes del Ejercicio			2,662,253,201	1,599,215,177
325			Resultado por Tenencia de Activos No Monetarios			0	0
303			Participación Controladora			20,032,819,118	18,731,163,235
326			Participación No Controladora			23,658,340	19,765,804
327			Pasivo y Capital Contable			81,585,845,962	72,939,900,035
			Cuentas de Orden
810			Valores en Depósito				0	0
820			Fondos en Administración				71,141,093	50,425,519
830			Responsabilidades por Fianzas en Vigor			0	0
840			Garantías de Recuperación por Fianzas Expedidas			0	0
850			Reclamaciones Recibidas Pendientes de Comprobación			0	0
860			Reclamaciones Contingentes				0	0
870			Reclamaciones Pagadas				0	0
875			Reclamaciones Canceladas				0	0
880			Recuperación de Reclamaciones Pagadas			0	0
890			Pérdida Fiscal por Amortizar				0	0
900			Reserva por Constituir para Obligaciones Laborales			0	0

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:	Q		TRIMESTRE:	03	AÑO:	2023
QUÁLITAS CONTROLADORA, S.A.B. DE	BALANCE GENERAL DE ASEGURADORA
C.V.
				AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022
							CONSOLIDADO
				(PESOS)			Impresión Final
						CIERRE PERIODO	TRIMESTRE AÑO
							ACTUAL	ANTERIOR
				(PESOS)			Impresión	Final
CUENTA	SUB-CUENTA	SUB-SUBCUENTA	CUENTA / SUBCUENTA				IMPORTE	IMPORTE
910			Cuentas de Registro				3,606,601,597	3,993,416,693
920			Operaciones con Productos Derivados			0	0
921			Operaciones con Valores Otorgadas en Préstamo			0	0
922			Garantías Recibidas por Derivados			0	0
923			Garantías Recibidas por Reporto			21,430,930	80,116,682

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:	Q		TRIMESTRE: 03	AÑO:	2023
QUÁLITAS CONTROLADORA, S.A.B.	ESTADO DE RESULTADOS DE ASEGURADORA
DE C.V.
					CONSOLIDADO
	DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022
		(PESOS)			Impresión Final
			TRIMESTRE AÑO ACTUAL		TRIMESTRE AÑO ANTERIOR
CUENTA	CUENTA / SUBCUENTA		IMPORTE		IMPORTE
400	Primas		0			0
410	Emitidas		37,324,236,567			29,611,380,026
420	(-) Cedidas		129,655,065			458,565,684
430	De Retención		37,194,581,503			29,152,814,343
440	(-) Incremento Neto de la Reserva de Riesgos en Curso y de Fianzas en Vigor	1,632,943,603			-91,648,438
450	Primas de Retención Devengadas	35,561,637,900			29,244,462,781
460	(-) Costo Neto de Adquisición		8,429,346,202			6,786,148,369
470	Comisiones a Agentes		2,853,806,792			2,294,611,663
480	Compensaciones Adicionales a Agentes	1,016,954,903			727,217,903
490	Comisiones por Reaseguro y Reafianzamiento Tomado	0			0
500	(-) Comisiones por Reaseguro Cedido	5,012,006			3,964,559
510	Cobertura de Exceso de Pérdida		8,416,232			4,598,061
520	Otros		4,555,180,281			3,763,685,301
530	(-) Costo Neto de Siniestralidad, Reclamaciones y Otras Obligaciones Pendientes	25,257,058,822			20,038,691,293
de Cumplir
540	Siniestralidad y Otras Obligaciones Pendientes de Cumplir	25,267,727,416			20,326,148,104
550	Siniestralidad Recuperada del Reaseguro No Proporcional	10,668,593			287,456,811
560	Reclamaciones		0			0
570	Utilidad (Pérdida) Técnica		1,875,232,876			2,419,623,119
580	(-) Incremento Neto de Otras Reservas Técnicas	0			0
590	Reserva para Riesgos Catastróficos	0			0
810	Reserva para Seguros Especializados	0			0
610	Reserva de Contingencia		0			0
620	Otras Reservas		0			0
625	Resultado de Operaciones Análogas y Conexas	0			0
630	Utilidad (Pérdida) Bruta		1,875,232,876			2,419,623,119
640	(-) Gastos de Operación Netos		1,182,231,996			1,191,191,218
650	Gastos Administrativos y Operativos	-215,071,120			-3,750,658
660	Remuneraciones y Prestaciones al Personal	1,012,507,568			766,203,476
670	Depreciaciones y Amortizaciones		384,795,547			428,738,400
680	Utilidad (Pérdida) de la Operación	693,000,880			1,228,431,902
690	Resultado Integral de Financiamiento	2,864,521,641			628,446,500
700	De Inversiones		2,151,333,724			1,499,197,183
710	Por Venta de Inversiones		105,728,082			-85,095,060
720	Por Valuación de Inversiones		323,090,869			-1,044,883,053
730	Por Recargo sobre Primas		315,332,478			231,054,431
750	Por Emisión de Instrumentos de Deuda	0			0
760	Por Reaseguro Financiero		0			0
820	Intereses por créditos		61,591,621			24,892,742
830	Castigos preventivos por Importes Recuperables de Reaseguro	-641,367			212,137
840	Castigos preventivos por Riesgos Crediticios	32,304,183			12,342,167
770	Otros		20,350,662			-18,751,105
780	Resultado Cambiario		-81,242,979			34,585,667
790	Resultado por Posición Monetaria		0			0
795	Participación en el Resultado de Inversiones Permanentes	0			0
801	Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos a la Utilidad	3,557,522,521			1,856,878,402
802	Provisión para el pago del Impuestos a la Utilidad	892,011,634			254,392,468
804	Utilidad (Pérdida) antes de Operaciones Discontinuadas	2,665,510,887			1,602,485,934
808	Operaciones Discontinuadas		0			0
805	Utilidad (Pérdida) del Ejercicio		2,665,510,887			1,602,485,934
806	Participación No Controladora		3,257,686			3,270,758
807	Participación Controladora		2,662,253,201			1,599,215,177

