CSP Fund II LP, gestionado por Capital Square Partners Pte Ltd presentó una propuesta para adquirir la participación restante del 42,87% en Startek, Inc. (NYSE:SRT) a MCI Capital, LC, MCI, LC, Iowa City Capital Partners, LC y otros por 65,7 millones de dólares el 18 de julio de 2023. CSP pagará 3,80 dólares por acción en efectivo según la propuesta. Startek firmó un acuerdo definitivo para ser adquirida por fondos gestionados por Capital Square Partners ("CSP") en una transacción totalmente en efectivo con un valor total de empresa de aproximadamente 217 millones de dólares y un valor total de capital de aproximadamente 174 millones de dólares el 10 de octubre de 2023. Según los términos del acuerdo, CSP adquirirá todas las acciones ordinarias de Startek que no sean ya propiedad de CSP por 4,30 dólares por acción en efectivo. CSP pretende financiar la Transacción Propuesta con capital propio totalmente comprometido, que será proporcionado por uno o más fondos de inversión afiliados a. La Transacción Propuesta daría lugar a la exclusión de cotización y a la cancelación del registro de las acciones ordinarias de Startek. Las acciones restantes son propiedad directa de CSP Alpha Holdings Parent Pte Ltd y de CSP Victory Limited. Tras la rescisión del Acuerdo de Fusión en determinadas circunstancias, Startek estaría obligada a pagar a la Sociedad Dominante una comisión de rescisión de 1.850.000 dólares.

A partir del 25 de agosto de 2023, El consejo de administración de Startek, Inc. ha formado un comité especial de consejeros independientes que está autorizado a evaluar la propuesta no vinculante de CSP. CSP ha recibido todas las aprobaciones internas necesarias para presentar nuestra Propuesta y proceder a negociar la Transacción Potencial. Esto incluye las aprobaciones para comenzar inmediatamente con la preparación de la documentación definitiva que contenga los términos y condiciones habituales para una transacción de este tipo. CSP espera ejecutar los Acuerdos Definitivos antes de finales de agosto de 2023. Startek y el comité especial no tienen intención de hacer más comentarios sobre esta propuesta o cualquier otra transacción potencial, a menos y hasta que una transacción específica sea aprobada por el comité especial. La transacción también cuenta con la aprobación del consejo de la empresa matriz. Los accionistas que en conjunto poseen aproximadamente el 56% de las acciones ordinarias en circulación, ejecutaron y entregaron a la empresa un consentimiento irrevocable por escrito adoptando el Acuerdo de Fusión y aprobando la Fusión. Se espera que la transacción se cierre a finales del año natural 2023, sujeta al cumplimiento de las condiciones de cierre habituales.

Sidharth Bhasin y Robert Katz de Latham & Watkins LLP actuaron como asesores jurídicos de CSP. El comité especial ha contratado a Gibson, Dunn & Crutcher LLP como su asesor jurídico y a Houlihan Lokey Capital, Inc. como su asesor financiero para ayudarle en su consideración de la propuesta y proveedor de la opinión de imparcialidad. Sherman & Howard LLC actuó como asesor jurídico de Startek. Houlihan tiene derecho a percibir unos honorarios totales de 2,4 millones de dólares por sus servicios tras la consumación de la fusión, una parte de los cuales se hizo pagadera tras la firma de la carta de compromiso de Houlihan, otra parte se hizo pagadera tras la entrega del dictamen de Houlihan (parte que no depende de la consumación de la fusión), y 1,35 millones de dólares de los cuales se harán pagaderos tras la consumación de la fusión. Computershare Trust Company, N.A. actuó como agente de transferencias de Startek.

CSP Fund II LP, gestionado por Capital Square Partners Pte Ltd completó la adquisición de la participación restante del 42,87% en Startek, Inc. (NYSE:SRT) a MCI Capital, LC, MCI, LC, Iowa City Capital Partners, LC y otros el 5 de enero de 2024. Con la finalización de la adquisición por absorción, las acciones ordinarias de Startek dejaron de cotizar antes de la apertura del mercado el 5 de enero de 2024 y dejarán de cotizar en la Bolsa de Nueva York.