3D Systems Corporation (NYSE:DDD) presentó una propuesta no vinculante para adquirir Stratasys Ltd. (NasdaqGS:SSYS) por 1.700 millones de dólares el 30 de mayo de 2023. (NasdaqGS:SSYS) por 1.700 millones de dólares el 30 de mayo de 2023. 3D Systems adquirirá Stratasys por 7,50 dólares en efectivo y 1,2507 acciones ordinarias de nueva emisión de 3D Systems por cada acción ordinaria de Stratasys. 3D Systems presentó una propuesta mejorada al Consejo de Administración de Stratasys Ltd. (NASDAQ: SSYS). (NASDAQ: SSYS) para combinar las dos empresas en una transacción en efectivo y acciones que convertiría cada acción ordinaria de Stratasys en 7,50 dólares en efectivo y 1,3223 acciones ordinarias de nueva emisión de 3D Systems el 27 de junio de 2023. 3D Systems presentó una propuesta mejorada al Consejo de Administración de Stratasys Ltd. (NASDAQ: SSYS). (NASDAQ: SSYS) para combinar las dos empresas en una transacción en efectivo y acciones que convertiría cada acción ordinaria de Stratasys en 7,50 dólares en efectivo y 1,5444 acciones ordinarias de 3D Systems de nueva emisión el 13 de julio de 2023. Según los términos de la oferta revisada, la combinación daría lugar a que los accionistas de Stratasys poseyeran aproximadamente el 41% de la empresa combinada y recibieran aproximadamente 540 millones de dólares en efectivo en el momento de la consumación de la transacción. Cada premio de Stratasys Sun RSU pendiente se convertirá en un premio de unidad de acciones restringidas de 3D Systems Corporation. Según el acuerdo, en caso de rescisión del acuerdo debido a determinadas condiciones, 3D Systems Corporation pagará a Stratasys una tasa de rescisión de 32,5 millones de dólares y Stratasys deberá pagar a 3D Systems una tasa de rescisión de 32,5 millones de dólares. 3D Systems presentó una propuesta mejorada al Consejo de Administración de Stratasys el 11 de septiembre de 2023. Según la propuesta revisada, la acción de Stratasys se convertirá en 7,00 dólares en efectivo y en la propiedad del 46% de las acciones agregadas de la empresa combinada (lo que representa una relación de canje de 1,6387 basada en el último recuento de acciones de Stratasys divulgado). La oferta revisada incluye una comisión de rescisión inversa de 50 millones de dólares pagadera a Stratasys en caso de rescisión de la transacción.

El Consejo de Administración de Stratasys ha ordenado a los accionistas de Stratasys que no tomen ninguna medida en este momento con respecto a la proposa0 de 3D Systems a 1 de junio de 2023. El Consejo de Administración de Stratasys ha determinado por unanimidad que la propuesta revisada no vinculante y no solicitada de 3D Systems del 27 de junio de 2023 sigue infravalorando materialmente a Stratasys y no constituye una "Propuesta Superior". La transacción está sujeta a la obtención de las aprobaciones necesarias de los accionistas de 3D Systems y de los accionistas y el consejo de Stratasys, a la aprobación de la cotización en la Bolsa de Nueva York de las acciones ordinarias emitidas a los accionistas de 3D Systems Corporation y a los accionistas de Stratasys en virtud del acuerdo de fusión, a la expiración o finalización del periodo de espera en virtud de la Ley de Mejoras Antimonopolio Hart-Scott-Rodino de 1976 y a la recepción de otras aprobaciones reglamentarias por parte de las autoridades gubernamentales aplicables, así como a la eficacia de la Declaración de Registro. Los consejos de administración de ambas partes aprobaron por unanimidad la transacción. De acuerdo con la comunicación de fecha 17 de julio de 2023, 3D Systems se compromete a pagar el importe total de cualquier tasa de rescisión debida a Desktop Metal tras la rescisión del acuerdo de fusión de Desktop Metal y la refrendación por parte de Stratasys del acuerdo de fusión de 3D Systems. 3D Systems ha anunciado una fecha objetivo del 4 de agosto de 2023 para la finalización de la diligencia debida y las conversaciones sobre el acuerdo de fusión con Stratasys Ltd.

J.P. Morgan actúa como asesor financiero exclusivo de Stratasys, y J. David Chertok y Jonathan Atha de Meitar Law Offices y Adam O. Emmerich y Viktor Sapezhnikov de Wachtell, Lipton, Rosen & Katz actúan como asesores jurídicos. Goldman Sachs & Co. LLC actuó como asesor financiero exclusivo y Ethan A. Klingsberg y Paul M. Tiger de Freshfields Bruckhaus Deringer (US) LLP, junto con Ran Hai, Nir Dash y Niv Sivan de Herzog, Fox & Neeman en Israel, actuaron como asesores jurídicos de 3D Systems.

3D Systems Corporation (NYSE:DDD) canceló la adquisición de Stratasys Ltd. (NasdaqGS:SSYS). (NasdaqGS:SSYS) el 12 de septiembre de 2023. Tras consultar con sus asesores financieros y jurídicos externos, y después de una extensa revisión de diligencia debida de 3D Systems, la Junta Directiva de Stratasys determinó por unanimidad que la propuesta revisada de 3D Systems sigue infravalorando significativamente a Stratasys y no constituye una "Propuesta Superior" tal y como se define en el acuerdo de fusión de Stratasys con Desktop Metal, Inc. (NYSE: DM) ("Desktop Metal"). En consecuencia, la Junta Directiva de Stratasys ha puesto fin a las conversaciones con 3D Systems. El Consejo de Stratasys reafirma su apoyo unánime a la combinación pendiente con Desktop Metal.