Crescent Point Energy Corp. (TSX:CPG) acordó la adquisición de los activos Oil and Liquids Rich Montney de Spartan Delta Corp. (TSX : SDE) por 1.700 millones de CAD el 27 de marzo de 2023. El precio de compra de 1.700 millones de CAD por la adquisición se pagará en efectivo, que se espera financiar a través de las líneas de crédito existentes de la empresa. La contraprestación total está sujeta a los ajustes de cierre habituales. Para proporcionar liquidez adicional, Crescent Point también ha puesto en marcha una nueva línea de crédito renovable a dos años por 400 millones de CAD. Al cierre, se espera que la capacidad de crédito no utilizada de la Compañía ascienda a aproximadamente 850 millones de CAD. La transacción está sujeta a las aprobaciones reglamentarias, a que el periodo de espera aplicable en virtud del artículo 123 de la Ley de Competencia haya expirado o se haya dado por concluido de conformidad con de la Ley de Competencia y a las condiciones de cierre habituales. El Consejo de Administración de Spartan ha aprobado por unanimidad esta transacción. Se prevé que la transacción se produzca el 10 de mayo de 2023. La adquisición incrementa inmediatamente el exceso de flujo de caja por acción en un 20%, lo que se traduce en un mayor retorno de capital para los accionistas. Esta transacción también incrementa el valor de los activos netos probados más probables de Crescent Point por acción en aproximadamente un siete por ciento, sobre la base de los precios de ingeniería independiente a finales de 2022.

BMO Capital Markets y Scotiabank actuaron como asesores financieros de Crescent Point. RBC Capital Markets actuó como asesor financiero de Crescent Point. National Bank Financial Inc. actuó como asesor financiero exclusivo y proveedor de fairness opinion de Spartan. Norton Rose Fulbright Canada LLP actuó como asesor jurídico de Crescent Point. Stikeman Elliott LLP actuó como asesor jurídico de Spartan. The Bank of Nova Scotia y Royal Bank of Canada actúan como Co-lead Arrangers y Joint Bookrunners en la nueva línea de crédito renovable de Crescent Point.

Crescent Point Energy Corp. (TSX:CPG) completó la adquisición de los activos de Montney ricos en petróleo y líquidos de Spartan Delta Corp. (TSX:SDE) el 10 de mayo de 2023.