Repsol S A : entra en el negocio eólico terrestre de Estados Unidos con la adquisición de ConnectGen a Quantum Capital Group

Comunicado de prensa

Madrid/Houston, 7 de septiembre de 2023

Repsol entra en el negocio eólico terrestre de Estados Unidos con la adquisición de ConnectGen a Quantum Capital Group

• Repsol ha acordado hoy adquirir la compañía de energías renovables ConnectGen, con una cartera de proyectos de 20.000 MW y capacidades de desarrollo, por 768 millones de dólares (unos 715 millones de euros) a Quantum Capital Group, fondo estadounidense especializado en los sectores de energía y transición energética.
• Con este acuerdo, Repsol añade una plataforma de energía eólica terrestre en Estados Uni- dos, complementaria a los activos solares y de almacenamiento de Hecate.
• Esta operación refuerza la posición de Repsol en el sector de energías renovables, expande su presencia internacional y apoya el objetivo estratégico de alcanzar 20.000 MW de capa- cidad instalada en 2030.
• Repsol incorpora al equipo de ConnectGen, con un valioso conocimiento sobre el negocio y la industria estadounidense, lo que contribuirá a su exitoso crecimiento.
• El mercado de las energías renovables de Estados Unidos es uno de los más grandes y con mayor potencial de crecimiento. Repsol cuenta con 245 MW en operación en el país y 2.000 MW en todo el mundo.

Repsol ha dado un nuevo paso para acelerar su transformación multienergética y convertirse en una compañía cero emisiones netas en 2050. La empresa española ha firmado hoy un acuerdo para adquirir el grupo estadounidense de desarrollo de energías renovables ConnectGen por 768 millones de dólares (unos 715 millones de euros) a 547 Energy, plataforma de desarrollo de energías renovables de Quantum Capital Group.

Esta operación supone otro hito en la estrategia de Repsol Renovables, al reforzar su posición como actor global en este sector energético, incrementar su presencia internacional y contribuir a su objetivo de alcanzar 20.000 MW instalados en 2030.

Con sede en Houston (Texas), ConnectGen es un promotor de energías renovables con un enfoque multi- tecnológico y capacidades internas de desarrollo, especialmente en proyectos de energía eólica terrestre (onshore) en Estados Unidos. La cartera de desarrollo de ConnectGen incluye 20.000 MW de eólica te- rrestre, solar y almacenamiento de energía, en diferentes fases de desarrollo, en las regiones estadouni- denses más atractivas. Esta cartera de proyectos representa la entrada de Repsol en el negocio de ener- gía eólica terrestre de Estados Unidos, uno de los mercados más grandes y con mayor potencial de crecimiento del mundo.

Comunicado de prensa

Madrid/Houston, 7 de septiembre de 2023

La adquisición de ConnectGen reforzará las sólidas capacidades de Repsol en Estados Unidos, así como su experiencia internacional, al añadir una importante plataforma de crecimiento de energía eólica terres- tre que completa las capacidades de desarrollo solar y de almacenamiento adquiridas tras la compra del 40% de Hecate Energy en 2021.

Los empleados de ConnectGen, incluido su equipo directivo, se incorporarán a Repsol Renovables, apor- tando su valiosa experiencia en las diferentes fases de la cadena de valor de los proyectos y un profundo conocimiento del sector renovable estadounidense.

"Esta operación es un paso más en nuestro firme compromiso de transformar nuestra industria y conver- tirnos en una empresa cero emisiones netas en 2050, al mismo tiempo que mantenemos nuestro creci- miento rentable, diversificación, enfoque multienergía y garantizamos la rentabilidad para los accionistas. La adquisición de ConnectGen acelera nuestro compromiso con la generación renovable en uno de los mercados con mayor potencial de crecimiento. En este sentido, la incorporación de su equipo de expertos es clave para asegurar el éxito de nuestro crecimiento futuro con una sólida rentabilidad en el mercado", explica Josu Jon Imaz, Consejero Delegado de Repsol.

Wil VanLoh, Fundador y Consejero Delegado de Quantum, señala: "Quantum se ha comprometido a im- pulsar la transición energética mediante la creación de las mejores plataformas en el ámbito de las ener- gías renovables y la tecnología climática. Ha sido un privilegio trabajar junto a Caton Fenz (CEO de Con- nectGen) y todo el equipo de ConnectGen para construir una de las principales plataformas de desarrollo de energías renovables de Norteamérica. Desde Quantum y 547 Energy estamos deseando ver cómo Repsol convierte estos proyectos en activos operativos, que contribuirán con electricidad renovable a la economía estadounidense durante la próxima década".

El cierre de la transacción se prevé a final de año, sujeta a las aprobaciones regulatorias habituales.

Repsol ha tenido a Guggenheim Securities LLC y Baker Botts LLP como asesor financiero y legal, respectivamente. Wells Fargo Securities LLC y Nomura Securities International Inc han actuado como asesores financieros y Kirkland & Ellis LLP, como asesor jurídico de Quantum, 547 Energy y ConnectGen.