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN:		Q			TRIMESTRE:	03	AÑO:	2023
QUÁLITAS CONTROLADORA, S.A.B. DE	ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO DE ASEGURADORA
C.V.
				DEL 1 DE ENERO AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023 Y 2022
								CONSOLIDADO
					(PESOS)			Impresión Final
							AÑO ACTUAL	AÑO ANTERIOR
			CUENTA / SUBCUENTA		(PESOS)			Impresión	Final
CUENTA	SUB-CUENTA						IMPORTE	IMPORTE
21100			Resultado neto					2,665,510,887	1,602,485,934
21200			Ajustes por partidas que no implican flujo de efectivo:			1,976,494,884	1,089,917,711
	21201		Utilidad o pérdida por valorización asociada a actividades de inversión y financiamiento			-323,090,869	1,044,883,053
	21202		Estimación para castigo o dificil cobro			15,018,728	-30,505,111
	21203		Pérdidas por deterioro o efecto por reversión del deterioro asociados a actividades de inversión y financiamiento		0	0
	21204		Depreciaciones y amortizaciones			384,795,548	428,738,400
	21205		Ajuste o incremento a las reservas técnicas			1,632,943,603	-91,648,438
	21206		Provisiones				-1,000,000,000	-1,039,000,000
	21207		Impuestos a la utilidad causados y diferidos			1,266,827,874	777,449,807
	21208		Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas			0	0
	21209		Operaciones discontinuadas			0	0
			Actividades de operación
	21301		Cambio en cuentas de margen			0	0
	21302		Cambio en inversiones en valores		-2,613,087,869	-311,740,589
	21303		Cambio en deudores por reporto			-2,139,094	7,796,469
	21304		Cambio en préstamo de valores (activo)			0	0
	21305		Cambio en derivados (activo)			0	0
	21306		Cambio en primas por cobrar		-1,367,576,390	39,105,802
	21307		Cambio en deudores					-566,194,805	-530,079,167
	21308		Cambio en reaseguradoras y reafianzadoras			-23,289,043	19,007,189
	21309		Cambio en bienes adjudicados			0	0
	21310		Cambio en otros activos operativos			396,642,801	-635,082,834
	21311		Cambio en obligaciones contractuales y gastos asociados a la siniestralidad			1,437,413,626	1,561,013,405
	21314		Cambio en derivados (pasivo)			0	0
	21315		Cambio en otros pasivos operativos			655,992,877	415,645,562
	21316		Cambio en instrumentos de cobertura (de partidas cubiertas relacionadas con actividades de operación)		0	0
21300			Flujos netos de efectivo de actividades de operación		-2,082,237,897	565,665,837
			Actividades de inversión
	21401		Cobros por disposición de inmuebles, mobiliario y equipo			-260,374,497	-15,873,495
	21402		Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo			-245,384,463	-772,446,052
	21403		Cobros por disposición de subsidiarias y asociadas			0	0
	21404		Pagos por adquisición de subsidiarias y asociadas			0	0
	21405		Cobros por disposición de otras inversiones permanentes			0	0
	21406		Pagos por adquisición de otras inversiones permanentes			-130,480,900	0
	21407		Cobros de dividendos en efectivo			0	0
	21408		Pagos por adquisición de activos intangibles			-74,202,907	-143,495,121
	21409		Cobros por disposición de activos de larga duración disponibles para la venta			0	0
	21410		Cobros por disposición de otros activos de larga duración			0	0
	21411		Pagos por adquisición de otros activos de larga duración			0	0
21400			Flujos netos de efectivo de actividades de inversión			-710,442,767	-931,814,668
			Actividades de financiamiento
	21501		Cobros por emisión de acciones			0	0
	21502		Pagos por reembolsos de capital social			0	0
	21503		Pagos de dividendos en efectivo		-1,000,000,000	-1,583,854,324
	21504		Pagos asociados a la recompra de acciones propias			172,210,269	-274,763,383
	21505		Cobros por la emisión de obligaciones subordinadas con características de capital			0	0
	21506		Pagos asociados a obligaciones subordinadas con características de capital			0	0
21500			Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento			-827,789,731	-1,858,617,707
21000			Incremento o disminución neta de efectivo			1,021,535,376	467,637,107
22000			Efectos por cambios en el valor de efectivo			-300,483,187	-331,152,298
23000			Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del periodo			2,859,758,202	2,209,374,328
20000			Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo			3,580,810,391	2,345,859,137

BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A.B. DE C.V.

CLAVE DE COTIZACIÓN: Q

QUÁLITAS CONTROLADORA, S.A.B. DE C.V.

TRIMESTRE: 03

AÑO:

2023

ESTADO DE CAMBIOS EN EL CAPITAL CONTABLE DE ASEGURADORAS

			DEL 31 DE DICIEMBRE DE 2022 AL 30 DE SEPTIEMBRE DE 2023
					(PESOS)
	Capital contribuido			Capital Ganado
							Resultado por	Superávit o Déficit
						Inversiones	Tenencia de
						por Valuación
						Permanentes	Activos No
							Monetarios
Concepto	Capital o Fondo	Obligaciones	Reservas de capital	Resultado de	Resultado del	Participación en	Resultado por	De inversiones	Participación no	Total capital
social pagado	subordinadas de		ejercicios anteriores	ejercicio	otras cuentas de	tenencia de activos		controladora	contable
		conversion				capital contable	no monetarios
Saldo al inicio del periodo	2,350,363,169	0	1,841,680,743	12,773,408,000	2,205,421,156	0	0	327,869,918	20,442,456	19,519,185,442
MOVIMIENTOS INHERENTES A LAS DECISIONES DE LOS
ACCIONISTAS
Suscripción de acciones	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Capitalización de utilidades	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Constitución de Reservas	0	0	-62,642,705	224,756,451	0	0	0	0	0	162,113,746
Pago de dividendos	0	0	0	-2,000,000,000	0	0	0	0	0	-2,000,000,000
Traspaso de resultados de ejercicios anteriores	0	0	0	2,205,421,156	-2,205,421,156	0	0	0	0	0
Otros.	8,503,118	0	0	0	0	0	0	0	0	8,503,118
Total.	8,503,118	0	-62,642,705	430,177,607	-2,205,421,156	0	0	0	0	-1,829,383,136
MOVIMIENTOS INHERENTES AL RECONOCIMIENTO DE LA
UTILIDAD INTEGRAL
Utilidad integral
Resultado del Ejercicio	0	0	0	0	2,662,253,201	0	0	0	0	2,662,253,201
Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Resultado por tenencia de activos no monetarios	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Otros	0	0	0	1,635,207	0	0	0	-300,483,187	3,215,885	-295,578,049
Total	0	0	0	1,635,207	2,662,253,201	0	0	-300,429,141	3,215,885	2,366,675,152
Saldo al final del periodo	2,358,866,287	0	1,779,038,038	13,205,220,814	2,662,253,201	0	0	27,440,778	23,658,340	20,056,477,458

