Patanjali Ayurved Limited ha hecho una oferta tardía para adquirir la endeudada Rolta India Limited (NSEI:ROLTA) con una oferta todo en efectivo de unos 8.300 millones de INR, apenas unos días después de que Ashdan Properties Private Limited, con sede en Pune, fuera declarada la mejor postora por los bancos a finales de la semana pasada. A principios de esta semana se dirigió a la sala de Mumbai del Tribunal Nacional de Derecho de Sociedades para que ordenara a los prestamistas que consideraran su oferta. En una vista celebrada el jueves, después de escuchar la objeción de Ashdan Properties, el tribunal puso en manos del comité de acreedores la decisión de considerar o no la oferta, ya que llegó después de que se hubiera completado el proceso de licitación: "La oferta se sitúa entre los 8.200 y los 8.300 millones de rupias y es mucho mejor que la que los prestamistas tenían en su mano hasta ahora, porque es todo por adelantado y procede de una empresa rica en efectivo.

Es un problema feliz para los prestamistas, pero ahora tienen que decidir cómo seguir adelante", dijo una persona familiarizada con el asunto bajo condición de anonimato. Los prestamistas están recabando opiniones jurídicas sobre la conveniencia de iniciar un nuevo proceso, ya que los planes se presentaron el mes pasado y el mejor postor ya se ha decidido, según personas al corriente del asunto: "Se trata de una oferta fuerte y habrá que tenerla en cuenta, ya que ofrece un mejor valor. Dado que los planes no se han votado, los prestamistas están en su derecho de solicitar un nuevo interés y pedir planes a todos los licitadores en un nuevo proceso para dar a todos la misma oportunidad", dijo una segunda persona.

El portavoz de Patanjali Ayurved, SK Tijarawala, declaró: "Nos hemos dirigido a las autoridades competentes y presentaremos un plan cuando se nos permita. Hemos evaluado las opciones y hemos tomado la decisión tras la debida consideración". Se negó a decir por qué la empresa de consumo está interesada en una empresa tecnológica. Rolta India, promovida por Kamal Singh, es una empresa de software centrada en la defensa que fue admitida al proceso de quiebra en enero de 2023.

Debe a los bancos, encabezados por el Union Bank of India (UBI), 71.000 millones de INR y otros 66.990 millones de INR a tenedores de bonos extranjeros no garantizados, encabezados por Citigroup, con una deuda total cercana a los 140.000 millones de INR. Ashdan Properties había ofrecido 7.60 mil millones de INR sobre una base de valor actual neto (VAN) que equivalía a menos del 6% de recuperación de la deuda total y alrededor del 11% de recuperación para los acreedores financieros garantizados liderados por el Union Bank of India, informó ET el 29 de enero. Pero a diferencia de la oferta de Ashdan Properties, la de Patanjali Ayurved no incluye ningún pago aplazado y es totalmente por adelantado, por lo que podría valorarse más alta.

A 8.300 millones de rupias, ofrece cerca de un 12% de recuperación para los acreedores garantizados. "Patanjali, como otros, podría estar fijándose en los bienes inmuebles de Rolta, especialmente en Bombay, o quizá también en la ganancia fiscal que aporta esta adquisición porque las pérdidas acumuladas de Rolta le darán una ganancia directa", dijo una tercera persona al tanto de las conversaciones. "Pero Patanjali Ayurved también está construyendo una aplicación móvil llamada OrderMe para la entrega a domicilio que también podría ser una razón por la que está buscando una empresa de software. " La profesional de la resolución Mamta Binani y el asesor de procesos BOB Capital Markets no respondieron a los correos electrónicos en busca de comentarios.

El comité de acreedores se reunirá la próxima semana para decidir su próximo curso de acción después de buscar la opinión legal.