Somers Limited (BER:SOM.BH) realizó una oferta para adquirir una participación adicional del 50,6% en Thorn Group Limited (ASX:TGA) a Forager Funds Management Pty Ltd. y otros por aproximadamente 360 millones de dólares australianos el 18 de junio de 2021. Somers Limited hizo la oferta para adquirir 221,08 millones de acciones adicionales a 0,21 AUD por acción. Según los términos de la propuesta revisada, los accionistas de Thorn recibirían una contraprestación total en efectivo de 1,62 AUD por acción, menos cualquier dividendo o devolución de capital que se pague a los accionistas. La transacción se financiará con fondos procedentes de los recursos internos de Somers Limited, que ascienden a 3 millones de dólares australianos, y con préstamos concedidos por UIL y Permanent Investments Limited. Somers Limited y sus asociados ya tienen una participación del 34,49% en Thorn Group Limited. Si Somers Limited alcanza la propiedad del 90% (incluyendo la participación de los asociados que ya posee) en Thorn Group Limited, acudirá a la adquisición obligatoria para la participación restante. Somers Limited tiene la intención de retirar de la bolsa a Thorn Group Limited. Se aconseja a los accionistas de Thorn Group Limited que no tomen ninguna medida por el momento. Un comité independiente presidido por el director independiente; Paul Oneile ha sido establecido por el Consejo de Administración de Thorn Group Limited. Se ha obtenido la aprobación de la Junta de Revisión de Inversiones Extranjeras. A partir del 23 de junio de 2021, se aconseja a los accionistas que no tomen ninguna medida. El periodo de oferta comenzará del 5 de julio de 2021 al 6 de agosto de 2021. Thorn confirma que la declaración del objetivo, incluido el informe de un experto independiente, se facilitará a ASX, ASIC, Somers y a los accionistas de Thorn el viernes 16 de julio de 2021 o antes.

A 16 de julio de 2021, el director independiente, Paul Oneile, y el experto independiente, Grant Thornton, recomiendan a los accionistas de Thorn que rechacen la oferta ya que el precio de la oferta no es justo ni razonable. Grant Thornton estimó que el valor justo de mercado de las acciones de Thorn se sitúa entre 0,28 y 0,31 dólares australianos, lo que está significativamente por encima del precio de la oferta. Somers puede ampliar el Periodo de Oferta en cualquier momento hasta cinco Días de Negociación antes del final del Periodo de Oferta. A partir del 25 de agosto de 2023, los accionistas de Thorn no necesitan tomar ninguna medida en relación con la Propuesta revisada. La transacción está sujeta a la aprobación de los accionistas de Thorn, a la aprobación del Tribunal y a la aprobación por parte de los accionistas de Thorn de la resolución sobre el préstamo de Thorn. Teniendo en cuenta que el final del Periodo de Oferta está previsto para el 6 de agosto de 2021, el último día en el que Somers puede hacerlo es el viernes 30 de julio de 2021. A partir del 3 de agosto de 2021, Thorn desea recordar a los accionistas que el cierre de la Oferta está previsto para el 6 de agosto de 2021. La Oferta sólo se prorrogará si Somers adquiere un poder de voto en Thorn superior al 50%, en cuyo caso la Oferta se prorrogará automáticamente 14 días de conformidad con el artículo 624(2) de la Ley de Sociedades de 2001 (Cth). El 21 de septiembre de 2023, Somers Limited suscribió el Scheme Implementation Deed. Al 21 de septiembre de 2023, la contraprestación del plan se reduce de 1,62 AUD a 1,17 AUD.

Bell Potter Securities Limited actuó como corredor de Thorn Group Limited. Thomson Geer actuó como asesor jurídico de Somers. Minter Ellison actuó como asesor jurídico y Lewis Corporate Advisory actuó como asesor financiero del Comité Independiente de Thorn. Computershare Investor Services Pty Limited actuó como registrador de acciones de Thorn. Leadenhall actuó como asesor financiero de Thorn.

Somers Limited (BER:SOM.BH) completó la adquisición de una participación adicional del 50,6% en Thorn Group Limited (ASX:TGA) a Forager Funds Management Pty Ltd. y otros el 11 de diciembre de 2023.