CONSOLIDADO

Impresión Final

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Quálitas reporta resultados del tercer trimestre 2023

Ciudad de México, 19 de octubre de 2023 - Quálitas Controladora, S.A.B. de C.V. ("Quálitas", "Q", o "la compañía") (BMV: Q*), anuncia sus resultados financieros no auditados correspondientes al tercer trimestre 2023.

Las cifras en este documento se encuentran expresadas en millones de pesos excepto cuando se especifique lo contrario y pueden variar por efectos de redondeo y/o consolidación.

Aspectos relevantes

Las primas emitidas continuaron su sólido desempeño, aumentando +28.9% vs 3T22, y +26.0% vs 9M22. El crecimiento en emisión refleja el incremento promedio ponderado del ~24% en tarifas en lo que va del año respecto a la última actualización 2022, así como la recuperación en la venta de autos nuevos, +24.9% vs 9M22 y finalmente +2.1% vs 9M19. Nuestro canal de distribución más importante continúa siendo el tradicional, a través de nuestra red de agentes, con un crecimiento acumulado del 33.0%; nuestro segmento de instituciones financieras creció 23.7% durante los primeros nueve meses del año. Logramos un récord en unidades aseguradas llegando a 5.37 millones al cierre del tercer trimestre; +558 mil unidades respecto al cierre de año 2022 y +595 mil unidades vs 3T22.

Las primas devengadas cerraron el trimestre en $12,756 millones, un crecimiento del 26.8% vs 3T22 y del 21.6% vs 9M22. Constituimos reservas por $266 millones durante el trimestre, llegando a una constitución de $1,633 millones en términos acumulados. Lo anterior, en línea con el crecimiento en la emisión, el comportamiento de la siniestralidad y la composición actual de nuestra cartera.

El índice de siniestralidad trimestral se posicionó en 71.6% y 71.0% en términos acumulados, reflejando la inflación en la industria automotriz, frecuencia y robos. Lo anterior representa una mejora secuencial vs 2T23 de 30 pb.

El índice combinado trimestral cerró en 97.0% y en 96.9% al 9M23. De acuerdo con últimas cifras de AMIS al primer semestre del año, el índice combinado de Quálitas México estuvo 6.5 pp por debajo del promedio del resto de la industria, siendo una de las únicas 2 compañías del top 5 en reportar utilidad operativa.

El RIF se posicionó en $1,023 millones, lo que representa un RSI trimestral de 9.7%, sumando $2,865 millones con un RSI de 9.2% durante los nueves meses del año. Al cierre de septiembre, el portafolio de inversión se posicionó en $38,072 millones; 90% invertido en renta fija con una duración total de 1.6 años.

La utilidad neta trimestral cerró en $1,023 millones, +384% vs 3T22, y en $2,666 millones acumulada, +66.3% vs 9M22. El margen neto trimestral y acumulado fue de 7.8% y 7.1% respectivamente. La UPA del trimestre fue de $2.6 y el ROE 12 meses se posicionó en 16.8%.

El requerimiento de capital regulatorio se situó en $4,378 millones, con un margen de solvencia de $14,639 millones, equivalente a un índice de solvencia de 434%.

