SSH Group Limited (ASX:SSH) celebró un acuerdo vinculante para adquirir Karratha Machinery Hire por 15 millones de dólares australianos el 20 de abril de 2022. Como contrapartida, 10,5 millones de dólares australianos pagaderos en efectivo en el momento de la finalización por el equipo de alquiler, 4,5 millones de dólares australianos por todos los demás activos que se adquieren y pagaderos como 2,25 millones de dólares australianos en el momento de la finalización, pagaderos 1,7 millones de dólares australianos en efectivo y 0,56 millones de dólares australianos en acciones, emitiéndose cada acción al VWAP de 20 días de cotización antes de la ejecución del acuerdo, lo que supone 239 millones de acciones; 2,25 millones de AUD en la fecha 6 meses después de la Finalización pagaderos 1,7 millones de AUD en efectivo y 0,56 millones de AUD en acciones con cada acción emitida al VWAP de 20 días de negociación antes de la fecha 6 meses después de la fecha de Finalización. SSH espera anunciar la finalización de la instalación en breve y a tiempo para cumplir con los requisitos de tiempo bajo el Acuerdo. La transacción se financiará mediante una nueva línea de financiación de equipos y las reservas de efectivo existentes, y se espera que la finalización se produzca a mediados de mayo de 2022. Karratha Machinery operará como subsidiaria de propiedad total del Grupo SSH al completarse, y permanecerá bajo la gestión operativa del equipo de gestión de Karratha Machinery, de gran experiencia y reputación.

Para el año terminado el 30 de junio de 2021, Karratha Machinery reportó ingresos de 6,3 millones de dólares australianos y un EBITDA de 3,83 millones de dólares australianos. La transacción está sujeta a que SSH Group Limited lleve a cabo la debida diligencia financiera, fiscal, comercial y legal en relación con el negocio, a que el vendedor obtenga cada uno de los consentimientos de las contrapartes, a que SSH Group Limited obtenga financiación para la totalidad de la parte en efectivo de la contraprestación, a que se reciban todos los consentimientos de terceros y las aprobaciones reglamentarias necesarias en relación con la propiedad y el funcionamiento del negocio y los activos y a que los accionistas den su aprobación, que Philip Patterson y el Comprador acuerden las condiciones de empleo o de servicios de consultoría de Patterson para el Comprador, que el número de empleados del negocio acepte la oferta de empleo realizada por el Comprador a los empleados en virtud de la cláusula 9, según determine el Comprador a su absoluta discreción, que Steve Griffiths y el Comprador acuerden las condiciones de empleo como gerente del negocio en términos no menos favorables que los actuales, pero por un período de al menos hasta el 31 de diciembre de 2023 y que incluya una cláusula de restricción comercial de 3 años. Se espera que la finalización se produzca antes del 16 de mayo de 2022. La transacción supone un aumento del EBITDA, del BPA y del margen para SSH.

SSH Group Limited (ASX:SSH) completó la adquisición de Karratha Machinery Hire el 10 de mayo de 2022. Este anuncio ha sido autorizado para su publicación por el Consejo de Administración.