El importante mercado renovable en Estados Unidos

El mercado estadounidense de energías renovables es uno de los más grandes y con mayor potencial de crecimiento del mundo. El Consejo Mundial de la Energía Eólica (GWEC, por sus siglas en inglés) prevé que en los próximos cinco años Norteamérica añada 60.000 MW adicionales de capacidad eólica terres- tre, de los que el 92% se construirán en Estados Unidos y el resto, en Canadá. Además, la Ley de Re- ducción de la Inflación (IRA) ha proporcionado un nuevo apoyo y visibilidad a largo plazo para la expansión de las renovables en este país. Sobre esta base, se espera que para 2027, las adiciones anuales de capacidad eólica y solar fotovoltaica en Estados Unidos se dupliquen en comparación con 2021.

Repsol entró en Estados Unidos con la compra del 40% de Hecate Energy en 2021. Esta compañía está especializada en el desarrollo de proyectos solares fotovoltaicos y de baterías para el almacenamiento de energía y cuenta con una cartera de proyectos de más de 40.000 MW. A través de este acuerdo, Repsol opera cerca de 245 MW de proyectos solares fotovoltaicos renovables en el país: Jicarilla 1 y 2 (125 MW) y 20 MW de sistema de almacenamiento de energía en baterías, y 100 MW de Frye (con 637 MW en total), que entrará totalmente en operación en 2024. Junto a Frye, la compañía construye el pro- yecto Outpost (629 MW).

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Madrid/Houston, 7 de septiembre de 2023

La ambición de Repsol en el país pasa por tener una capacidad instalada de 2.000 MW en 2025 y de 8.000 MW en 2030. ConnectGen aporta una nueva e importante cartera de activos eólicos terrestres y solares fotovoltaicos en distintas fases de desarrollo de 20.000 MW.

Creciente presencia internacional en energías renovables

La generación renovable es uno de los principales pilares de la transición energética de Repsol. La com- pañía ha construido un negocio renovable diversificado geográficamente en España, Italia, Chile, Portugal y Estados Unidos, mejorando sus capacidades y cartera y creando una plataforma sólida con un alto potencial de crecimiento rentable, con la ambición de convertirse en un operador global en el negocio renovable.

El Plan Estratégico 2021-2025 de la compañía prevé alcanzar los 6.000 MW de capacidad instalada de generación renovable en 2025 y los 20.000 MW en 2030. Repsol ha dado pasos significativos en 2023 para alcanzar esos objetivos, con la compra de Asterion Energies, con una cartera de 7.700 MW de acti- vos renovables en desarrollo -4.900 MW de solar fotovoltaica y 2.800 MW de generación eólica- ubicados principalmente en España e Italia. La compañía multienergética también ha incorporado 250 MW de acti- vos renovables en España tras alcanzar un acuerdo con el promotor ABO Wind para la compra de tres parques eólicos (150 MW) y dos plantas solares (100 MW) en avanzado estado de desarrollo. A ello se suma la puesta en marcha de proyectos en desarrollo en Italia y de nuevas instalaciones en España, Estados Unidos y Chile.

En total, Repsol cuenta ya con una cartera global de energías renovables de más de 2.000 MW en ope- ración, 3.000 MW en construcción y un portafolio de proyectos en diferentes fases de desarrollo en Es- paña, Estados Unidos, Chile e Italia.

Para potenciar el crecimiento de su área de negocio renovable, Repsol ha forjado alianzas, entre las que destacan la asociación con Credit Agricole Assurances y EIP, operación que valoró Repsol Renovables en 4.300 millones de euros en 2022, y la incorporación de socios como Pontegadea y The Renewables Infrastructure Group (TRIG) en activos solares y eólicos, que han validado el modelo de negocio de Repsol Renovables.

Repsol

Repsol es una compañía global multienergía que lidera la transición energética y se ha marcado el objetivo de ser cero emisiones netas en 2050. Está presente en toda la cadena de valor de la energía, emplea a 24.000 personas, distribuye sus productos en más de 90 países y tiene 24 millones de clientes. Para alcanzar las emisiones netas cero en 2050, Repsol apuesta por un modelo que integra todas las tecnolo- gías para la descarbonización, basado en la mejora de la eficiencia, el aumento de su capacidad de generación eléctrica renovable, la producción de combustibles renovables, el desarrollo de nuevas solu- ciones para los clientes, la economía circular y el impulso de proyectos de vanguardia para reducir la huella de carbono de la industria.

Quantum Capital Group

Fundado en 1998, Quantum es el principal proveedor de capital privado, crédito y capital de riesgo, es- pecializado en los sectores de la energía y la transición energética, habiendo gestionado junto con sus filiales más de 22.000 millones de dólares desde su creación. Para más información sobre Quantum, visite www.quantumcap.com.

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Madrid/Houston, 7 de septiembre de 2023

547 Energy es la plataforma global de desarrollo de energías renovables de Quantum. Para más infor- mación sobre 547 Energy, visite www.547Energy.com.

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www.repsol.com

Tel. [phone]

Quantum Capital Group

Jon Keehner / Kate Thompson / Erik Carlson Joele Frank, Wilkinson Brimmer Katcher 212-355-4449

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