Al cierre de septiembre, la prima emitida trimestral se posicionó en $13,036 millones +28.9% vs mismo periodo del año anterior. Durante los primeros 9 meses del año, esta fue de $37,324 millones +26.0% comparando con mismo periodo 2022. Alrededor del 50% de nuestro crecimiento en emisión se relaciona con los incrementos en tarifas, mismos que han sido de ~24% en promedio en lo que va del año, comparando con la última actualización 2022; el 50% restante se relaciona con el incremento en unidades aseguradas.

El principal impulsor del sólido desempeño en la emisión fue el segmento tradicional, incrementando +33.6% vs 3T22 y +33.0% vs 9M22. Destaca dentro de este segmento el negocio individual, +37.4% por arriba del mismo trimestre año anterior y +38.3% en términos acumulados.

La emisión a través del segmento de instituciones financieras, ligado al comportamiento en la venta de coches nuevos, tuvo un crecimiento trimestral y acumulado del 26.7% y 23.7% respectivamente.

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Impresión Final

En relación con las primas emitidas de las subsidiarias internacionales, estas reportaron un decremento en la emisión del -0.4% en el trimestre y del -9.6% de manera acumulada. Lo anterior, refleja el decrecimiento en Estados Unidos y el impulso que está de nuestras subsidiarias en Latinoamérica.

En moneda local, la emisión trimestral de las subsidiarias en el extranjero incrementó +22.7%, llegando a +8.4% en términos acumulados. Considerando únicamente la operación de nuestras subsidiarias en LATAM, su emisión trimestral y acumulada incrementó +47.3% y +48.7% respectivamente.

Unidades aseguradas

Cerramos el trimestre con un máximo histórico, 5.37 millones de unidades aseguradas. Esto representa un incremento de +558 mil unidades o 11.6% más en comparación con el cierre del año 2022, destacando que todas nuestras subsidiarias lograron crecimiento en unidades durante el tercer trimestre.

En lo que respecta a la venta de autos nuevos durante lo que va del año, la venta de vehículos ligeros incrementó 24.9% respecto al mismo periodo del año anterior, finalmente +2.1% por arriba del mismo periodo 2019; las ventas de equipo pesado reportaron un crecimiento del 34.7% comparando con el mismo periodo 2022, y 23.5% por arriba del mismo periodo 2019.

Primas devengadas

Durante el tercer trimestre, las primas devengadas cerraron en $12,756 millones, lo que representa un incremento del 26.8% en comparación con el tercer trimestre de 2022. De manera acumulada, cerraron en $35,562 millones, un incremento del 21.6% respecto al mismo periodo año anterior.

Este comportamiento se explica por el sólido crecimiento en la emisión, el comportamiento histórico de la siniestralidad, la composición de nuestra cartera y, por ende, la constitución actuarial de reservas.

Al cierre de septiembre, el 82.4% de la emisión del portafolio se constituye por pólizas anuales y el 17.6% por pólizas multianuales.

Costo de adquisición

El costo de adquisición cerró el trimestre en $2,857 millones y en $8,429 millones de manera acumulada, con un índice de adquisición de 21.9% y 22.7% respectivamente para cada periodo. Este índice se encuentra dentro del rango histórico y objetivo, y refleja un crecimiento acelerado a través del segmento tradicional, así como la recuperación en la emisión a través de instituciones financieras, ligada al comportamiento en la venta de autos nuevos en México.

Importante resaltar que no ha habido cambios en los porcentajes de comisión pagados a agentes y/o instituciones financieras, y que los mismos están relacionados con el volumen de venta, así como la calidad y rentabilidad de sus portafolios.

Costo de siniestralidad

Los costos de siniestralidad continuaron presionados por tres principales factores; 1) la inflación de autopartes y manufactura de la industria automotriz, 2) frecuencia y severidad de accidentes y 3) cambio en las tendencias de robo y recuperación.

La inflación general en México se ha estabilizado en los últimos meses, cerrando septiembre en 4.5% mientras que la subyacente se posicionó en 5.8% al cierre del mismo mes. En este sentido, la inflación últimos doce meses de autopartes y refacciones se posicionó en 8.3%. Si bien esto demuestra una mejora gradual, continúa siendo una presión en nuestros costos.

