(Alliance News) - Barratt Developments PLC dijo el miércoles que había acordado los términos de una oferta de adquisición de todas las acciones por su par más pequeña Redrow PLC, valorando Redrow en 2.520 millones de libras esterlinas.

Esto se produjo al tiempo que ambas constructoras de viviendas informaban de una caída de los beneficios en sus periodos semestrales que finalizaron el 31 de diciembre.

Barratt perdió un 5,2% hasta los 502,00 peniques en la apertura de Londres el miércoles. El valor del FTSE 100 tiene una capitalización bursátil de 4.880 millones de libras. Redrow subió un 14% a 684,00p cada una, lo que le da una capitalización bursátil de 2.240 millones de GBP.

Según la oferta de adquisición de Barratt, cada accionista de Redrow recibirá 1,44 nuevas acciones de Barratt por cada acción de Redrow. Tras la finalización, los accionistas de Redrow poseerán alrededor del 33% del grupo combinado, mientras que los accionistas de Barratt poseerán alrededor del 67%.

Los directores tanto de Redrow como de Barratt han recomendado unánimemente que los accionistas voten a favor del plan en la junta judicial y en la junta general.

El grupo combinado pasará a llamarse Barratt Redrow PLC una vez completada la operación.

"Creemos que la combinación creará un constructor de viviendas británico excepcional en términos de calidad, servicio y sostenibilidad, que ofrecerá excelencia e impulsará la innovación para clientes, empleados, subcontratistas y la cadena de suministro", declaró Barratt.

"La combinación reunirá a dos empresas con huellas geográficas altamente complementarias y tres marcas muy respetadas - Barratt Homes, David Wilson Homes y Redrow - con las que acelerar la entrega de viviendas muy necesarias en todo el Reino Unido y ofrecerá a los accionistas la oportunidad de participar en la futura creación de valor en el grupo combinado."

Mientras tanto, Barratt informó de que los ingresos semestrales cayeron un 34%, hasta los 1.850 millones de libras, frente a los 2.780 millones de un año antes, mientras que el beneficio antes de impuestos se desplomó un 70%, hasta los 157,1 millones de libras, frente a los 521,5 millones de un año antes.

En respuesta al menor beneficio, Barratt recortó su dividendo a cuenta en más de la mitad, a 4,4 peniques desde 10,2 peniques.

El consejero delegado, David Thomas, declaró: "Durante el periodo, hemos sido rigurosos a la hora de controlar cuidadosamente nuestra actividad de construcción, gestionar nuestros costes, ser muy selectivos en la compra de suelo e impulsar los ingresos. Estas claras prioridades han ayudado a mantener la fortaleza de nuestro balance a pesar de los menores niveles de rentabilidad y garantizan que sigamos siendo resistentes y receptivos a lo largo del ciclo."

Las viviendas terminadas en el primer semestre cayeron un 28%, hasta 6.171, frente a las 8.626 del año anterior.

De cara al futuro, Barratt dijo: "Aunque nuestra cifra de resultados para todo el año sigue dependiendo de cómo evolucione el mercado a lo largo de la temporada de ventas de primavera, basándonos en el alentador repunte de la actividad de reservas desde principios de enero, ahora esperamos entregar un total de terminaciones de viviendas de entre 13.500 y 14.000 en [el ejercicio 2024], incluyendo [alrededor de] 650 terminaciones [de join-venture]."

Por su parte, Redrow dijo que los ingresos semestrales cayeron un 27% a 756 millones de libras esterlinas desde 1.030 millones de libras esterlinas, con un beneficio antes de impuestos que se redujo a más de la mitad a 84 millones de libras esterlinas desde 198 millones de libras esterlinas y que le llevó a reducir a la mitad su dividendo a cuenta a 5,0 peniques desde 10,0 peniques.

Redrow achacó los resultados a un "mercado inmobiliario apagado" en el Reino Unido.

Para todo el año, Redrow espera obtener unos ingresos de entre 1.650 y 1.700 millones de libras esterlinas, así como un beneficio subyacente antes de impuestos de entre 180 y 200 millones de libras esterlinas.

Añadió que, tal y como se informó en noviembre, debido a la debilidad del mercado inmobiliario en otoño, espera que los resultados de 2024 se sitúen en el extremo inferior de la horquilla.

El consejero delegado, Matthew Pratt, declaró: "En las últimas semanas, el mercado de la vivienda ha mostrado signos de mejora, con un aumento de las aprobaciones de hipotecas y una reducción de los tipos hipotecarios gracias a una mayor competencia entre los prestamistas. Esto, a su vez, ha mejorado la confianza de los compradores de vivienda y ha aumentado las perspectivas de una vuelta a un mercado de ventas más estable."

Por Greg Rosenvinge, reportero senior de Alliance News

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