En relación con la frecuencia de accidentes, esta se posicionó en 7.3% en el trimestre, 10 pb por arriba de la frecuencia del segundo trimestre de este año también relacionado con el tema de la temporalidad del negocio. De igual manera, la severidad en los siniestros atendidos ha tenido un impacto en el costo medio de los siniestros, incrementando 10.4% vs el mismo periodo del año anterior.

Por último, el robo de vehículos asegurados en México mantiene una tendencia al alza, creciendo 4% para la industria y 9% para Quálitas en comparación con los primeros nueve meses 2022. Estos representaron el 15% del costo total de siniestralidad de la compañía que compara con el 13% durante el mismo periodo año anterior. En relación con la

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Impresión Final

recuperación de unidades robadas, Quálitas recuperó el 43.9% de las unidades, lo que representa 4.8 pp más que el promedio del resto de la industria.

Todo lo anterior resultó en un costo e índice de siniestralidad trimestral de $9,129 millones y 71.6% respectivamente. En términos acumulados, este fue de $25,257 millones y 71.0% respectivamente. Las acciones implementadas a lo largo del año han logrado mitigar el impacto negativo, observando una mejora secuencial de 30 pb en el índice de siniestralidad respecto al trimestre inmediato anterior.

Gasto de operación

El gasto operativo del trimestre se situó en $453 millones, alcanzando un índice de operación de 3.5%. Para los primeros nueve meses del año, este fue de $1,182 millones con un índice de 3.2%.

Si bien los costos operativos han aumentado alineado al crecimiento en emisión y unidades aseguradas, este índice refleja también el beneficio por los ingresos generados por nuestra subsidiaria vertical derivado de la venta a terceros.

Importante resaltar que dentro del gasto de operación se encuentra la previsión de PTU, la cual está directamente relacionada con las utilidades; si excluyéramos el efecto del PTU en el índice trimestral y acumulado, este se posicionaría en 2.4% y 2.3% respectivamente.

Resultado operativo

La compañía tuvo una utilidad operativa trimestral de $317 millones y de $693 millones de manera acumulada, lo que representa un margen operativo de 2.5% y 1.9% respectivamente. Reportamos un índice combinado del 97.0% al cierre del 3T23 y del 96.9% de manera acumulada.

De acuerdo con últimas cifras disponibles de la AMIS al cierre de junio 2023, la industria del seguro de autos en México, excluyendo Quálitas, reportó un índice combinado de 102.3%, destaca Quálitas en términos de rentabilidad, con un índice combinado de 95.8%, es decir 6.5 pp mejor que el promedio del resto de la industria. Resultado integral de financiamiento

Durante el 3T23 la tasa de referencia en México se mantuvo en 11.25%, que compara con el 9.25% al cierre del mismo periodo 2022. La tasa promedio de CETES 28 días del trimestre se ubicó en 11.2% y en términos acumulados en 11.1%.

Al cierre del mes de septiembre, el 90.3% del portafolio se encuentra invertido en renta fija y el 9.7% restante en renta variable; la duración de nuestro portafolio de inversión se posicionó en 1.64 años. Importante resaltar que el 13% del total del portafolio se encuentra distribuido geográficamente, para hacer frente a los requerimientos de capital de nuestras subsidiarias internacionales.

El portafolio invertido en renta variable continúa con la migración hacia una estrategia pasiva a través de índices (ETF's), por lo que hemos vendido ciertas posiciones de renta variable, buscando una composición de portafolio con menor volatilidad y mayormente indizada.

Considerando lo anterior, el RIF trimestral cerró en $1,023 millones y en $2,865 millones de manera acumulada, lo que implica un RSI de 9.7% y 9.2% respectivamente; es decir, un incremento de 127 pp y 760 pp en comparación con el RSI del mismo periodo 2022 reconociendo un efecto no recurrente durante el 3T22. Nuestro portafolio sigue bien posicionado para beneficiarse de los niveles actuales de tasas durante al menos los próximos 18 meses.

Resultado neto

Todo lo anterior resultó en una utilidad neta trimestral de $1,023 millones y de $2,666 en términos acumulados, lo que representa un margen neto del 7.8% y 7.1% respectivamente. El crecimiento en utilidad neta comparado con el tercer trimestre 2022 fue de +384% equivalente a $811 millones más, y +66.3% equivalente a $1,063 millones adicionales en términos acumulados.

Al cierre del tercer trimestre, Quálitas reportó un ROE del 16.8% reflejando el resultado acumulado de los últimos 12 meses y también reflejando la solidez de capital con la que cuenta. Este está conformado por un ROE operativo del 2.0% y un ROE financiero de 14.8%.

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Nuestro modelo de negocios nos permite seguir generando valor y demuestra la solidez de la compañía. Continuaremos enfocados en las acciones para controlar y mitigar los factores externos que se encuentran presionando la siniestralidad del negocio, mediante una tarificación disciplinada, que nos lleve a una recuperación gradual en la parte operativa, sumando a la solidez de la posición actual de nuestro portafolio de inversión.

Subsidiarias al cierre del 3T23

Las subsidiarias internacionales representaron el ~6% del total de la emisión acumulada de la controladora

En conjunto, las subsidiarias internacionales y verticales tuvieron emisión y ventas por $908 millones durante el 3T23, lo que representa un incremento del 4.5% trimestral. De manera acumulada tuvieron emisión y ventas por $2,824 millones, es decir un decremento de -4.2%. Esto considera el efecto cambiario debido a la apreciación del peso durante el año, así como la desaceleración intencional en nuestra subsidiaria en Estados Unidos. En moneda local, la emisión trimestral y acumulada de las subsidiarias internacionales, incrementó +22.7% y +8.4% respectivamente.

En el transcurso del tercer trimestre, nuestra subsidiaria Flekk incrementó sus ventas a terceros +42.0% respecto al mismo periodo del año anterior, con un crecimiento del 45.4% durante los primeros nueve meses del año. En la tabla a continuación, se observa el comportamiento en emisión y ventas de nuestras subsidiarias:

Reservas técnicas

El incremento neto de las reservas de riesgos en curso del trimestre fue de $266 millones a diferencia de la liberación de $74.8 millones durante el mismo periodo 2022. En términos acumulados, hemos constituido reservas por $1,633 millones que compara con una liberación de $91.6 millones durante los primeros nueve meses del año anterior.

Al cierre de septiembre, las reservas técnicas alcanzaron el valor de $45,232 millones. Solvencia

El requerimiento de capital regulatorio se situó en $4,378 millones al cierre de septiembre, con un margen de solvencia de $14,639 millones, lo que representa un índice de margen de solvencia de 434%.

Nuestra estrategia de uso de capital seguirá enfocada en: 1) fortalecer nuestro liderazgo en México, 2) acelerar el crecimiento de nuestras subsidiarias y 3) expandir nuestro servicio a nuevas líneas de negocio dentro del ecosistema del seguro. Glosario

AMDA: Asociación Mexicana de Distribuidores de Automotores A.C.

ASG: Ambientales, Sociales y de Gobierno corporativo

Capital Regulatorio Requerido: Nivel mínimo de capital con el que debe contar una compañía aseguradora de acuerdo con las autoridades.

CNSF: Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. Es el regulador del sector asegurador en México.

Costo de Adquisición: Registra las comisiones y compensaciones pagadas a los agentes, así como pagos a Instituciones Financieras por el uso de sus instalaciones (UDI's). Costo de Siniestralidad: Registra los pagos relacionados a los siniestros: responsabilidad civil, robo, costos de reparación, entre otros.

Derechos sobre póliza: Ingreso que se genera con objeto de cubrir gastos administrativos generados por la emisión de la póliza. Es registrado como un ingreso en gastos de operación.

Deudor por Prima: Registra la porción de prima emitida que será pagada en plazos.

Logiflekk SA de CV: Razón social derivada de la fusión de EasyCarGlass, CristaFácil y Outlet de Refacciones; que mantiene a Flekk como nombre comercial.

RIF: Resultado Integral de Financiamiento.

RSI: Rendimiento Sobre Inversiones

Gastos Operativos: Rubro que incluye todos los gastos incurridos por la compañía en la operación de su negocio.

Índice Combinado: Índice de Adquisición + Índice de Siniestralidad + Índice de Operación